国内千亿私(sī)募巨(jù)头景林资产在(zài)美股市场的最(zuì)新持仓曝光了！

　　景林资产的海外子(zi)公司景林资产管理香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美国(guó)证交(jiāo)会提交(jiāo)了截至2023年一季度末的(de)美股持仓(cāng)数据，其持仓市值17.29亿美元(yuán)（约合人(rén)民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林(lín)香港公司猛(měng)加仓新东(dōng)方、微软、东南亚网约车和送(sòng)餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来等；拼多多(duō)在一季度末(mò)位列(liè)景(jǐng)林美股(gǔ)第(dì)一(yī)大重仓股，持股(gǔ)市值远大于(yú)其(qí)他公司，但是遭到减持(chí)。

　　基金(jīn)君从渠(qú)道获悉景林(lín)资产的最(zuì)新观(guān)点，其表示看好教育(yù)行业龙(lóng)头(tóu)公司，同时积极(jí)布局美股一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持(chí)仓17.29亿(yì)美(měi)元

　　拼多多为第一大重仓(cāng)股

　　根据(jù)美国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止今(jīn)年3月31日，景林香港公司(sī)（香(xiāng)港）公司在(zài)美(měi)股(gǔ)持有28只证券，合计(jì)持仓市(shì)值(zhí)达到17.29亿美元(yuán)（约合人民币(bì)120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美(měi)元大幅增加。（基金(jīn)君在(zài)此(cǐ)说明一下，13F披露(lù)的是景林海(hǎi)外(wài)主体的(de)美股持(chí)仓，不包含境内主体及产品的(de)美股头寸。）

　　其中，景林香港公司在美股的(de)前十大重仓(cāng)股，合(hé)计持有市值为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股(gǔ)持仓(cāng)总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前十(shí)大重仓股分别是拼多多、新东方、网(wǎng)易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟(wěi)达、微软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘(pìn)、360数科，其中前(qián)6名(míng)持仓市值都超过(guò)了1亿美(měi)元(yuán)。

　　拼多多(duō)仍然是景林的(de)第一大(dà)美(měi)股持仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远高于(yú)其他重仓股，但(dàn)是今(jīn)年(nián)一季度减持了133.95万股，持股数(shù)量降至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势来看(kà大漠孤烟直长河落日圆是什么意思，长河落日圆啥意思n)，拼多多从去(qù)年10月(yuè)末开(kāi)始触底(dǐ)反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美(měi)元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此(cǐ)前连续多个(gè)季度(dù)对拼多多越跌越(yuè)买，如今可(kě)能是分享到了(le)反(fǎn)弹行(xíng)情、在一季度获利(lì)了结一部分。

　　猛(měng)加仓教(jiào)育股

　　新东方在(zài)今年一季度末跃升为(wèi)景林香港公司(sī)的美股第二(èr)大持仓，持有(yǒu)430.07万(wàn)股，较上(shàng)一季度(dù)末猛加仓368.75万股，期末(mò)持股(gǔ)市值(zhí)达到1.66亿美元。从股价(jià)表现来(lái)看，新东(dōng)方今(jīn)年(nián)1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位置，一(yī)季度整体(tǐ)区间震荡(dàng)比较大(dà)，景林在积极(jí)加(jiā)仓可见其看(kàn)好(hǎo)。新东方最新报收37.77美元/股，总市值为(wèi)64亿美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公司还加仓了好(hǎo)未来，今年一(yī)季度新进224.55万股(gǔ)，期末持股市值达到(dào)1439.37万美(měi)元。但(dàn)好未(wèi)来的(de)股价今年以来走势也(yě)比较波折，年(nián)初一度涨至9.68美元(yuán)/股，最新报收6美元(yuán)/股，最新总(zǒng)市值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君也(yě)从渠道(dào)获悉了景林资产对(duì)教育(yù)行业的(de)最(zuì)新观点，其认为，从全行业来(lái)看，不同年(nián)龄(líng)层(céng)的用户对“教(jiào)育”的(de)需求依然(rán)旺盛，除了应试，还包括开拓眼(yǎn)界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升(shēng)综合能力等(děng)。目前行(xíng)业(yè)政策(cè)环(huán)境趋于(yú)稳定，但过程中很(hěn)多(duō)公司退(tuì)出(chū)离开(kāi)，使得(dé)行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从(cóng)行业龙(lóng)头公司(sī)来看，景林资产表示(shì)，凭借(jiè)多(duō)年积累的口(kǒu)碑和公信力，品(pǐn)牌的护城河(hé)依然(rán)很(hěn)深。个别(bié)头(tóu)部企业在K9学科之外的教育领域业务基础扎实，原有(yǒu)的留学等业务恢复(fù)增长，同(tóng)时素质教育、直(zhí)播电商业务等新(xīn)业务成为新的增长驱动力。且公司的利(lì)润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同(tóng)时账上(shàng)资金充(chōng)足，当时的估值下(xià)有(yǒu)足够的(de)安(ān)全边际。在过去几(jǐ)个季度的财(cái)报中，可(kě)以看到(dào)相关(guān)积(jī)极信号。另外，公司核心团队具备韧性，在逆境中保持乐观，经历过动荡后(hòu)依然拥(yōng)有较强(qiáng)的组织凝聚(jù)力，且在(zài)持(chí)续吸引(yǐn)优秀的人(rén)才。

