今年以(yǐ)来基金代销机构(gòu)被基(jī)金公司解(jiě)约的情形明显增多。

　　近(jìn)日，又有多家基金公司发布与基金(jīn)代销机构(gòu)解约的公告。截至6月1日，今年以来已有(yǒu)18家基金公(gōng)司宣布(bù)与28家基(jī)金代销机(jī)构(gòu)终止合作。而(ér)从机构类型(xíng)看，中(zhōng)小型独(dú)立基(jī)金销售机构居多，此(cǐ)外，也有(yǒu)银行和(hé)保险(xiǎn)。

　　值得(dé)一提(tí)的是，近年来(lái)由(yóu)于(yú)经营(yíng)不善或违规，已有(yǒu)多家基金销售机构主动或被动注销牌照。

　　业内(nèi)人士(shì)认为(wèi)，基金公司与基(jī)金销售机构之间的合作本就是双向选(xuǎn)择(zé)，在高质量发展(zhǎn)背景(jǐng)下，基(jī)金公司严格(gé)筛选代销(xiāo)机(jī)构也是降本增效的主流选择。未(wèi)来，基金代销行业优(yōu)胜劣汰(tài)生态或将持续。

　　公募密集终止与基金(jīn)代销(xiāo)机构合作

　　6月1日，西部利得(dé)基(jī)金发布(bù)公(gōng)告，自2023年6月9日起，终止浦领基金办理该公(gōng)司(sī)旗下(xià)基金的相关销售业务。值得(dé)注意的(de)是，今年以(yǐ)来，还有方正(zhèng)富邦基金(jīn)、平(píng)安(ān)基金(jīn)，以及海富通基金停止(zhǐ)了(le)与浦(pǔ)领基金的基(jī)金销售合(hé)作(zuò)关系。

　　5月(yuè)29日(rì)，长盛基(jī)金(jīn)发布公告，经与北京虹点基(jī)金销(xiāo)售有(yǒu)限公司、上海凯(kǎi)石财富基金销售有限公司协(xié)商一致，自2023年5月(yuè)29日起(qǐ)，上述(shù)基金(jīn)销售(shòu)机构将不再代理销(xiāo)售公司旗下所有(yǒu)公募基金。

　　就在此前的5月18日，长盛基金也发布公告称，与方(fāng)德保险代理有限公(gōng)司、民商(shāng)基金销售（上(shàng)海）有限公司协商一致，自2023年5月18日(rì)起，上(shàng)述基金销售机构将不再代(dài)理(lǐ)公司旗下(xià)所有公募基金。自(zì)公告之日起(qǐ)，上述(shù)公司不再(zài)办理本公(gōng)司旗下(xià)基金的开户(hù)、认购、申购等基金买入(rù)的(de)相(xiāng)关业(yè)务(wù)，只保留(liú)赎(shú)回业务，直至所(suǒ)有客户赎回全部(bù)份额。而在今年4月，西部(bù)利得基金、上(shàng)银(yín)基金(jīn)也终止了与民商基(jī)金的基金销售合作(zuò)，上银基金则于2月终(zhōng)止与该机构的合作(zuò)关(guān)系，但也有宝盈(yíng)基金、万(wàn)家基金新增(zēng)与民商基金的销售合作。

　　据中国基(jī)金报记者统计，截至6月1日，今年以来，已有18家基金公司宣布与(yǔ)28家基金代销机构终止(zhǐ)合作。

　　其中，2月，有3家基金公司终止(zhǐ)合计7家独立基金销售机构的合(hé)作(zuò)；3月，有(yǒu)8家基金(jīn)公司终(zhōng)止了合计17家独立(lì)基(jī)金销售(shòu)机构(gòu)的代销合作，其中包括1家保险公司(sī)；4月，有5家基金公司终止了合(hé)计6家独立基金销(xiāo)售机构(gòu)的合作；5月以来(lái)，则(zé)已有9家(jiā)基(jī)金公司(sī)宣布(bù)终止了合计12家基金代销机构的合(hé)作(zuò)，这其中(zhōng)包括(kuò)独立基金(jīn)销售(shòu)机构(gòu)、银(yín)行(xíng)和(hé)保险。

