今年AI波澜壮阔的大行情之(zhī)下，引发了全行(xíng)业所(suǒ)有基金经(jīng)理关(guān)注，而公募基金2023年一季报揭(jiē)开了基(jī)金经(jīng)理的观(guān)点和真实持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡嵩(sōng)松所管理的诺安积(jī)极回(huí)报基金，一季度主要投(tóu)资在(zài)人工智能(néng)、算法、应用(yòng)、算(suàn)力(lì)端等领域，因抓住了市(shì)场机遇实(shí)现了超(chāo)62％的收益，成为今年以来业绩最领先的主动权(quán)益基金。同(tóng)时，较好的业绩也让这只冠(guān)军基金一季(jì)度规(guī)模(mó)暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在(zài)一(yī)季度也吸(xī)引了(le)多位(wèi)明星基金经理的关(guān)注目光。

　　兴证全球谢治宇就在一(yī)季(jì)报表示(shì)，一季度在人工智能相关产业链进行(xíng)挖掘，对有长期竞(jìng)争力、应用空(kōng)间广阔的硬(yìng)件和软件公(gōng)司进行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)：积极拥抱人工智能

　　开年以(yǐ)来，计(jì)算机行业(yè)在人工智能(néng)板块的带动下，走出了波澜壮阔的(de)行情。因抓(zhuā)住市场机遇，业(yè)绩(jì)一(yī)路领跑，诺安基金(jīn)蔡嵩(sōng)松(sōng)的知名度(dù)更上一层楼。

　　他在一季度(dù)积极拥抱AI，所管理(lǐ)的诺安积极回报成为2023年表现最强的主动权益基金，最新观点(diǎn)备(bèi)受(shòu)市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩松写道：随(suí)着chatgpt的问世(shì)，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成(chéng)为未来最强的产业趋势。

　　他还提到，海(hǎi)外引(yǐn)领，从算法大模型持续迭代，到各种应用(yòng)接入(rù)AI，再(zài)到算力(lì)芯片的(de)突飞猛进(jìn)，产(chǎn)业进展迅速。国(guó)内厂商也(yě)纷(fēn)纷开展(zhǎn)结合自身业务的人工智能领域的研究，在股价飞涨(zhǎng)的背后，是相(xiāng)关公司(sī)在产业(yè)端的积极布局，人工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直(zhí)言(yán)，诺安(ān)积极回报基金(jīn)一季度主(zhǔ)要投资(zī)在人(rén)工智能领域(yù)，算法(fǎ)、应用、算(suàn)力(lì)端都有相(xiāng)应(yīng)布(bù)局(jú)。

　　从(cóng)诺安积极回(huí)报的持(chí)仓看，前(qián)十大(dà)重仓股进行了较大幅度的调(diào)整。相较去年底，除了中微公司、沪硅产业(yè)仍(réng)出现在其前十大重仓(cāng)股之列外(wài)，其他重仓股全部换，新进了长川科技(jì)、华(huá)海清(qīng)科、盛(shèng)美上海、拓荆科技(jì)、韦尔(ěr)股份、浪潮信息(xī)、中芯国际、江波(bō)龙。

　　其重仓(cāng)股不(bù)少在2023年表现神勇，如诺(nuò)安积极(jí)回报的头号重仓股中微(wēi)公司，截至4月21日，今年以来涨幅(fú)达到87.74％。浪潮(cháo)信息更(gèng)是(shì)年内(nèi)拥(yōng)有超100％的涨幅，而(ér)华海清科、拓荆科(kē)技、江(jiāng)波(bō)龙等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这些表现较好的重(zhòng)仓股推动(dòng)基金净(jìng)值大涨。

