金融界5月(yuè)22日消息 悄然之间(jiān),已经崩盘了33年的日本(běn)股(gǔ)市竟然奇迹般的活过来了,甚至(zhì)还在不断挑战新高,真是(shì)活久见。
22日,日本股市主(zhǔ)要股(gǔ)指(zhǐ)日经225指数收涨0.9%,报(bào)31086.82点,创1990年8月以来近(jìn)33年的新高,同时也是自日本(běn)泡沫经济崩溃(kuì)以来的最高(gāo)收盘(pán)价(jià)。今年以来日经225指数已涨(zhǎng)超19%。
而(ér)这之前,日本股市几(jǐ)经挣扎但是最终都黯淡收场,但是似乎这(zhè)次有点不一样的(de)味(wèi)道,“股(gǔ)神(shén)”巴菲特助阵、“华尔街大鳄”高(gāo)盛(shèng)摇旗呐喊(hǎn)以及
地(dì)缘政治的变动使(shǐ)得日本股市变(biàn)得微妙起来。
海(hǎi)外资金(jīn)是(shì)不可或缺力量(liàng)
对于日本股市爆发,海外资金是不可或缺的力量。数据显示(shì),海外投资者对日(rì)本股票需求稳健。根据日(rì)本交易所集团,4月海外投资(zī)者净买入价值(zhí)2.15 万(wàn)亿(yì)日元(yuán)(约合157亿美元(yuán))的日本(běn)股票,为(wèi)2017年10月以来(lái)最大(dà)规(guī)模的(de)外(wài)国人净购买量。不过,日本企业部门仍然是日本股(gǔ)票的最大净买家(jiā),年(nián)初至今的买入(rù)量为1.1万亿日元。
当(dāng)然这其中也包括在3年(nián)前就“闻到”金(jīn)钱味道的巴菲特,2020年(nián)8月,巴(bā)菲(fēi)特掌管的伯克希尔(ěr)·哈撒韦公司(下称(chēng)“伯克希尔”)首次披露(lù),其(qí)收购了日本前五大贸易公(gōng)司(sī)每家略高于(yú)5%的股份。这五大贸易公(gōng)司(sī)分别是伊藤(téng)忠商事、三菱商(shāng)事、三井物产、住友商事和丸红。自(zì)首次披露之后,巴(bā)菲特(tè)已3次购买并扩大了对(duì)日(rì)本五大商社的股份持有量。
从近期数据(jù)披露可以看出,伯克希尔哈撒韦(wéi)目前(qián)在日(rì)本持(chí)有的股票比在美(měi)国以外任何其(qí)他国(guó)家都多(duō)。今年早些时候,巴菲特增持(chí)了日本(běn)五大商社,并暗(àn)示将进一步投资日本(běn)股票。现年92岁高龄的他还在上个月罕(hǎn)见(jiàn)地(dì)亲自访(fǎng)问(wèn)日本。
对(duì)于(yú)为何在这个时点,不断增持日本股票?在5月初巴菲特股东大会(huì)上,巴(bā)菲特就这样(yàng)说(shuō)到:
一个立一个羽念什么字> 投资日(rì)本商社的决定其实(一个立一个羽念什么字shí)非常简单,也非常容易理解,我们可(kě)能(néng)和这五(wǔ)家(jiā)公司都有过业务来(lái)往。从整体来看(kàn),这些公司能够支付不错的分红,在某些情况下也会回(huí)购股票,我们也能很好地理解(jiě)他们所拥有的一(yī)大堆业务,同时我们还能通过融资解决汇率风险问题。所以我们就开始购买(mǎi)了,甚至这(zhè)件事情(qíng)一(yī)开始我(wǒ)都没有告(gào)诉阿贝尔(ěr)。
此外,巴菲(fēi)特日本之行的部分(fēn)原(yuán)因是为了(le)向这(zhè)些公司介绍阿贝尔(ěr)(伯克希尔(ěr)非保险业务副(fù)董事(shì)长格(gé)雷格(gé)·阿贝尔,被(bèi)视(shì)为巴(bā)菲(fēi)特的(de)接(jiē)班人),因为接下来双方可(kě)能要共事20、30、40或50年。
如(rú)今看,提前三年(nián)布局的巴(bā)菲特(tè)已经赚麻了,巴菲特(tè)再次(cì)用(yòng)行动告诉(sù)大(dà)家姜还是老的(de)辣。
多位大佬(lǎo)抄底(dǐ)日本
除了巴菲特,还(hái)有其他(tā)大佬也在紧锣密鼓的行动中。3月31日,黑石集(jí)团主席苏(sū)世民(mín)拜访了(le)日(rì)本(běn)首相(xiāng)岸田文雄。黑石集团两年前在(zài)日本一举收购(gòu)8家(jiā)酒店,此(cǐ)行(xíng)被外界普遍(biàn)认为日本(běn)还蕴(yùn)藏着更多(duō)投资机(jī)会。
