今年(nián)以来基(jī)金代销机构被基金公(gōng)司(sī)解(jiě)约的(de)情形明显增多。

　　近日，又有多家基金(jīn)公(gōng)司发布与基金代销机构解约(yuē)的公告。截(jié)至6月(yuè)1日，今年以来已(yǐ)有(yǒu)18家基金(jīn)公司(sī)宣布与28家基金代销机(jī)构终止(zhǐ)合作。而从机构类型看(kàn)，中小型独立基金销(xiāo)售机构居多，此外，也有银行和保险。

　　值得(dé)一提的(de)是，近年来由于经营不(bù)善或违规，已(yǐ)有多(duō)家基金销售(shòu)机构主动(dòng)或被动注销(xiāo)牌照。

　　业内人士认为，基金(jīn)公司与基(jī)金销(xiāo)售机构之(zhī)间的合作本就是双向选(xuǎn)择，在(zài)高质量发(fā)展(zhǎn)背景下，基金(jīn)公司严格筛选代销机构(gòu)也是降本增(zēng)效的主流选择。未来，基金代销行业优胜劣(liè)汰生(shēng)态(tài)或将持(chí)续。

　　公募密(mì)集终止与(yǔ)基(jī)金代(dài)销(xiāo)机构合作(zuò)

　　6月1日，西部(bù)利得基金(jīn)发(fā)布公告，自2023年6月9日(rì)起(qǐ)，终止浦领基金(jīn)办理(lǐ)该公司(sī)旗下基金的相关销售(shòu)业务(wù)。值得注意的(de)是，今年以来，还有方正富邦基金(jīn)、平安(ān)基金(jīn)，以及海富通基金(jīn)停止(zhǐ)了与浦领(lǐng)基金的基金(jīn)销售合作(zuò)关系(xì)。

　　5月(yuè)29日(rì)，长盛(shèng)基金发布公告，经与(yǔ)北京虹点基金销售有限公(gōng)司、上海凯石财富基(jī)金销售有限公司协商(shāng)一致，自2023年(nián)5月29日起(qǐ)，上(shàng)述(shù)基(jī)金销售机构将(jiāng)不再(zài)代理销售公司旗(qí)下所有公募基(jī)金。

　　就在此(cǐ)前(qián)的5月18日，长盛基金也发布公告(gào)称，与方德保险代理有限(xiàn)公司、民商基(jī)金销售(shòu)（上海）有限公司协商一(yī)致(zhì)，自2023年5月18日(rì)起(qǐ)，上(shàng)述基金销售(shòu)机构将不再(zài)代理公司旗下所有公募基(jī)金。自公告之日(rì)起，上(shàng)述公司不再办理本(běn)公司(sī)旗下基(jī)金的开户、认购(gòu)、申购等基金(jīn)买入(rù)的相(xiāng)关业务，只保留赎(shú)回(huí)业务，直至所有客户(hù)赎回全部份额。而(ér)在今年4月，西部利得基金(jīn)、上(shàng)银基金也终(zhōng)止了与文章千古事得失寸心知是谁的诗句名句，文章千古事 得失寸心知是谁的名句民商基金的基金销售合作，上银基金则于2月终止(zhǐ)与该机构的合作(zuò)关(guān)系，但(dàn)也有宝盈基金、万家基(jī)金新增与民商基金的销售合(hé)作。

　　据中国基金报记者统计，截(jié)至6月1日，今年以(yǐ)来，已(yǐ)有18家基(jī)金公司宣布与28家(jiā)基(jī)金代(dài)销机构(gòu)终止合作。

　　其中，2月，有3家基(jī)金公(gōng)司终(zhōng)止合计7家独立基金销售机构的合作；3月，有(yǒu)8家基金公司(sī)终止(zhǐ)了合计(jì)17家独立基金销售机构的(de)代(dài)销合作(zuò)，其(qí)中包括1家保险公司；4月，有5家基金公司终(zhōng)止了合计6家独立基金销售机构(gòu)的合(hé)作；5月以来，则(zé)已有9家基金(jīn)公司宣布终止了合计12家基金代(dài)销机构的合作，这其中包(bāo)括独立基金(jīn)销售机构、银(yín)行和保险。

　　目(mù)前这些代销机构中，正融基金(jīn)解除合(hé)作关(guān)系的基金公司(sī)最多，年内已(yǐ)有(yǒu)5家；而基金(jīn)公司中，长盛基(jī)金解(jiě)除合作关系最为频繁，3月以来几乎每月都(dōu)会和基金代销(xiāo)机构解除(chú)合作关(guān)系，目(mù)前已累计解约11家，海富通基金今年2月和3月分别解除5家合作关(guān)系，已(yǐ)累计10家。