　　从股票仓位来(lái)看(kàn)，诺安(ān)积极回报并没(méi)有(yǒu)保(bǎo)持去年底的(de)高仓位，一(yī)季度末(mò)仓(cāng)位(wèi)仅84.29％，处于中性(xìng)水平(píng)。去(qù)年三、四(sì)季度基本保持(chí)在(zài)90％以上的仓位水平(píng)，去(qù)年三季末、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股票仓(cāng)位一度(dù)低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过(guò)，蔡嵩(sōng)松管理的另外(wài)一只基金诺安成长并(bìng)没有太大变化(huà)，前十大重仓股相较去年(nián)底变化很小，仍重(zhòng)点布局卓胜微、中(zhōng)微(wēi)公(gōng)司、圣邦股份(fèn)、北(běi)方(fāng)华创等(děng)。

　　蔡嵩(sōng)松在诺安(ān)成长(zhǎng)的一季报(bào)中写道(dào)，主要布局芯片板块，在当前的(de)市场位置，迎接即将到(dào)来(lái)的(de)科技大行情。

　　他还谈(tán)及芯(xīn)片板块的两(liǎng)大细分领域，在一季度都到(dào)了临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首先是芯片设计板块，从2021年四季度开启(qǐ)的(de)芯片产业下行周(zhōu)期，随着疫情落下帷幕，在今年一季(jì)度拐点将至。产业(yè)端(duān)一(yī)季度(dù)库存(cún)水平接近正常，各(gè)厂商二季(jì)度(dù)毛利率水平见(jiàn)底(dǐ)。伴(bàn)随着(zhe)疫(yì)后经济恢复，未来需(xū)求端将对设计板块持续(xù)拉动(dòng)。

　　同(tóng)时我(wǒ)们应该觉(jué)察到，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将(jiāng)影响(xiǎng)几乎我们所有的行(xíng)业(yè)，或(huò)将成为(wèi)未来(lái)最强(qiáng)的产业趋势。海外引领，从算法(fǎ)大模(mó)型持续迭代，到各种应(yīng)用接入(rù)AI，再(zài)到算(suàn)力芯片的(de)突(tū)飞猛进(jìn)，产业(yè)进展迅(xùn)速。而算力(lì)几何级的增长和边缘侧硬(yìng)件的拉动，都是未来芯(xīn)片需求的(de)重要(yào)增长。新需(xū)求将让芯片周(zhōu)期拐点(diǎn)提前到(dào)来。

　　另外(wài)一个重(zhòng)要板块是芯片设备(bèi)材料(liào)EDA，美国对(duì)中国(guó)半导体(tǐ)的制(zhì)裁已经到了穷途(tú)末(mò)路的地步，暨2022年10月7日美国(guó)半导体出(chū)口(kǒu)新法(fǎ)案对(duì)我国晶圆厂极限施(shī)压之(zhī)后，进(jìn)一步的制(zhì)裁已经乏善可陈。国内晶圆(yuán)代工厂一方面加(jiā)速扩产成熟制(zhì)程(chéng)，另一方(fāng)面(miàn)在国(guó)内设备厂商的(de)配(pèi)合下，继续研发攻克先进制程。虽(suī)然(rán)美国的制裁对我国先进制(zhì)程的扩产造成(chéng)了一定(dìng)的影响，但是(shì)另外一个(gè)角度看，芯片设备(bèi)的(de)国产化率却取得了(le)突(tū)飞猛进的增长。在(zài)全球晶圆扩产(chǎn)处(chù)于下行周期(qī)的大(dà)背景下，国产替代进程(chéng)加(jiā)速(sù)对设备材料EDA板块(kuài)的(de)拉动，很(hěn)可能(néng)会超预(yù)期(qī)。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一(yī)路领跑，冠(guān)军(jūn)基金的规模也出现迅猛(měng)增长。

　　数据(jù)显示，截至4月21日(rì)，蔡嵩松管理(lǐ)的(de)诺安积极(jí)回报A以(yǐ)62.04％的收(shōu)益，成为2023年以来业(yè)绩最强的主动权益基(jī)金。这一业绩还是受到4月21日AI、半(bàn)导体等领域大跌影(yǐng)响(xiǎng)，若截(jié)至4月(yuè)20日(rì)，该基金业(yè)绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较(jiào)好(hǎo)的业(yè)绩也让这只冠军基金一季(jì)度规模(mó)暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年底(dǐ)的规(guī)模仅0.7亿元，而一季度末规(guī)模(mó)已达到7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季度的净(jìng)值涨幅，这一规模暴涨更(gèng)多来自(zì)于投资者申购。相(xiāng)关蔡嵩松以及诺安积极回报基金的话题(tí)也屡见报端(duān)，成为(wèi)基民热议的话题。

