民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第一展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个(gè)视角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察(chá)中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例(lì)，展(zhǎn)会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模(mó)大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大(dà)量(liàng)中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出(chū)口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸(mào)展会是重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们(men)得到(dào)当(dāng)下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像五点(diǎn)特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国(guó)内(nèi)外(wài)客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属(shǔ)于高效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同(tóng)类型(xíng)出口(kǒu)企业感受存异(yì)。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表示(shì)今年对(duì)俄出(chū)口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订(dìng)单明显下(xià)滑，中大(dà)型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的出(chū)口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出(chū)口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于(yú)保护本(běn)地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业(yè)转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产业转移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中(zhōng)国出(chū)口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后(hòu)中(zhōng)国出口(kǒu)企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度(dù)观察中国当(dāng)下出(chū)口(kǒu)现状以及(jí)中(zhōng)国出口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的(de)出口订单(dān)主要与之(zhī)前客户签订的(de)老(lǎo)订单(dān)相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最长的(de)外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业类型最多、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械(xiè)、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商(shāng)名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外(wài)交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客(kè)户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效(xiào)益客(kè)户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电(diàn)商发(fā)展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商已经不直(zhí)接(jiē)前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)构(gòu)成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为(wèi)明显。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)增长超(chāo)过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄(é)出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研(yán)结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代(dài)工(gōng)企业(yè)出(chū)口压(yā)力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和(hé)类型的(de)企(qǐ)业所(suǒ)面临(lín)的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交fe2o3是什么化学名称，feo是什么化学名称(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其(qí)他(tā)地区贸(mào)易摩擦(cā)增大(dà)，例(lì)如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关(guān)税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企业是(shì)产业转移(yí)的(de)主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口(kǒu)份额数据(jù)显示，中国(guó)出口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企(qǐ)业认(rèfe2o3是什么化学名称，feo是什么化学名称n)为(wèi)转移产能尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民(mín)生证券(quàn)研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布的(de)报告《民生宏观调(diào)研(yán)系(xì)列之三：广交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 fe2o3是什么化学名称，feo是什么化学名称