　　目前这些代销(xiāo)机(jī)构中(zhōng)，正(zhèng)融(róng)基金解(jiě)除(chú)合(hé)作关(guān)系的(de)基(jī)金公司最多，年(nián)内已有(yǒu)5家(jiā)；而基金公司中，长盛基金解除(chú)合作(zuò)关系最为频(pín)繁，3月以(yǐ)来(lái)几(jǐ)乎每月都会和基金代销(xiāo)机构解除合作(zuò)关系，目(mù)前已累计解约(yuē)11家，海富通基(jī)金今年2月和(hé)3月分别解除(chú)5家合作(zuò)关系，已(yǐ)累计10家(jiā)。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来看(kàn)，前述(shù)被(bèi)解约的基金销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)多为(wèi)中小型机构(gòu)。

　　业内人士表(biǎo)示(shì)，随着代销机(jī)构数量增多及(jí)监管趋严，近(jìn)几年(nián)公募基金公司对于代(dài)销机(jī)构的选择标准也在提高。在高质量发展背景下，严格(gé)筛(shāi)选基(jī)金代销机(jī)构，也是实现降(jiàng)本增效(xiào)的一大(dà)举措(cuò)。

　　一家基金(jīn)公司内部人员表示(shì)，基金公司(sī)终止与销售(shòu)机构(gòu)的合作，无非是以下三种情况：一是(shì)基金销量一直(zhí)得不到有效增(zēng)长，对基(jī)金(jīn)公司(sī)整体基金(jīn)销售贡献不(bù)大(dà)；二是受到监管处罚；三是销售机构主业发生改变(biàn)。

　　“实际上，前(qián)两年就这样(yàng)终止过一轮(lún)，理由无非(fēi)就是这些。”但该内(nèi)部人(rén)员也坦(tǎn)言，今年(nián)以来权益(yì)市场低迷，基金销售(shòu)困难也加速了对尾部销售机构的淘汰。“上太多(duō)销售合作机(jī)构，没有太(tài)大意义(yì)，只是徒增后(hòu)台工(gōng)作量(liàng)。”

　　华林(lín)证券(quàn)董事总经理(lǐ)贾志也表示(shì)，基金公司终止(zhǐ)与代(dài)销机(jī)构的合作，通常是基金代销机构销售能力较弱，且又受到监管的处罚，就会很果断地解除合作关系(xì)。“基金公司与(yǔ)基金代销机(jī)构的合作是市场(chǎng)化的，要(yào)考虑维护(hù)成(chéng)本(běn)与合作的潜力，基金公司会依(yī)据自身(shēn)的发展状况有选(xuǎn)择(zé)的与基金代销(xiāo)机构合作。”

　　北(běi)方一家公募公司(sī)渠道负责(zé)人透露(lù)，其所(suǒ)在公司(sī)选择基金销售(shòu)公司，有(yǒu)一套完整(zhěng)的基金销(xiāo)售评估办(bàn)法，比如(rú)基金(jīn)销售保有规模、机构成(chéng)立(lì)时间、综(zōng)合能力(lì)，以及与哪些公(gōng)司合作等都是(shì)考核的(de)要素，其(qí)中，要求(qiú)其公(gōng)募(mù)基(jī)金销售保有(yǒu)规模排名排名前100，是硬性(xìng)指标。

　　“跟基金销售机构合作后，需要对接系统，每年要付出(chū)系统维护成本(běn)，很多销(xiāo)售公司(sī)一年的保有量(liàng)也(yě)没有多少，甚至都覆盖不了成本。”据(jù)该负责人透露，即便是前100名，也有相当一部分达不到(dào)标(biāo)准(zhǔn)。

　　在(zài)贾志看来，基金(jīn)公司与基金代销(xiāo)机(jī)构的合作是双向选择，基金公司希望能(néng)有销售(shòu)能力强的机构(gòu)合作，头(tóu)部代销机构也会对基金公司的投研能力，管理规模，也(yě)有一(yī)定的(de)要求。

　　此外，另据(jù)某基(jī)金研究人士称，目前基金代销的(de)机构主要分为(wèi)银行、第三方基金销售机构，以及券商，从禀(bǐng)赋来说，各有千秋，比如，银(yín)行在渠道方(fāng)面基础较强，更擅长固收类产(chǎn)品的服务，第三(sān)方销(xiāo)售渠道线上(shàng)渠道较强，尤其是蚂蚁、天天等互(hù)联(lián)网平(píng)台流量形成(chéng)显著护城河，随着AI演进，领先地位(wèi)将(jiāng)更加夯实，而券(quàn)商是以线下(xià)营业部为(wèi)抓(zhuā)手，对权益类产(chǎn)品服务能(néng)力较强。

