国内(nèi)千亿私募(mù)巨头(tóu)景林资产在美股(gǔ)市(shì)场的最新持仓曝光了！

　　景林资(zī)产(chǎn)的海外子(zi)公司景(jǐng)林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交(jiāo)了截至2023年一季度末(mò)的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年(nián)底有大幅(fú)增长。

　　今年一季度，景林香(xiāng)港(gǎng)公司猛加仓新东方(fāng)、微软、东南亚网约车和送(sòng)餐平台Grab等(děng)，新进(jìn)了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多(duō)多在(zài)一(yī)季度末位列(liè)景林美股(gǔ)第一大重(zhòng)仓股，持股市(shì)值(zhí)远大于其他公(gōng)司，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景林(lín)资产的最新观点，其表示看好教育行(xíng)业龙头(tóu)公司，同时积(jī)极布(bù)局美(měi)股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多(duō)为第一大重(zhòng)仓股

　　根据美(měi)国(guó)证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露的(de)最新13F文件，截止今年3月(yuè)31日，景林香港公司（香港）公司在美股持有(yǒu)28只证券，合(hé)计持仓市值达到17.29亿美元(yuán)（约合(hé)人民币120.31亿元），较(jiào)去年底(dǐ)的(de)16.3亿美元大幅(fú)增加。（基金君在此说明一下，13F披露的(de)是景林海外主体的美股持仓，不(bù)包含(hán)境(jìng)内主(zhǔ)体及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香港公司在美股的前十大重(zhòng)仓股，合计持有市值为13.47亿美元，大概占其美(měi)股持仓总市值的77.89％，集中度相对比较(jiào)高。

　　具体来看，其前(qián)十大重仓股分(fēn)别是拼多多、新东方、网易、美(měi)国外卖平台(tái)Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)，其中(zhōng)前(qián)6名(míng)持仓(cāng)市值都超过(guò)了1亿美元。

　　拼多多仍然是景林的第一大美股持仓(cāng)标的，持有市值达到(dào)3.22亿美元，远(yuǎn)高于其他重仓股(gǔ)，但(dàn)是今年(nián)一季度减持了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从(cóng)股价走势(shì)来(lái)看，拼多多从(cóng)去年10月末(mò)开始触底反弹(dàn)，今年1月下旬(xún)一度(dù)涨至106.38美(měi)元/股的位置，到(dào)3月末又跌至75.9美(měi)元(yuán)/股，景林(lín)此前(qián)连(lián)续多个季(jì)度对拼多(duō)多(duō)越跌越买，如今可(kě)能是分享到了反(fǎn)弹行情、在一(yī)季度(dù)获利(lì)了结一部分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新东(dōng)方在今年一(yī)季度末跃(yuè)升(shēng)为(wèi)景林香港(gǎng)公司(sī)的美股第二大持(chí)仓，持有430.07万(wàn)股，较(jiào)上(shàng)一季度(dù)末猛(měng)加仓368.75万股，期末(mò)持股市(shì)值达到1.66亿美元。从(cóng)股价表现来看，新东方今年(nián)1月从(cóng)33.63美元(yuán)/股一(yī)度涨至46.63美元/股的位置，一季度整体区(qū)间震荡比较(jiào)大，景林(lín)在积极加(jiā)仓可(kě)见其看好。新东(dōng)方最新报(bào)收37.77美(měi)元/股，总市(shì)值为64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加(jiā)仓了好未来，今(jīn)年一季(jì)度新(xīn)进224.55万股(gǔ)，期(qī)末(mò)持股市值达到(dào)1439.37万美元(yuán)。但好未来的股价今(jīn)年以来走势也比较波折，年初(chū)一度(dù)涨至9.68美元(yuán)/股，最新报收6美元/股(gǔ)，最(zuì)新总市值(zhí)仅为39亿(yì)美元。

　　基金君也从渠道获悉了景(jǐng)林资产(chǎn)对(duì)教育行业的最新观点，其认为，从全(quán)行业来看，不同年龄(líng)层的用户对“教育”的需求依然(rán)旺盛，除了应试，还包括开拓(tuò)眼(yǎn)界、增(zēng)长知识、潜力(lì)挖掘、提(tí)升(shēng)综合能力等。目前行业政(zhèng)策环境趋(qū)于稳定，但过程中很多(duō)公司退(tuì)出离开，使得行业(yè)竞争格局(jú)趋缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公(gōng)司来看(kàn)，景林资产(chǎn)表(biǎo)示，凭借多年积累的口碑和公(gōng)信力，品牌的护城(chéng)河依然很深(shēn)。个(gè)别头部企业(yè)在(zài)K9学科之外的教育领域(yù)业务基础扎实，原有的(de)留学(xué)等业务(wù)恢复增长，同时素质教育、直播(bō)电商业务(wù)等新业务成为(wèi)新的增长驱(qū)动(dòng)力。且公司的利(lì)润和(hé)现金流稳中转好，同(tóng)时(shí)账上资金(jīn)充足，当时的估值下有(yǒu)足(zú)够的(de)安全边际。在过去几个季(jì)度的财报中(zhōng)，可(kě)以(yǐ)看到相关(guān)积极信号(hào)。另外，公司核心团队具备韧性，在逆境中保持乐观，经历过动荡后依然拥有(yǒu)较强的组织(zhī)凝(níng)聚力，且在持续(xù)吸引优秀的人才。