　　严格筛选(xuǎn)代销机构

　　助(zhù)推降(jiàng)本(běn)增(zēng)效(xiào)

　　整体来(lái)看，前述被解(jiě)约的基金销(xiāo)售机构多(duō)为(wèi)中(zhōng)小型(xíng)机构。

　　业内人士(shì)表示，随(suí)着代销机构(gòu)数(shù)量增(zēng)多及监(jiān)管趋严，近几年公募基金公司对于代(dài)销机构的选择(zé)标准(zhǔn)也在(zài)提(tí)高。在(zài)高质量发展背景下，严格(gé)筛选基金代销机构，也(yě)是实(shí)现降(jiàng)本增效(xiào)的(de)一大举措。

　　一家基金公司(sī)内部人员表示，基金公(gōng)司终(zhōng)止与(yǔ)销售机构的合(hé)作，无非是以下(xià)三种情况：一是基金销量一直得不到有效增长，对基金公司(sī)整体基金销售贡(gòng)献(xiàn)不大；二是受到监管(guǎn)处罚；三(sān)是销(xiāo)售机构(gòu)主业发生改(gǎi)变。

　　“实际上，前两年就这(zhè)样终(zhōng)止过一轮(lún)，理由无非就是这些。”但该内部人(rén)员也坦言(yán)，今年以来权益市场低迷，基(jī)金销售困难(nán)也加速了(le)对尾(wěi)部(bù)销售机(jī)构的淘(táo)汰。“上太多销售(shòu)合作机构，没有太大意义(yì)，只是徒(tú)增后台工作量。”

　　华林(lín)证券董(dǒng)事总经理贾志也表示，基金公司终止与代销(xiāo)机(jī)构的(de)合作，通常是基金代(dài)销机构销售(shòu)能力较弱，且又受到监管的(de)处罚，就会(huì)很果断(duàn)地(dì)解(jiě)除合作关系。“基金公司与基(jī)金(jīn)代销机构的合作是市场化(huà)的(de)，要考虑维(wéi)护成本与(yǔ)合作的潜(qián)力，基(jī)金公司会依据自身的(de)发(fā)展状况有选(xuǎn)择的与基金代销机构(gòu)合(hé)作(zuò)。”

　　北(běi)方一家公募公司(sī)渠道(dào)负(fù)责人透露，其(qí)所(suǒ)在公(gōng)司(sī)选择(zé)基金销售公司，有一套完(wán)整的(de)基金销售评(píng)估办法，比如(rú)基金销售保有规模(mó)、机构成立时间(jiān)、综(zōng)合能(néng)力(lì)，以及与哪些公司合作等都是考核的(de)要(yào)素，其中，要求其(qí)公募基金销(xiāo)售保有规模排名排名(míng)前100，是硬性指标。

　　“跟(gēn)基(jī)金销售机构合作后，需要对接(jiē)系(xì)统，每年(nián)要付出系统维护成(chéng)本，很多销售(shòu)公司一(yī)年的保有量也没有多少，甚(shèn)至都覆盖不了(le)成本。”据该负(fù)责人透露(lù)，即(jí)便是前100名，也有相(xiāng)当一部分达(dá)不到标准。

　　在贾志(zhì)看(kàn)来，基金公司与基金代销机(jī)构(gòu)的合作是(shì)双向选择，基金(jīn)公司希望能有(yǒu)销售(shòu)能力强的机(jī)构合作(zuò)，头部代销机构也(yě)会对(duì)基金公司(sī)的投(tóu)研能力，管理规模，也(yě)有一(yī)定的要(yào)求。

　　此外，另据某基(jī)金研究(jiū)人士称，目前基(jī)金代销(xiāo)的机构(gòu)主要(yào)分为银行(xíng)、第(dì)三方(fāng)基金(jīn)销售机构，以及券商，从禀赋来说，各(gè)有千秋，比如，银行在渠道方面基础(chǔ)较强，更擅长固收类产品的服务，第(dì)三(sān)方销售(shòu)渠道线上渠道较强(qiáng)，尤(yóu)其是(shì)蚂蚁、天天等互联网平台流量形成显(xiǎn)著护城河，随着AI演进，领先地位将更加夯实(shí)，而券商是以线下营(yíng)业部(bù)为(wèi)抓手(shǒu)，对权益类产品服务能(néng)力较强。

　　贾志表(biǎo)示，未来的基(jī)金销售(shòu)市场(chǎng)，主要还是(shì)在银行渠道和头(tóu)部互联网公司，券(quàn)商作为后起之秀(xiù)，也是不(bù)容忽视(shì)的力量。

