近期市场风向(xiàng)变动(dòng)，北向资(zī)金调仓换(huàn)股，外(wài)资基(jī)金(jīn)也纷(fēn)纷行动。记者梳(shū)理发现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下三(sān)只旗(qí)舰基金(jīn)同时(shí)大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股价震荡上行(xíng)，虽较高点(diǎn)仍(réng)有距离，但部分资金开(kāi)始行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大(dà)基金同时(shí)行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国际(jì)精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为中国平安(ān)、招(zhāo)商银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际(jì)精(jīng)选基金大(dà)中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，台积电(diàn)、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团(tuán)、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗(luó)德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德(dé)时代80％。“施罗德国际精选基(jī)金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴(bā)巴、美团、宁德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙(méng)牛(niú)乳业、银河(hé)娱乐、紫金矿业、贵州茅台(tái)、深圳国(guó)际。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源(yuán)车(chē)产业(yè)链

　　同一家机构(gòu)旗下三大(dà)旗舰基金(jīn)同时加(jiā)仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料(liào)显示，这三只(zhǐ)基金中，施罗德国(guó)际精(jīng)选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗(luó)德(dé)国际精选基(jī)金大中华和施罗德国际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释为何(hé)基金在4月大手笔加(jiā)仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对(duì)中国新(xīn)能源车产业链的(de)看重(zhòng)是一以贯(guàn)之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究(jiū)日志中解(jiě)释道(dào)：长期来看，关(guān)注(zhù)三大主题。一是电(diàn)动(dòng)车(chē)供(gōng)应(yīng)链；二(èr)是技术(shù)自主可(kě)控；三是医疗(liáo)健康基础(chǔ)设施。

　　为何(hé)看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道(dào)，随着气候(hòu)变(biàn)化(huà)的(de)影(yǐng)响(xiǎng)日(rì)益显现，全(quán)球各(gè)国(guó)的脱碳行动变得越来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱(tuō)碳”行动的(de)一(yī)个方面。中国在这(zhè)方(fāng)面(miàn)为投资者提供了重要的机(jī)会(huì)。中国在电动汽(qì)车价值(zhí)链的供(gōng)应方面是全(quán)球(qiú)的领导者，同时中国对(duì)成品(pǐn)车(chē)辆的需求方(fāng)面也占据重要地位。可能很多(duō)人(rén)不知道的是，全球2022年销售的所(suǒ)有电(diàn)动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中(zhōng)国也(yě)是(shì)全球电(diàn)动车基础设(shè)施最完善(shàn)的国家之一。以充电桩(zhuāng)为例，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有(yǒu)许多公司正在(zài)在各自的领域中建立主导地位，以(yǐ)某(mǒu)智能组件为例，它(tā)是电动(dòng)汽车中用(yòng)于电池和电机温控(kòng)的(de)关键组件的(de)生产(chǎn)商(shāng)。该公司在空调阀行业全球市场占有约60％的份额，并在电动汽车(chē)阀门行(xíng)业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客户包(bāo)括特(tè)斯拉等全球(qiú)电动汽车专家以及(jí)福(fú)特(tè)、宝马(mǎ)等原始设备(bèi)制(zhì)造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì)车(chē)在全(quán)球范围内继续占据市场份额——在(zài)法规的支持(chí)下(xià)，该公司的(de)增(zēng)长潜力是可预见的(de)。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗德(dé)也(yě)并非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨(jù)头安联投资旗舰基金安联神(shén)州A股基金也在3月(yuè)大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最(zuì)新规模47亿美元，截(jié)至3月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国(guó)中免、东方财富、美的集团、迈(mài)瑞(ruì)医疗、安(ān)井(jǐng)食(shí)品、锦江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金(jīn)对前十(shí)大重仓股(gǔ)逐一加仓，其中加仓(cāng)幅(fú)度(dù)最(zuì)大的就是宁(níng)德时(shí)代，加仓幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中(zhōng)免加仓21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓贵(guì)州茅(máo)台15.05％。对前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股中母猪凶如狗是什么动物生肖 母猪凶悍如何处理(zhōng)其(qí)余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国(guó)汽车工(gōng)业协会）近(jìn)日发布(bù)的数据显示(shì)，2023年(nián)4月(yuè)，我(wǒ)国动力电(diàn)池产量(liàng)47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比增(zēng)长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年(nián)4月，尽管我国新(xīn)能源汽(qì)车市场共计(jì)36家(jiā)动力电池(chí)企业实现装车配(pèi)套，较去(qù)年同(tóng)期增加(jiā)2家。但是排名前3家、前(qián)5家、前10家动力电(diàn)池企业动力电池(chí)装车(chē)量(liàng)分别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较(jiào)高。

