国内千亿私募巨(jù)头景林资产在美(měi)股市(shì)场的(de)最(zuì)新持(chí)仓曝光了(le)！

　　景林资产(chǎn)的海外子公司景林资产管理香港(gǎng)公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截(jié)至(zhì)2023年一季(jì)度末的美(měi)股持仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底有大(dà)幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加仓新东方、微软、东(dōng)南亚网约(yuē)车和送餐(cān)平台Grab等，新进(jìn)了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼(pīn)多多在一季(jì)度末位(wèi)列景林美股第一大重(zhòng)仓股，持股市值远大于(yú)其他公司，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获(huò)悉景林资产的最新观点，其表(biǎo)示看好教育行(xíng)业龙头公(gōng)司，同时积极(jí)布局美(měi)股一些(xiē)AI公司。

　　景林美(měi)股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重(zhòng)仓(cāng)股辍耕之垄上的意思，垄上的意思是什么

　　根据美国证券交(jiāo)易(yì)委(wěi)员会（SEC）披露(lù)的(de)最新13F文件，截止(zhǐ)今年3月31日，景林香港(gǎng)公司(sī)（香(xiāng)港(gǎng)）公司在美股持有28只证(zhèng)券，合计持(chí)仓市值(zhí)达到17.29亿(yì)美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)的(de)16.3亿美元大幅增加。（基金君在此(cǐ)说(shuō)明一下(xià)，13F披露的是景林海外主(zhǔ)体(tǐ)的美股持(chí)仓，不包(bāo)含境内主(zhǔ)体(tǐ)及产品的美股(gǔ)头寸。）

　　其(qí)中，景林香港公司在美(měi)股的前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股，合计持有市(shì)值为13.47亿美元，大概(gài)占(zhàn)其美股持仓总市值的(de)77.89％，集中度相对比较高。

　　具体(tǐ)来(lái)看，其前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股分别是(shì)拼多多、新(xīn)东方、网易(yì)、美(měi)国外卖(mài)平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前6名(míng)持仓市值都(dōu)超过了(le)1亿美元。

　　拼多(duō)多仍然(rán)是景林(lín)的第一大美(měi)股持(chí)仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远高于其他(tā)重仓股，但是今(jīn)年一季度减持了(le)133.95万股(gǔ)，持股数量降至423.91万股。

　　从股价(jià)走势来看，拼多多从去年10月末开始触底(dǐ)反(fǎn)弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元(yuán)/股的位置，到(dào)3月末(mò)又跌(diē)至(zhì)75.9美(měi)元/股，景林此前连续多个季(jì)度(dù)对拼多多越跌越买，如今可能是分(fēn)享到了反弹行情(qíng)、在一季度获(huò)利(lì)了结一部分(fēn)。

　　猛加仓教育股

　　新东方在(zài)今年(nián)一季度末跃升为景林(lín)香港公(gōng)司(sī)的美(měi)股第二大持仓，持(chí)有(yǒu)430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持股市值(zhí)达到1.66亿美元(yuán)。从股价表现来看，新东(dōng)方(fāng)今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美(měi)元/股的位(wèi)置，一季度整体区(qū)间震荡比(bǐ)较大，景林在(zài)积极加仓可见其看好。新(xīn)东方最(zuì)新报收37.77美元(yuán)/股，总市值(zhí)为64亿美元(yuán)，

　　同(tóng)时，景林香港公司还加仓了好未来，今年一季度新进224.55万(wàn)股，期末(mò)持股市值达到1439.37万美元(yuán)。但好未来(lái)的股价今年以来走(zǒu)势也(yě)比较波折(zhé)，年初一度涨至9.68美(měi)元/股，最(zuì)新报收6美元/股，最新总市值仅为(wèi)39亿(yì)美元。

　　基金君也从(cóng)渠(qú)道获悉了(le)景林资(zī)产对教育行业的最新观点，其认(rèn)为(wèi)，从(cóng)全(quán)行(xíng)业来看，不同年(nián)龄(líng)层的(de)用户对“教育”的需求依(yī)然旺(wàng)盛，除了应试，还包(bāo)括开拓眼界(jiè)、增(zēng)长知识、潜力挖掘(jué)、提(tí)升综合能力(lì)等。目(mù)前行业政策环境趋于稳定(dìng)，但(dàn)过程(chéng)中很多公司退出离开，使得行(xíng)业竞争(zhēng)格局(jú)趋(qū)缓，对于存量公司有利。

　　从行(xíng)业龙头公司来看，景林资(zī)产表示(shì)，凭借多(duō)年积(jī)累(lèi)的口碑(bēi)和公信力，品(pǐn)牌的护城河(hé)依然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领域(yù)业务基础扎实，原有的留学等业务恢复(fù)增(zēng)长，同时素质教育、直播电(diàn)商(shāng)业务等新(xīn)业(yè)务成为(wèi)新的(de)增长驱动力。且公司(sī)的利润和(hé)现金流稳中转好(hǎo)，同(tóng)时账上资金充足，当时的估值下有足够(gòu)的安(ān)全(quán)边际。在(zài)过去几个(gè)季度的财报中，可以看(kàn)到相关(guān)积极(jí)信号。另外，公司核心(xīn)团队具备韧性(xìng)，在(zài)逆境中(zhōng)保持乐观，经(jīng)历过动(dòng)荡后依然拥有较强(qiáng)的(de)组织凝(níng)聚力，且在持(chí)续(xù)吸引(yǐn)优秀的人才(cái)。

　　“会(huì)持续密切跟(gēn)踪相关公司的基本面变化，同时也(yě)要(yào)留意估(gū)值过热、政策(cè)导向、社会整(zhěng)体环境变化(huà)等因素带(dài)来的风险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨(jù)头(tóu)

　　值得注意的是，景林香港公司在(zài)今年(nián)一季度加仓了多(duō)家科技巨头，包括英伟达(dá)、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英(yīng)伟达32.53万股(gǔ)，期末持股市(shì)值为9036.41万美元，位列第七大重仓股；同(tóng)时(shí)加(jiā)仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值为8109.88万美元(yuán)；还(hái)新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美(měi)元。

　　从(cóng)股价走势来看，英伟达年(nián)初以来(lái)从140美(měi)元/股附近一路(lù)上涨，最新收盘(pán)报283.4美(měi)元/股(gǔ)，实现(xiàn)了翻倍(bèi)。

　　同(tóng)时，微(wēi)软也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到了(le)最新报收308.97美元/股，尽管中间波动也(yě)比较大，但总体表现也不错。

　　基(jī)金(jīn)君从渠道获悉的观点，可能是景林布局这些科技巨(jù)头(tóu)的原(yuán)因。

　　景林(lín)资产非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是移动互联网之(zhī)后最重要的技(jì)术革命之一，在短期，AI的(de)突破和应用带(dài)来无限遐想，变(biàn)革已经到来(lái)。

　　但其也认为，A股相(xiāng)关公司真正拥(yōng)有相(xiāng)关核(hé)心(xīn)竞争(zhēng)力的公司不多，且估(gū)值已(yǐ)经不便宜了(le)，蕴含了一定风险与不确定(dìng)性(xìng)，需(xū)要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在美(měi)股持(chí)有一(yī)些真正掌握了(le)核心技术(shù)，且能转换(huàn)成未来收益的企业。比如AI的应用可以为(wèi)办公软(ruǎn)件带来实质效率的明显提升(shēng)，从而影(yǐng)响未来的(de)市场份(fèn)额、营收与利润(rùn)。