为了让(ràng)自己的限售股(gǔ)解禁(jìn)后能获得好的(de)回报，上市(shì)公司董事长雇人拉抬自家(jiā)的股票(piào)价格，然后(hòu)高位出货。

　　最近(jìn)，中国证(zhèng)监会网站披露了一则行(xíng)政处罚决(jué)定书，引发市场关(guān)注(zhù)。时为(wèi)新(xīn)美星董事长(zhǎng)何德(dé)平和其(qí)配(pèi)偶黄秀芳提(tí)供资金(jīn)，委(wěi)托蒋维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高公司股价，以便后续(xù)自己减持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武合(hé)谋(móu)，控制35个证券账户，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易新美星，影响公(gōng)司股价，合(hé)计盈(yíng)利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对(duì)何德(dé)平信(xìn)息披(pī)露违法违(wéi)规，给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起来(lái)看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家(jiā)股票

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根据(jù)证监会行政处(chù)罚决定书披露(lù)的信息，新美星(xīng)董(dǒng)事长、法定代表(biǎo)人(rén)、实际控制人何德平和(hé)他的(de)妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅湖文(wén)化传播有限公司(sī)董事长蒋维(wéi)，提供保证金(jīn)约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们(men)所掌控(kòng)的上海海(hǎi)得泽广(guǎng)投资(zī)管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新美星”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价(jià)，以(yǐ)便何德平所持(chí)“新美星”限售股于2019年4月26日(rì)解禁后(hòu)能够(gòu)获(huò)得好(hǎo)的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证(zhèng)金(jīn)后(hòu)，即开始利用控制的证券(quàn)账户(hù)并联合(hé)其他市场资(zī)金在(zài)二(èr)级市场买(m天润奶啤有度数吗，天润奶啤千万别喝ǎi)入并交易(yì)“新(xīn)美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈其操(cāo)作情况(kuàng)。

　　据(jù)了解，这场操纵股价(jià)，蒋维还(hái)找了两个(gè)帮手(shǒu)共同合谋。他经人介绍(shào)认识并(bìng)联合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证券账户(hù)、资(zī)金开始与蒋维共同(tóng)交易“新(xīn)美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与(yǔ)毛明土联系(xì)，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方交(jiāo)易决策(cè)，更好地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控(kòng)制“俞某(mǒu)华”等35个证(zhèng)券账户（简称账户组），交易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数25.95个(gè)百分点。账户(hù)组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股优势(shì)，连续集(jí)中交(jiāo)易“新美星”，影响股票交(jiāo)易(yì)价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中(zhōng)出货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证(zhèng)券账户（简称账户组），是(shì)怎么(me)拉高“新美星”股(gǔ)价，然(rán)后(hòu)出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星”，申买量占市(shì)场申买(mǎi)量比(bǐ)例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比(bǐ)例超20％的交易日有11天(tiān)，峰值达到(dào)37.66％。账户(hù)组(zǔ)持股总(zǒng)数占总股(gǔ)本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股达到峰(fēng)值，占流通(tōng)股(gǔ)本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备(bèi)资金优势和持(chí)股优(yōu)势。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年(nián)9月(yuè)26日开始，账户组持续大量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买(mǎi)入成交排(pái)名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股量显著增加。在(zài)此期(qī)间，“新美星(xīng)”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个百分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美(měi)星(xīng)”，期末持股量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期(qī)申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至(zhì)3月22日，以(yǐ)不(bù)低于卖一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户(hù)组同期申买量(liàng)41.33％，对(duì)应成(chéng)交股数（不含对(duì)倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综(zōng)指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数(shù)22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日(rì)至(zhì)6月26日，账(zhàng)户组集中(zhōng)卖出“新(xīn)美(měi)星(xīng)”。在(zài)此期间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同(tóng)期(qī)创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指数1.03个百(bǎi)分(fēn)点。

　　此外(wài)，操(cāo)纵期间，涉(shè)案账(zhàng)户组还(hái)多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获利的行为。经测算，扣除(chú)佣(yōng)金(jīn)和相关税(shuì)费，账(zhàng)户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理财、而(ér)非操纵(zò天润奶啤有度数吗，天润奶啤千万别喝ng)股价

　　证(zhèng)监会不(bù)予采纳，罚(fá)没近亿(yì)元

　　关(guān)于操(cāo)纵(zòng)股价，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其代(dài)理人提出(chū)多点(diǎn)申诉意见，请求不(bù)予(yǔ)处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案(àn)证(zhèng)据不足以证明蒋(jiǎng)维受何(hé)德平或黄(huáng)秀芳委托，联(lián)合(hé)他人操(cāo)纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不(bù)等同于“操纵证(zhèng)券(quàn)市场”；二(èr)是黄秀芳(fāng)与蒋维系委托(tuō)理财关(guān)系，而非操纵(zòng)股(gǔ)价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有将其与毛(máo)明土(tǔ)、李传武等人讨论(lùn)交(jiāo)易新美(měi)星的情况告知黄秀芳或何德平(píng)，涉(shè)案股东名(míng)册并(bìng)非黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋(jiǎng)维(wéi)提(tí)供(gōng)，蒋维(wéi)也没有向黄秀(xiù)芳反馈过股东名册；四(sì)是(shì)蒋维没有与毛明(míng)土、李(lǐ)传武就各自账(zhàng)户交易新美星的(de)盈亏分配进(jìn)行约定；五是蒋维账户(hù)组利益与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)不能控(kòng)制蒋(jiǎng)维账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资金(jīn)后(hòu)部(bù)分(fēn)用于偿还债(zhài)务，部分用于非法活动，属(shǔ)于欺(qī)诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组交易(yì)行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法性及真实性。