　　“会持(chí)续密切跟踪相关公司的基本面变化，同时也要留意估值过热、政策导向(xiàng)、社会整体环境变化等因素带来的风险。”景林资产(chǎn)称。

　　买进多家(jiā)科技巨头

　　值(zhí)得注意(yì)的(de)是(shì)，景林香港公司在今年一季度加仓了多家科技巨头，包括(kuò)英(yīng)伟(wěi)达(dá)、微软、谷歌(gē)等(děng)。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末持(chí)股市值为(wèi)9036.41万美元(yuán)，位列第七大(dà)重仓股；同时(shí)加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值(zhí)为81大漠孤烟直长河落日圆是什么意思，长河落日圆啥意思09.88万美元；还新进谷歌(gē)51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走(zǒu)势来看，英伟达(dá)年(nián)初以(yǐ)来从140美元/股附近一路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年(nián)初最低的(de)218.8美元/股的位置，涨到了最新报收(shōu)308.97美元/股，尽管中(zhōng)间波动也比较大，但总体表现也不(bù)错。

　　基金君从渠道获悉的观(guān)点，可能是景林布(bù)局这些科技巨头的原因。

　　景林资产(chǎn)非常(cháng)看好AI人工智能(néng)领(lǐng)域，其表(biǎo)示，AI是移(yí)动互联网之后(hòu)最重要的技(jì)术革命之一(yī)，在短期，AI的突破和应(yīng)用带(dài)来无限遐(xiá)想，变革(gé)已经到来(lái)。

　　但(dàn)其(qí)也认为，A股(gǔ)相关公司真正拥有相关核心竞争力的(de)公(gōng)司不多(duō)，且估值已经不便宜了，蕴含了一定风(fēng)险与不(bù)确(què)定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在(zài)美股持有一些(xiē)真正掌握了核(hé)心技术，且能转(zhuǎn)换成未来收(shōu)益的企业。比如AI的应用可以为办公软件带来实(shí)质(zhì)效率的明显提升(shēng)，从而影响(xiǎng)未来的市(shì)场份(fèn)额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯(sī)拉大漠孤烟直长河落日圆是什么意思，长河落日圆啥意思ng>

　　减(jiǎn)持脸书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增减持方面来看，在今年一季度，景林香港公司在美股积(jī)极加(jiā)仓(cāng)，新买进(jìn)5家上(shàng)市公司的股票，包括英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、在(zài)线(xiàn)旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓(cāng)了9家上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其增持较多的(de)是(shì)东南亚网约车和送餐平(píng)台Grab，增(zēng)加了(le)697.2万股(gǔ)，总(zǒng)共持仓达到1936.12万(wàn)股，期末持仓(cāng)市(shì)值为5827.72万美元；同时(shí)加(jiā)仓了美国外卖平台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万股，持(chí)有市值为(wèi)1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景林也增持了(le)阿里巴(bā)巴，增加34.04万股，期(qī)末持股升至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还(hái)增持了新能源(yuán)车龙头特(tè)斯拉，加(jiā)仓1.17万股，期末持股(gǔ)数量增至2.12万股，持股(gǔ)市(shì)值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但是景林(lín)在(zài)今年(nián)一季度减持了脸(liǎn)书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团等8家公(gōng)司(sī)；同时清仓了金沙集团(tuán)、台积(jī)电、SPDR生物科(kē)技股指数ETF、晶科能源、京东等多(duō)只美(měi)股持仓标的。

　　最后，基(jī)金君(jūn)整理(lǐ)了(le)景林今年(nián)一季度末(mò)的(de)美股持(chí)仓数据(jù)，可以看看。