　　同样，受(shòu)益于净值大涨(zhǎng)以(yǐ)及投资(zī)者申购，蔡(cài)嵩松管理的5只基金(jīn)在一(yī)季度(dù)规模均出现上涨，除了(le)诺安积(jī)极回报之外，2023年业绩超40％的诺(nuò)安(ān)优化配置同样规模暴(bào)增(zēng)，从去年底(dǐ)的0.77亿(yì)元增加(jiā)到(dào)1.48亿(yì)元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)所管理(lǐ)基金的总规模(mó)也从去年底的293.25亿元增长到一季度(dù)末的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成为一(yī)季度末(mò)“300亿基金经理俱乐部”中的(de)一员。

　　谢治宇：对(duì)人工智能相(xiāng)关(guān)产业链进行挖掘

　　作为(wèi)兴证全球基金分管投(tóu)研(yán)的副总，市(shì)场上管理规模超过700亿的基金经理，谢(xiè)治(zhì)宇一(yī)季度(dù)调仓换股方向(xiàng)也受到市场关注。

　　从最新一季报披露情况看，谢治宇(yǔ)主要加仓半导(dǎo)体(tǐ)及光模块相关板块，他也坦言(yán)在一季度主(zhǔ)要对(duì)对(duì)人工智能相关(guān)产业链进行了挖掘。

　　他管理(lǐ)的兴全合润基金(jīn)一季度新进了(le)海(hǎi)康威视(shì)、澜起科技、中际旭创、晶(jīng)晨股份四(sì)只个股，几乎全部是(shì)与AI、半导体、光(guāng)模块方向相关(guān)。<水密码这个牌子靠谱吗，水密码这个牌子怎么样/p>

　　其(qí)中(zhōng)，安防龙(lóng)头——海康(kāng)威(wēi)视(shì)在2022年已将(jiāng)AI技(jì)术(shù)应用于设备(bèi)检测、产品盘(pán)点、安(ān)检等多类产品(pǐn)。在4月15日发布的《投(tóu)资者关系活动(dòng)记录(lù)表》中(zhōng)，海(hǎi)康威视表示，AI技(jì)术(shù)对海康(kāng)威视的营(yíng)收增长起了很大的作用。

　　澜起(qǐ)科技主营(yíng)业务是(shì)为云计算和人(rén)工智能领(lǐng)域提提供以芯片为(wèi)基础(chǔ)的(de)解决方案，目前主要产品包括(kuò)内存接口等。晶晨股份(fèn)也是全(quán)球布局(jú)、国内领先的无晶圆半(bàn)导体系统设计厂商。

　　作(zuò)为(wèi)数据中心光(guāng)模块供应商。截(jié)止4月(yuè)21日，中际旭水密码这个牌子靠谱吗，水密码这个牌子怎么样创(chuàng)今年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积极加仓(cāng)，仅一个(gè)季(jì)度(dù)的时间就狂(kuáng)买8个(gè)多亿，直接买进第七大重仓股。