同一(yī)时(shí)期,黑石集团最主要的竞争对手(shǒu)——KKR创始(shǐ)人亨(hēng)利·克拉(lā)维斯也在日本与(yǔ)投资对象展开交(jiāo)流。
4月初造(zào)访日本东京(jīng)的还(hái)有美国对冲基金Point72创始人(rén)史(shǐ)蒂夫·科恩;对(duì)冲基金Citadel在(zài)今年早些时(shí)候决定重新在东京开(kāi)设办(bàn)事处,据(jù)《金融时报》报道,Citadel正在申请在日本(běn)市场(chǎng)的运营牌照。
日本受益于地(dì)缘政(zhèng)治格局变化
自1989年日(rì)本泡(pào)沫经济崩溃(kuì)以来,日(rì)本股市一(yī)直都在苦苦的填坑之(zhī)中,如今似乎局面(miàn)发生了(le)变(biàn)化(huà)。
虽然巴菲特在股东(dōng)大会上解释(shì)了抄底(dǐ)日本股市(shì),但是“狡猾(huá)”的(de)巴老爷(yé)子也有(yǒu)所保留(liú)。站在事后马后炮的角度看(kàn),对股市拥有(yǒu)独特(tè)理解(jiě)的(de)巴菲特对国际地(dì)缘政治的变化也颇有研究。
自2018年(nián)中美贸(mào)易争端以来,国际地缘政治格局(jú)巨变。在新的地缘(yuán)政治格(gé)局下,日本在亚太(tài)格局中扮演了更(gèng)加重要的角色,同(tóng)时日本在芯片等产业发展(zhǎn)中野(yě)心勃勃,这(zhè)都成为了(le)边际(jì)上的重要变量(liàng)。仔细观察日本的经济脉络,我们也会发现日本的设备投资开始(shǐ)进入加速期,这背后有产业自身发展的原因,也(yě)暗合地缘变迁(qiān)的逻(luó)辑。
值(zhí)得(dé)一提的是,日本相对稳定甚至略(lüè)显僵化的(de)政治格(gé)局(jú),在(zài)全球动荡(dàng)的大背景下反而成(chéng)为了“避风港”。
“嗅到了(le)”日本敏感变化的巴菲(fēi)特,一直在等待出手的时机。直到新(xīn)冠危机爆发,日本股市出(chū)现(xiàn)急(jí)搓(cuō),巴(bā)菲(fēi)特终于(yú)等到了被低估的(de)日本资(zī)产,自此疯狂(kuáng)抄底日本股(gǔ)市。
而日本5大商(shāng)社也(yě)用业(yè)绩证明(míng)自(zì)己的确被低估了。据日经中文网(wǎng),日本综合商社的2022财年(截至(zhì)2023年3月)合并财报(bào)于(yú)5月9日全部出炉。5大商社的合计(jì)净利(lì)润超(chāo)过约4.2万亿日元(yuán),在短(duǎn)短2年时间里增加到了4.3倍。
除了日本基本面发生的变化,日本(běn)监管(guǎn)层的(de)助(zhù)推(tuī)也是一(yī)股不容(róng)忽视(shì)的力量。日本(běn)监管层(céng)持(chí)续推(tuī)动企业(yè)经营能力的(de)改(gǎi)善和价值的修复(fù),其中敦促(cù)企业对(duì)投资者(zhě)提高回(huí)报(bào)、鼓励企业公开(kāi)回购成为改革(gé)重要抓手。
尤其是在今年3月(yuè)底,东(dōng)京证券交易所为(wèi)了改变大量(liàng)个(gè)股股(gǔ)价跌(diē)破净值的情况,发布《关(guān)于实现关注资(zī)金(jīn)成本和(hé)股价经营要求(qiú)》要求上市公司提(tí)高(gāo)企业价值和资本效率从而提升股价后,日本股市开始掀起一波回(huí)购热潮(cháo)。
一向被韭菜(cài)讥讽为“反向指(zhǐ)标”的高盛也(yě)出来高喊(hǎn)日(rì)本可能正(zhèng)接近十年一遇的牛(niú)市(shì)。至于日(rì)本股(gǔ)市未来将走(zǒu)向何(hé)方,一切将(jiāng)由(yóu)时间给(gěi)出答案(àn)吧(ba)。
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非常不错
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是吗
真的吗
哇,还是漂亮呢,如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵,可以好好意淫了