　　第(dì)六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知情(qíng)、未参与，且(qiě)何德平与黄秀芳系独立法律(lǜ)主体，即(jí)便夫(fū)妻或一致行(xíng)动人中一方存在(zài)不当行为，不(bù)应推定或认(rèn)定另(lìng)一(yī)方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及他们的代理人(rén)也就是否合谋、部分账户的控制关系(xì)、委托理财关系等(děng)提出(chū)了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复核，对当事人及其(qí)代理人的主要陈述意(yì)见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，本案为多个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上(shàng)下(xià)游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵行为。在(zài)案证据可以证明，何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供(gōng)资金(jīn)作为(wèi)保证金，委托其通过二级(jí)市(shì)场交易影(yǐng)响新(xīn)美星股价(jià)，蒋(jiǎng)维(wéi)会(huì)向黄(huáng)秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并(bìng)参(cān)与了天润奶啤有度数吗，天润奶啤千万别喝本案行为；上述行(xíng)为的实质是操纵股价(jià)，并非合法(fǎ)理财。在(zài)案证(zhèng)据可以证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传武有共同(tóng)影响(xiǎng)“新美星”股价(jià)的意图和(hé)目标，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且采取了(le)联合影响(xiǎng)股价的行动，属于共(gòng)同操纵(zòng)行为(wèi)。

　　关于(yú)违(wéi)法(fǎ)期间和(hé)责任承担，证监(jiān)会表(biǎo)示(shì)，由于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的账户(hù)交易“新美(měi)星”客观上为后续的合谋操纵起到一(yī)定程度锁仓(cāng)的作(zuò)用(yòng)，并且根据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维和上市公(gōng)司的合作，知道蒋维(wéi)已经有一定底仓，才愿意买(mǎi)入(rù)“新美星”，因(yīn)此毛明(míng)土和李传武(wǔ)的违(wéi)法期间(jiān)与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚(fá)时将合谋各(gè)方视(shì)为(wèi)一个整体(tǐ)，不(bù)区(qū)别对待各(gè)方账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证券法》第七十七(qī)条(tiáo)第(dì)一项规(guī)定，构(gòu)成2005年《证券法》第(dì)二百零三条所述(shù)的(de)操纵证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就操(cāo)纵证券(quàn)市场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收违法所(suǒ)得4783.56万元，并(bìng)处以(yǐ)4783.56万元罚款(kuǎn)，其(qí)中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚(fá)款(kuǎn)2391.78万(wàn)元(yuán)，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土、李传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信息披露违法(fǎ)

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另(lìng)外，关于何德平(píng)信(xìn)息披露(lù)违法的相关情况，行政处(chù)罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前(qián)，海得泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股股份(fèn)，占新美(měi)星上(shàng)市时总股(gǔ)本的1％。上(shàng)市后，该部分股票继续由海得(dé)泽广代持，海得(dé)泽广自(zì)2017年12月19日开(kāi)始减持“新(xīn)美星”股票，至(zhì)2018年12月(yuè)27日(rì)减(jiǎn)持(chí)完毕。

　　关于何德平(píng)信(xìn)息披露(lù)违法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提(tí)出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不存在代(dài)持，涉案股(gǔ)份系海(hǎi)得泽广为(wèi)兰某代持(chí)，股份减持决策由海得泽广(guǎng)和兰某作出，海得(dé)泽广将减持所得汇入黄(huáng)秀芳指定账户的(de)原因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款(kuǎn)本(běn)息(xī)。第二，涉案(àn)股份仅为(wèi)1％，不(bù)具有重大性，不对投资者决(jué)策产生重大影响(xiǎng)，情节(jié)轻微。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对借款、还款等事项，不(bù)参与、不(bù)知情，没有主观过错，不应(yīng)受到处罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等(děng)询(xún)问笔录(lù)、海得(dé)泽(zé)广(guǎng)交(jiāo)易流水(shuǐ)、资金流水及相关银行账户流水，结(jié)合何(hé)德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持(chí)所得系家庭共同财(cái)产，可以认定(dìng)海得泽广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳持有新美(měi)星股(gǔ)票。当事人所提相关理由不具有(yǒu)事实和法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会(huì)表示(shì)，何德(dé)平作为(wèi)上(shàng)市公司实际控制人(rén)，未(wèi)如实告知上(shàng)市(shì)公司上(shàng)述持股(gǔ)情况，导致新美星(xīng)在相关(guān)公告中均(jūn)未披露相关情况，导致新(xīn)美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三(sān)条规(guī)定，何德平(píng)的行为构成(chéng)2005年《证券法》第一(yī)百九十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就信息披露违法行为，对何德(dé)平给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 天润奶啤有度数吗，天润奶啤千万别喝