近(jìn)期市场风向变动，北向资金调仓换股，外资(zī)基金也纷纷(fēn)行动。记者(zhě)梳理发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰(jiàn)基金同时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁(níng)王股价震荡上行，虽较高点(diǎn)仍有距离，但(dàn)部(bù)分资(zī)金开始行(xíng)动。透露什么信号？我们(men)一起来看看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗下(xià)“施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规(guī)模43.96亿美(měi)元。

　　关东煮汤底需要一天一换吗，一元一串的关东煮利润多少ta title="image1">

　　截(jié)至2023年4月底，基金前(qián)十大重仓股为中(zhōng)国平(píng)安、招商银行、紫金矿业、宁德(dé)时(shí)代(dài)、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗(luó)德旗舰基金“施罗德(dé)国(guó)际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金矿业、港交所(suǒ)、银河(hé)娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德(dé)时代80％。“施(shī)罗德国际(jì)精(jīng)选基金中国(guó)机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截至4月(yuè)底，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为(wèi)腾讯(xùn)控股、阿(ā)里巴巴、美团(tuán)、宁德(dé)时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳(rǔ)业、银(yín)河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台(tái)、深圳(zhèn)国(guó)际(jì)。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一(yī)家机构旗下三大旗舰(jiàn)基金同(tóng)时加仓(cāng)80％，究竟怎么(me)回事？

　　资料(liào)显(xiǎn)示，这三(sān)只基金中，施罗德国(guó)际精选基金中国(guó)A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国(guó)际精选基金大中华和施罗德国际精选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基金(jīn)材料中并(bìng)未(wèi)解释(shì)为何基金在4月大手笔加仓(cāng)宁德时代。不(bù)过，记者梳理发现，施罗德对中国新(xīn)能源(yuán)车产业链(liàn)的看重是一以贯之的。

　　例(lì)如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一份(fèn)研究日志中(zhōng)解(jiě)释道：长期来看，关(guān)注三大主题。一是电动车供应(yīng)链；二(èr)是技术自主(zhǔ)可控；三是医疗健康基础设(shè)施。

　　为何看好电动车(chē)产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化的影响日(rì)益显(xiǎn)现，全球(qiú)各国的脱碳行动变(biàn)得(dé)越(yuè)来(lái)越(yuè)重要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个方面(miàn)。中国在(zài)这方面为投资者提供了重要的机会。中国(guó)在电动汽车价值链的(de)供(gōng)应方(fāng)面(miàn)是全球(qiú)的领导者，同时中(zhōng)国对成品车辆的需求方面也占据重要(yào)地位。可能(néng)很多(duō)人不(bù)知道(dào)的(de)是，全球2022年销售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球(qiú)电动(dòng)车基础设施最完善的(de)国家之一。以(yǐ)充(chōng)电桩(zhuāng)为例，中国平均一(yī)个公共充电桩对应7辆车，欧洲是(shì)16、美国(guó)是(shì)16、印度是25、巴(bā)西(xī)是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动(dòng)汽车供应链中，有许(xǔ)多公司正(zhèng)在在(zài)各(gè)自的领域中建立(lì)主导地位(wèi)，以某(mǒ关东煮汤底需要一天一换吗，一元一串的关东煮利润多少u)智能组件为(wèi)例，它是电(diàn)动汽(qì)车中用于电池和电机温控的(de)关键组件的生产(chǎn)商(shāng)。该公司在空调阀(fá)行业(yè)全球(qiú)市场占有约60％的份(fèn)额(é)，并在电动汽(qì)车阀门(mén)行业拥有超过90％的市(shì)场份额。客户包括特(tè)斯拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动(dòng)汽车(chē)在(zài)全球范围内继(jì)续占据市场份额——在(zài)法规的支持(chí)下，该(gāi)公司的(de)增长潜(qián)力是可预(yù)见(jiàn)的(de)。

　　事实上，施罗德也并(bìng)非孤例(lì)。

　　另一欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头安联投(tóu)资(zī)旗舰基金安联神州A股(gǔ)基金也(yě)在3月大(dà)手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代(dài)。

