大家好，简单看(kàn)一个(gè)基金经理，把新(xīn)能源全部砍(kǎn)仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越超(chāo)“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都在讨(tǎo)论一(yī)个基金经(jīng)理，海(hǎi)富通的吕(lǚ)越超(chāo)老师。

　　从其(qí)管理的(de)海富通股(gǔ)票混合来看，截至(zhì)去年(nián)年底(dǐ)，持仓基本(běn)为新能源板块(kuài)股票。

　　结果到了今年一季(jì)度(dù)末，已经基本清仓了新能源(yuán)，梭哈AI板(bǎn)块(kuài)。

　　除(chú)了海富通股票混合外，其他三只产品(pǐn)也基本重仓了(le)中国所有省份的占地面积是多少平方千米，中国所有省份占地面积排名AI板块。

　　吕越超在一季(jì)报称，在一季度的操作中，本基(jī)金(jīn)总体把握(wò)住了市场的节奏(zòu)变化和结构转换，降(jiàng)低了新(xīn)能 源板块的配置权重(zhòng)，较好地把握了 TMT 板块的投资(zī)机会(huì)，组合(hé)调整取得了明显的超额收(shōu)益。

　　另外，他称，中国(guó)特色(sè)估值体(tǐ)系所代表的传统实体(tǐ)行(xíng)业(yè)正在被市场一部分“聪明(míng)钱”定价(jià)，后续可能成(chéng)为市场最有持续性的一条结构(gòu)主线。

　　数据显示，海富通股(gǔ)票混(hùn)合今年(nián)以来涨了14％，其他三只产品今(jīn)年(nián)以(yǐ)来均取得正收益。

　　至于(yú)Ai板(bǎn)块后市怎(zěn)么走？

　　中信证券(quàn)认(rèn)为，AI主题板块在短期高度依(yī)赖交易，阶段性失去靠配(pèi)置获取超(chāo)额回报的特(tè)征。TMT板块成(chéng)交占(zhàn)全市(shì)场比(bǐ)重超40％的(de)天数已累计达到(dào)22天，上(shàng)一次出现(xiàn)持(chí)续成交占比超过40％的板块(kuài)是(shì)2021年(nián)7月底的电力设备及新能(néng)源，持续(xù)约28个交(jiāo)易日，在此(cǐ)期间新能源ETF累(lèi)计(jì)收益率仅有2.5％，期(qī)间最高(gāo)累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈现(xiàn)出类似特征(zhēng)，尽管热闹，但(dàn)不赚钱(qián)。过去两周，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传(chuán)媒(méi)ETF分(fēn)别出(chū)现过6次(cì)、6次和5次单(dān)日涨(zhǎng)幅超过2％的行情，最(zuì)大单日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关(guān)主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累(lèi)计成交了(le)5.41万亿(yì)元，但总市值反(fǎn)而减少了6717亿(yì)元，较4月(yuè)第一周降低约5.4％，是典(diǎn)型的减量(liàng)博弈。

　　而招(zhāo)商(shāng)证券认为，TMT大年通常分为“春(chūn)季躁动”“获利(lì)回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获(huò)利(lì)了结(jié)”四波行情(qíng)，春季躁(zào)动后往(wǎng)往会有一波明显的调整，时间在1-2个月，幅度(dù)在20％左右。面对这(zhè)种调(diào)整，逢低加仓是最(zuì)佳策略，因(yīn)为往往后(hòu)续盛夏(xià)攻势大概(gài)率创新高。如果今年(nián)在(zài)业绩披露期结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产(chǎn)业(yè)趋势(shì)以政府支持力度进一步加大、资(zī)本开支增加(jiā)、订(dìng)单(dān)增加(jiā)和产(chǎn)品销量(liàng)业(yè)绩的改(gǎi)善逐渐(jiàn)被市场(chǎng)所(suǒ)确定，则(zé)TMT将会重(zhòng)回上行趋势，进入盛夏攻(gōng)势。

　　中(zhōng)泰证券认为，AI等板(bǎn)块或阶(jiē)段性见顶，指数(shù)上半年阶段性顶部(bù)亦(yì)或基本形成(chéng)本轮调(diào)整(zhěng)标志着AI等(děng)高位(wèi)板(bǎn)块或(huò)阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形(xíng)成(chéng)。本次大幅调整主要还是因(yīn)为在AI相关板(bǎn)块市场情绪处于(yú)极值的(de)情(qíng)况下，叠加上述基本面风险因素逐步发酵，市场(chǎng)内(nèi)生调整需(xū)求出现集中释放。就资本市(shì)场(chǎng)而言，或代(dài)表本轮AI+难以复(fù)制(zhì)2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国所有省份的占地面积是多少平方千米，中国所有省份占地面积排名