　　马太效应显著

　　基金(jīn)代销行(xíng)业(yè)优胜劣(liè)汰或将持续

　　近年来，马(mǎ)太效应依然是基金销售行业(yè)所面临的重要(yào)趋势(shì)。

　　中国基金业协会最(zuì)新公布的公募(mù)基(jī)金(jīn)销(xiāo)售保有量数(shù)据显示，一季度，三方机构销售增长(zhǎng)最为明显(xiǎn)，互(hù)联网流量优势继续(xù)发力，银行、三方、券商(shāng)代销占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立基金(jīn)销(xiāo)售渠道(dào)中，头部机(jī)构竞(jìng)争优(yōu)势更(gèng)为突出。截文章千古事得失寸心知是谁的诗句名句，文章千古事 得失寸心知是谁的名句至今年(nián)一季度末，公募基(jī)金销(xiāo)售保有规模前100强中(zhōng)，21家独(dú)立基金销(xiāo)售机构保有2.81万亿(yì文章千古事得失寸心知是谁的诗句名句，文章千古事 得失寸心知是谁的名句)非货(huò)币市场公募基金(jīn)。而前三(sān)名蚂蚁基(jī)金、天天基金、腾安基(jī)金合(hé)计保有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排在(zài)末(mò)位的泛华(huá)普益基(jī)金销(xiāo)售有限公司(sī)，其非货币(bì)市场公募基金保有规(guī)模为54亿元，首尾差距十分(fēn)明显，未上榜的独(dú)立基金销(xiāo)售机构保有规模(mó)则更少。

　　另据(jù)Wind统(tǒng)计(jì)，截至6月1日(rì)，在(zài)全市(shì)场473家基金(jīn)代销机构中，目前共有26家基金销售机(jī)构(gòu)的代销基金数量在7000只以(yǐ)上，与此同时，也有(yǒu)111家基金销(xiāo)售机构代销数量不(bù)足百只(zhǐ)。而在115家独立基金销售机构中，15家(jiā)代销数量在7000只以上，17家代销不(bù)足(zú)白只。其中，还有6家目前只跟1家基金公(gōng)司合作。

　　实际上(shàng)，近些年来基金销售行业分化更趋明显，不少中(zhōng)小型基金销(xiāo)售机构在行业(yè)大洗(xǐ)牌中退场。

　　今年4月18日，根据证(zhèng)监会网站显(xiǎn)示，近期(qī)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司向中国证券监督(dū)管理委(wěi)员会提交(jiāo)了注销公募证券投资(zī)基(jī)金(jīn)销售(shòu)业务许可证(zhèng)的申请，根据(jù)《行政许可(kě)法》《证券投资基(jī)金法》《公开(kāi)募集(jí)证券投资(zī)基金销(xiāo)售机构监督管理(lǐ)办(bàn)法》等有(yǒu)关规定，中国(guó)证券(quàn)监(jiān)督(dū)管(guǎn)理委员会决定注销(xiāo)深圳前海(hǎi)凯恩(ēn)斯基金销售有(yǒu)限公司公募证(zhèng)券投资基金销售业务(wù)许可证(zhèng)。

　　同样是在4月，上海证监局挂出了注销永(yǒng)鑫(xīn)保险(xiǎn)销(xiāo)售(shòu)服(fú)务(wù)有限公司公募证券投资基金销售业务许可证的公示(shì)。永(yǒng)鑫保险销售(shòu)也是目(mù)前第一(yī)家主动注(zhù)销基金销售牌照(zhào)的保(bǎo)险(xiǎn)代理(lǐ)公司。

　　实际上(shàng)，近年来，有不少基金代销(xiāo)机构由于(yú)经(jīng)营(yíng)困难(nán)等原因(yīn)，主动注销基金销售牌(pái)照，退出竞争行业。比如河南安存基金、科地瑞(ruì)富基金(jīn)、晟(chéng)视天(tiān)下基金、植信基金、唐鼎耀华基金等多家机(jī)构都选择主动注(zhù)销基金代销(xiāo)牌(pái)照(zhào)。

　　不过(guò)，也有机构是由于(yú)违规等原因被吊销牌照(zhào)，比如，去年(nián)12月，上海证监局发布消息，宣(xuān)布(bù)注销上(shàng)海久富财富基金(jīn)销售牌照(zhào)。此前，泰(tài)诚财富(fù)、财路基金、大泰(tài)金石基金等(děng)第三方(fāng)代销机构也被吊销(xiāo)了牌照。

　　业内(nèi)人士认(rèn)为，严监管态势下，未来基(jī)金代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　编(biān)辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 文章千古事得失寸心知是谁的诗句名句，文章千古事 得失寸心知是谁的名句