　　“会(huì)持(chí)续密切(qiè)跟踪相关公司的基本面变化为什么公鸡不能炖汤，公鸡汤和母鸡汤的区别(huà)，同时也要留意估值过热、政策导向、社会整体(tǐ)环境变(biàn)化等因素带来的(de)风险。”景林资产(chǎn)称。

　　买(mǎi)进多家科技(jì)巨头

　　值得注(zhù)意的是(shì)，景林香港公司在(zài)今年一季度加仓了多家科技巨头，包(bāo)括英伟(wěi)达、微软、谷歌等。

　　比如(rú)景林新进英伟达32.53万股，期(qī)末持股市值为9036.41万美元，位列第七大重仓股(gǔ)；同(tóng)时加仓微(wēi)软23.31万股，持股数(shù)量升至28.13万股，期(qī)末持股市值为(wèi)8109.88万美(měi)元；还新(xīn)进谷歌(gē)51.86万股，持有市值(zhí)为5379.44万美元(yuán)。

　　从(cóng)股价走势来看，英伟达年初(chū)以来从140美元/股附近一路上涨，最(zuì)新收盘(pán)报(bào)283.4美(měi)元(yuán)/股(gǔ)，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微软也(yě)从年初(chū)最(zuì)低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收(shōu)308.97美元/股，尽(jǐn)管(guǎn)中间波动也比(bǐ)较大(dà)，但总体表现也不(bù)错。

　　基金(jīn)君从渠道获悉的观点，可(kě)能是景(jǐng)林布局这些科技(jì)巨头的(de)原因。

　　景林资(zī)产非常看好AI人工(gōng)智能领域，其(qí)表示，AI是移动互联网之后最重要(yào)的技(jì)术革命(mìng)之一(yī)，在短期，AI的突破(pò)和应用带(为什么公鸡不能炖汤，公鸡汤和母鸡汤的区别dài)来无(wú)限遐想(xiǎng)，变(biàn)革已经(jīng)到来(lái)。

　　但(dàn)其也认为，A股(gǔ)相关公司真正(zhèng)拥有相关(guān)核心竞争力的(de)公司不(bù)多，且估值已(yǐ)经不便(biàn)宜了，蕴(yùn)含了一定(dìng)风险与不确定性(xìng)，需要谨(jǐn)慎筛选(xuǎn)与(yǔ)客观评估。更倾向(xiàng)于在美股持有一些真正(zhèng)掌(zhǎng)握了核心技术，且(qiě)能转换成(chéng)未(wèi)来收益的(de)企业。比如AI的应用可以为办公(gōng)软件带来实质效率的明显提升，从而影响未(wèi)来的市场份额、营收与(yǔ)利润。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方(fāng)面(miàn)来看，在今年一季度，景林香港公司在美股积极加仓，新买进5家上市(shì)公司(sī)的股票，包括(kuò)英伟达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇(qí)艺、好(hǎo)未(wèi)来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公(gōng)司，包(bāo)括新(xīn)东方、网易、Doordash、中(zhōng)通(tōng)快递(dì)、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比(bǐ)如其(qí)增(zēng)持较多的是东南亚网约车(chē)和(hé)送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期末(mò)持仓(cāng)市值为5827.72万美(měi)元；同时加(jiā)仓(cāng)了(le)美(měi)国外(wài)卖平台(tái)Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有市值为1.46亿(yì)美元(yuán)。

　　另(lìng)外，景林也增持了阿里巴巴，增加34.04万(wàn)股，期末(mò)持(chí)股升至39.73万(wàn)股(gǔ)，持(chí)股市值为4060.05万美元。

　　景林(lín)还增持了新(xīn)能源(yuán)车龙头特斯拉，加(jiā)仓(cāng)1.17万股，期末(mò)持股数量增至(zhì)2.12万股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在(zài)今年一季度减持了(le)脸(liǎn)书(shū)、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮(bāng)集团(tuán)等(děng)8家公司；同时清(qīng)仓了金(jīn)沙集团、台积(jī)电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京东(dōng)等多(duō)只美股持仓(cāng)标的。

　　最(zuì)后(hòu)，基(jī)金君整理(lǐ)了景林(lín)今年一(yī)季度末的美股持(chí)仓数据，可以看看(kàn)。

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