民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把(bǎ)握人(rén)流(liú)交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调(diào)研，用(yòng)另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出(chū)口状况(kuàng)，有两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)规模最(zuì)大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且国(guó)别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户(hù)及参(cān)展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把握(wò)更长趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势(shì)提(tí)供线索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企(qǐ)业群(qún)像五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采(cǎi)购(gòu)商明(míng)显增多。境内和境(jìng)外(wài)客流比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内(nèi)外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和俄(é)罗(luó)斯(sī)客(kè)户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕(bì)竟(jìng)欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角出口(kǒu)调研信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)反馈，一(yī)带一(yī)路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业则表示今(jīn)年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型和(hé)自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订单情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有(yǒu)持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中国之间(jiān)的(de)贸易摩(mó)擦(cā)也在加(jiā)剧(jù)。

　　例(lì)如中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如，东非共同(tóng)体(tǐ)对外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专项调研(yán)，随后(hòu)发布《中国(guó)出口的优势(shì)与(yǔ)忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去(qù)年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个(gè)角度观察中国(guó)当下出口(kǒu)现状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是一个(gè)重要的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中高(gāo)效(xiào)拓展新客(kè)户群(qún)体。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是(shì)，外(wài)贸展会(huì)新(xīn)拓客(kè)户(hù)并不意味着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口订单主要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的(de)是更长期的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出(chū)口商品(pǐn)展会，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最艺高人胆大什么意思打一生肖，艺高人胆大什么意思 说明人有较强动机全、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中国外贸(mào)出(chū)口现(xiàn)状和趋(qū)势(shì)提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及(jí)家(jiā)电(diàn)、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客(kè)流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交会开放(fàng)境内采购商名(míng)额，客流结构上境(jìng)内采购商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更(gèng)多人流(liú)来自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较充分时(shí)，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下降，意(yì)味(wèi)着本次(cì)广交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美(měi)客户(hù)数量偏(piān)少，可能(néng)和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关(guān)，部(bù)分(fēn)采购商已(yǐ)经不(bù)直接前(qián)往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前(qián)海外(wài)需(xū)求较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明(míng)显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存在订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的(de)外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临(lín)较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面(miàn)临(lín)其(qí)他地(dì)区贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如(rú)中国对(duì)非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档35％的(de)共(gòng)同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共同对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资(zī)本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售艺高人胆大什么意思打一生肖，艺高人胆大什么意思 说明人有较强动机于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对(duì)中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密(mì)集型(xíng)产品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大(dà)部分调研企业(yè)认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的(de)订(dìng)单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群(qún)像》

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