民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交(jiāo)织(zhī)背后的(de)中国(guó)出(chū)口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个(gè)视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参(cān)会采购商(shāng)数(shù)量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域(yù)非(fēi)常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单。广交会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境(jìng)外客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分(fēn)中东(dōng)和俄罗(luó)斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三(sān)，相(xiāng)较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年海外(wài)需求(qiú)较过去两年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单(dān)虽有下(xià)滑，下homework可数还是不可数名词，homework可数吗？housework 呢滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不(bù)仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式(shì)为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是(shì)为保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业(yè)转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一(yī)是今(jīn)年一(yī)季度中国(guó)出口订单(dān)和金额或将大(dà)增(zēng)，主因去年(nián)底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国(guó)出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调研，从另一个角度(dù)观察中国当(dāng)下出(chū)口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸(mào)展会(huì)是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道(dào)，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关(guān)总(zǒng)署(shǔ)统计的(de)出(chū)口订单主要与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外贸(mào)大环境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本(běn)充足(zú)

　　广交(jiāo)会(huì)作(zuò)为中国最(zuì)大的进出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的(de)外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规(guī)模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势(shì)提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到(dào)150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家(jiā)居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数量达(dá)到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期(qī)展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构(gòu)上境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展(zhǎn)会更(gèng)多(duō)人流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年(nián)内外交流(liú)比较充分时，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸(mào)企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电(diàn)商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业表示(shì)今年(nián)对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部(bù)分企业(yè)则表示(shì)对(duì)俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研(yán)结果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出(chū)口动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面(miàn)临的(de)出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部(bù)分企(qǐ)业存(cún)在(zài)订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的(de)代(dài)加(jiā)工企业，具(jù)备自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年(nián)订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企(qǐ)业同样(yàng)面(miàn)临其(qí)他地区贸易摩擦增(zēng)大(dà)，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的(de)在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的(de)决定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移(yí)主(zhǔ)要流向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得(dé)到的产成(chéng)品也(yě)主要是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出口份(fèn)额(é)影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样本(běn)企业数量与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调研(yán)系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 homework可数还是不可数名词，homework可数吗？housework 呢