民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于在(zài)4月中旬重启。我们(men)赶赴(fù)133届(jiè)广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种类最全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，涉及(jí)16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地(dì)域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本，便于我们观(guān)察中国外(wài)贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)。广交会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势(shì)提供线(xiàn)索。这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着(zhe)高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家（东南(nán)亚(yà)、俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出(chū)口调研信(xìn)息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅较(jiào)大(dà)。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年(nián)海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体(tǐ)面临(lín)的(de)出(chū)口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单明显下(xià)滑，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面临较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国家对(duì)中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国(guó)出(chū)口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出(chū)口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一(yī)个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客(kè)源的(de)数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新拓客(kè)户并不意(yì)味着当期(qī)订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总署统(tǒng)计(jì)的(de)出(chū)口订(dìng)单主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸(mào)展会(huì)反映的是更长期(qī)的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸出(chū)口(kǒu)现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举办(bàn)，每(měi)期(qī)涉(shè)及(jí)商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械(xiè)、五(wǔ)金工(gōng)具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前(qián)外贸环境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合(hé)现(xiàn)场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会客(kè)流(liú)量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购(gòu)商(shāng)与境外采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流比较充分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明(míng)显不(bù)足，本次境外(wài)采购商(shāng)主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧美采购商(shāng)数量(liàng)下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当(dāng)下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采(cǎi)购规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目(mù)前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型(xíng)的(de)企业(yè)所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下(xià)滑明显，而中大(dà)型企业则(zé)反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，但程度相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在订单略(lüè)增(zēng)的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的外(wài)贸企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之(zhī)间(jiān)存(cún)在贸易(yì)摩擦，除(chú)此(c夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物ǐ)之(zhī)外(wài)，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的(de)决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本(běn)地制夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产业转移(yí)主要流向东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移(yí)对中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的(de)订单(dān)近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转(zhuǎn)移(yí)的订(dìng)单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调(diào)研系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物