民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后(hòu)的(de)中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视角(jiǎo)观(guān)察中天女散花的姿势是怎样的，男女之间天女散花是什么意思国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规(guī)模最(zuì)大、商品种类最全、参(cān)会采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)多且(qiě)国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。天女散花的姿势是怎样的，男女之间天女散花是什么意思广(guǎng)交会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出(chū)口企业群(qún)像(xiàng)，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一(yī)大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户(hù)及参(cān)展氛围(wéi)，能(néng)够为我们把(bǎ)握(wò)更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当(dāng)下(xià)中国出(chū)口企业群像五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一(yī)路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订(dìng)单(dān)，中国不同类(lèi)型(xíng)出(chū)口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过(guò)去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具(jù)体面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单明(míng)显下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)出口企业订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传(chuán)统的(de)欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在(zài)于(yú)保护本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出(chū)口企业迎来(lái)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群(qún)体(tǐ)。新增客(kè)源的数(shù)量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并(bìng)不意(yì)味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的出(chū)口(kǒu)订单(dān)主要(yào)与之前客(kè)户(hù)签订的老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大外贸(mào)展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一(yī)期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流(liú)来(lái)自于(yú)境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着(zhe)本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来的信(xìn)息(xī)是当下(xià)高效益(yì)客(kè)户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的(de)订单增(zēng)幅较(jiào)为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不(bù)同企(qǐ)业(yè)之间感(gǎn)受存在(zài)明显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业(yè)所面(miàn)临(lín)的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下(xià)滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企(qǐ)业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企业(yè)反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达(dá)国家之间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临(lín)其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对天女散花的姿势是怎样的，男女之间天女散花是什么意思非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决(jué)定，计划纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家(jiā)具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对(duì)外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目(mù)前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳动密集(jí)型产品的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部(bù)分(fēn)调研(yán)企业认为转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自民生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日发布(bù)的(de)报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会下的(de)出口群像》

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