　　这只基金最新(xīn)规模47亿美(měi)元(yuán)，截至(zhì)3月底(dǐ)，基金(jīn)前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、中信证(zhèng)券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方(fāng)财富、美的集团、迈瑞(ruì)医(y关东煮汤底需要一天一换吗，一元一串的关东煮利润多少ī)疗、安(ān)井食(shí)品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十大重(zhòng)仓股逐(zhú)一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就(jiù)是(shì)宁德时代(dài)，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对(duì)中国(guó)中免(miǎn)加(jiā)仓21.10％，基(jī)金(jīn)加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股中其余(yú)公(gōng)司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协(xié)会）近日(rì)发布的数据显示，2023年4月，我国(guó)动力(lì)电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台(tái)公共充电桩，同(tóng)比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量(liàng)比为(wèi)1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电池行业集中度方面(miàn)，今年(nián)4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市(shì)场共计36家动力(lì)电(diàn)池(chí)企(qǐ)业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家(jiā)动力电池(chí)企业动力(lì)电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集(jí)中(zhōng)度依旧较(jiào)高(gāo)。

　　企业(yè)排名来看，根据中(zhōng)国(guó)汽车(chē)动力电(diàn)池产业创新联盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比亚(yà)迪、中(zhōng)创(chuàng)新航(háng)、亿(yì)纬锂(lǐ)能(néng)、国(guó)轩高科分(fēn)别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池(chí)行业的(de)龙头(tóu)企业，宁德时代(dài)于2023年一(yī)季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资(zī)金调仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是(shì)基于优(yōu)异的(de)业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近(jìn)7天北(běi)向资金净流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北向净流入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的其(qí)它个股还包括宁德(dé)时代、工业富联、贵(guì)州茅台、工商银行(xíng)、北方华创(chuàng)、兴(xīng)业银行、紫金矿(kuàng)业、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化。北(běi)向资金净流出(chū)较多的个股包括格力电器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中(zhōng)国中免、阳(yáng)光(guāng)电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿能(néng)、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资还包括“柏基(jī)”。超长线投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时(shí)代。

　　柏基在谈及(jí)为何持有(yǒu)宁德时(shí)代时，写道：宁(níng)德(dé)时代所处的位置是令人(rén)羡慕的。它背后有两大增长(zhǎng)机遇一是电动车(chē)二(èr)是储能(néng)；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的(de)市场份(fèn)额是(shì)领(lǐng)先(xiān)的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周期(qī)和不含钴等特征而(ér)受到欢迎；动力电池(chí)的企业发展与政府(fǔ)的脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领(lǐng)导者(zhě)也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释了：他们如(rú)何通过 “柏基十(shí)问”来考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示，如同(tóng)所有的(de)投资者(zhě)，他(tā)们的判断也可能是(shì)错的(de)。例如，若未来新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复(fù)。随着电池成本下(xià)降(jiàng)，宁德时代(dài)若不能保持(chí)利润(rùn)率(lǜ)。宁(níng)德时代(dài)和电(diàn)动(dòng)车厂商的关(guān)系若不能维(wéi)系。这(zhè)些(xiē)因素都会影响柏基对(duì)于宁(níng)德时代的判断。

　　但(dàn)并非所有(yǒu)的外资(zī)都在加仓(cāng)宁(níng)德时代。4月另一欧洲巨头(tóu)安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本标(biāo)准SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可(kě)持(chí)续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持有(yǒu)的前(qián)十大(dà)重仓股为贵州茅台、宁(níng)德时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱(ài)尔眼(yǎn)科、华测检测、招商(shāng)银(yín)行、美的集团、广联达、宁(níng)波银(yín)行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代之外，互(hù)联网或者食(shí)品饮料也颇受(shòu)关注(zhù)。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇(yù)基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿(yì)元人民币(bì)，截(jié)至2023年一(yī)季度末，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台、金山软件、中国平(píng)安、招(zhāo)商银行、万(wàn)华化学、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月基金(jīn)加(jiā)仓幅度最(zuì)大的(de)为泸州(zhōu)老窖(jiào)，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、贵州茅(máo)台、网易、阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)、中国平安、招商银(yín)行(xíng)、石药集(jí)团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基金(jīn)加(jiā)仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 关东煮汤底需要一天一换吗，一元一串的关东煮利润多少