　　而包(bāo)括立讯精密(mì)、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超(chāo)媒、普洛(luò)药业在内(nèi)的四只(zhǐ)个股在一季度(dù)退出兴全合润前十大重仓股。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的另外一只可投港股的兴全(quán)合(hé)宜(yí)基(jī)金(jīn)在一季度除了加仓半导体等(děng)板(bǎn)块(kuài)之外，互(hù)联(lián)网(wǎng)板(bǎn)块(kuài)中的腾讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇(yǔ)在一季报中(zhōng)表示，随(suí)着各(gè)种风(fēng)险因素减弱，一(yī)季度A股市场(chǎng)上(shàng)证(zhèng)指数(shù)上涨5.94％，创(chuàng)业板指(zhǐ)上(shàng)涨2.25％，恒(héng)生指数上(shàng)涨3.13％。港(gǎng)股电讯、能源(yuán)板块指(zhǐ)数上涨较多，A股板块分(fēn)化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进(jìn)展(zhǎn)，由(yóu)AI芯片、服务器、光模块等子版块带动的人(rén)工智能(néng)、中(zhōng)字头的(de)“中特估”、半导体等板(bǎn)块(kuài)涨幅(fú)较大，在GPT应用(yòng)端中(zhōng)游戏、影视(shì)等(děng)板块也实现(xiàn)较大幅度(dù)上涨。

　　基金(jīn)报(bào)告期(qī)内维持了较高仓位，对人工(gōng)智(zhì)能相关产业(yè)链进行挖掘(jué)，对(duì)有长期竞争力、应用空间广阔的(de)硬件和软件公司进(jìn)行精选和布局。未来(lái)仍将坚持挖掘公司长期成长(zhǎng)价值，不断寻(xún)找具有良好投(tóu)资性价比的优秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众(zhòng)消费品

　　2022年4月13日成立，招(zhāo)商核心竞争力在当年弱市环(huán)境下斩获超47％的收益(yì)，让招商基金(jīn)朱红裕成为(wèi)市(shì)场备受关(guān)注(zhù)的基金经理。

　　招(zhāo)商核心竞争力一季报的披露揭开了朱红裕的(de)投资思路和路(lù)径。从股票(piào)持(chí)仓来看，一季(jì)度(dù)末该基金股票市值占基金总资(zī)产比例为93.84％，处于该基金成(chéng)立以(yǐ)来(lái)的最(zuì)高值(zhí)，显(xiǎn)示出(chū)一种积极的态度。从该基金2022年中报、三季(jì)报、年报(bào)来看，其仓位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底，一季度朱红(hóng)裕(yù)配置A股比例有所降低，配置港股比(bǐ)例有所提升。数据显示，招商核心竞争力配置中国大(dà)陆、中国香港股(gǔ)票市(shì)值占(zhàn)基(jī)金净值比例分(fēn)别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底这(zhè)两(liǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商(shāng)核心竞争力配置来看，重点布局了(le)信息技术、可选消费等。前十大(dà)重(zhòng)仓股来看，重仓卫宁(níng)健(jiàn)康(kāng)、振华科(kē)技、美(měi)的集团、金蝶国际等。其中卫(wèi)宁(níng)健康持(chí)有比例达到11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱(zhū)红裕整体(tǐ)做了一些持(chí)仓调整(zhěng)，绿城服(fú)务、中(zhōng)国民航信息网络、安琪(qí)酵母(mǔ)新进(jìn)前十大重仓股之列，通威股(gǔ)份、希望(wàng)教育、中(zhōng)航光电则(zé)退出(chū)前(qián)十大。

　　朱(zhū)红裕也在(zài)季报中写道(dào)，一季度初期，我们基于(yú)对经济复(fù)苏预(yù)期(qī)大概率(lǜ)偏弱(ruò)的判断，主要减(jiǎn)持(chí)了经济复苏敏感度相对较(jiào)高的部分(fēn)制(zhì)造业，增持了计(jì)算机(jī)、大(dà)众(zhòng)消费品等行业，同时，我(wǒ)们亦(yì)在一季(jì)度末期逐(zhú)步逢低(dī)增持了(le)港股中可能面临业绩拐点的物(wù)业及计(jì)算机等公(gōng)司。

　　他也坦言，虽然创(chuàng)造了一(yī)定的超额收益，但市场的博弈程度超出了我们的预期，导致(zhì)对部(bù)分行业的定价出现(xiàn)了(le)较为(wèi)显著的偏离。我们(men)将基于中长期的行业研究(jiū)视野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 水密码这个牌子靠谱吗，水密码这个牌子怎么样