　　企业(yè)排名来看，根据中国汽车(chē)动(dòng)力电池产(chǎn)业创新联盟数(shù)据显(xiǎn)示，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的(de)龙头企业，宁德时(shí)代于(yú)2023年一季度实(shí)现营业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比增长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北(běi)向资金(jīn)调(diào)仓换股，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许是(shì)基(jī)于(yú)优异的(de)业绩，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日，最近7天北向(xiàng)资金净(jìng)流入宁德时代(dài)15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向(xiàng)资金净流(liú)入较多(duō)的其它个股还包括宁德时代、工业富联、贵州(zhōu)茅台(tái)、工商银行、北方华创、兴业银(yín)行(xíng)、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比亚迪、中(zhōng)国石化(huà)。北向资金净流出较多的个股(gǔ)包(bāo)括格力(lì)电器、中(zhōng)国建(jiàn)筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯(xùn)飞、隆基(jī)绿能、长(zhǎng)江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代(dài)。

　　柏基在(zài)谈(tán)及为(wèi)何持有宁德时(shí)代时，写道：宁德时代所处的(de)位(wèi)置是令(lìng)人羡(xiàn)慕的。它(tā)背后有两大(dà)增长机遇一(yī)是电动车(chē)二是储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份(fèn)额是领先的。此外(wài)，磷酸铁(tiě)锂电池因为安(ān)全(quán)性(xìng)、生命(mìng)周期和不含(hán)钴等特(tè)征而(ér)受(shòu)到欢迎；动(dòng)力电(diàn)池的(de)企业发展与政府的脱碳计划是一致的。CATL的(de)领导(dǎo)者也(yě)非常(cháng)有远见。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他(tā)们如何通过 “柏基十问”来(lái)考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如同(tóng)所有的投资者，他(tā)们的(de)判断也可能是(shì)错(cuò)的(de)。例(lì)如(rú)，若未来新的电池技术出现，宁(níng)德时代的竞争(zhēng)优势(shì)不(bù)复。随着电池成本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和(hé)电动车厂商的关系若不能维系。这(zhè)些因素(sù)都会影响柏基对(duì)于宁德时(shí)代的判断。

　　但并(bìng)非(fēi)所有的外资都(dōu)在加仓宁德时代。4月另一欧(ōu)洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金持(chí)有的(de)前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台、宁德时(shí)代(dài)、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招(zhāo)商(shāng)银行、美的(de)集团、广联达、宁(níng)波银行(xíng)。

　　摩根大通(tōng)加(jiā)仓泸州(zhō母猪凶如狗是什么动物生肖 母猪凶悍如何处理u)老窖

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或者食品饮(yǐn)料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基(jī)金(jīn)“摩根基金-中国(guó)A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一(yī)季度末，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为贵州茅台、金山软件(jiàn)、中国平安、招商银行、万华化学、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅(fú)度最大的为泸州(zhōu)老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢(lú)森堡）股(gǔ)票基金-中国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵(guì)州茅台、网易、阿里巴巴、中国(guó)平(píng)安、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银(yín)行、美(měi)团。3月，基金(jīn)加(jiā)仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 母猪凶如狗是什么动物生肖 母猪凶悍如何处理