　　贾志(zhì)表示(shì)，未来的基金销售市场，主要还是在银行渠道和头部互联网公(gōng)司，券商作为后(hòu)起(qǐ)之秀，也是不容忽视的力量。

　　马太效应显著

　　基金代销(xiāo)行业优胜劣汰或将持续

　　近年来(lái)，马太效应依然是基(jī)金销售行(xíng)业所面(miàn)临的重要趋势。

　　中国基金业协会最新(xīn)公2000克是多少斤 2000克等于多少公斤布的(de)公募基(jī)金销(xiāo)售(shòu)保(bǎo)有量(liàng)数据显示，一季(jì)度(dù)，三(sān)方机(jī)构销售增长最(zuì)为明显，互(hù)联网(wǎng)流量(liàng)优势继续(xù)发力，银行、三(sān)方、券商(shāng)代销占比已从过去(qù)6：2：2变为(wèi)接近(jìn)5:3:2。

　　而在(zài)第(dì)三方(fāng)独立基金(jīn)销售渠道(dào)中，头(tóu)部机构竞争优势(shì)更为突(tū)出。截至今(jīn)年一季(jì)度末(mò)，公募基(jī)金销售保(bǎo)有规模前100强中，21家独立基(jī)金销售机(jī)构(gòu)保有2.81万亿非货(huò)币市场公募基金(jīn)。而(ér)前(qián)三名(míng)蚂(mǎ)蚁基金、天天基金、腾安基金合计保(bǎo)有约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比这(zhè)21家中排在末位的泛华普益基金销售有限公司，其非货币市场(chǎng)公募基金保有规模为54亿元，首(shǒu)尾差(chà)距十分(fēn)明(míng)显，未上榜(bǎng)的独立基金销(xiāo)售机构保有(yǒu)规(guī)模(mó)则更少。

　　另据Wind统(tǒng)计(jì)，截至6月1日，在(zài)全市(shì)场(chǎng)473家基金代(dài)销机构中，目前共有26家(jiā)基金销售机构的代(dài)销基(jī)金数量在7000只(zhǐ)以上，与此同时(shí)，也(yě)有(yǒu)111家基金销售机构代销数(shù)量不足百只。而(ér)在115家独立基金销售机构中，15家代销(xiāo)数量在7000只(zhǐ)以上(shàng)，17家代销不足白只。其中(zhōng)，还有6家目前只跟1家(jiā)基金公(gōng)司合作。

　　实际上，近(jìn)些(xiē)年来基金销售行业分化更趋明显，不(bù)少中(zhōng)小型基金销售机构在(zài)行业大洗牌中退场。

　　今年4月(yuè)18日，根据证监(jiān)会网站显示，近期深(shēn)圳前(qián)海凯恩斯(sī)基金销售有(yǒu)限公司(sī)向中(zhōng)国证券监督管理委(wěi)员(yuán)会提交了注销公募证券投资基金销售(shòu)业务许可证(zhèng)的申请，根据《行政许可法》《证券投资基(jī)金法》《公(gōng)开募集证券投(tóu)资基金销(xiāo)售机(jī)构监(jiān)督管理办法》等有关规定，中国证券监督管理委员会决定注销(xiāo)深圳(zhèn)前海凯恩斯基(jī)金销(xiāo)售有限公司公募证(zhèng)券(quàn)投资基金(jīn)销(xiāo)售业务(wù)许(xǔ)可证(zhèng)。

　　同样是在4月，上海证监局挂出了注(zhù)销(xiāo)永鑫保(bǎo)险(xiǎn)销售服务有限公(gōng)司公募证券投资基金(jīn)销售业务许可证的公示(shì)。永(yǒng)鑫保(bǎo)险销售也是目(mù)前第一家主动注销基(jī)金销售(shòu)牌照的保险代(dài)理公司。

　　实际上(shàng)，近年来，有不少基金代销机构由于(yú)经营困难等(děng)原因，主动注销基金销(xiāo)售牌照，退出(chū)竞(jìng)争行业。比如河南安存(cún)基(jī)金、科(kē)地(dì)瑞富(fù)基(jī)金(jīn)、晟视天(tiān)下基金、植信基(jī)金、唐鼎耀华(huá)基(jī)金等多家机(jī)构都选(xuǎn)择(zé)主动(dòng)注销(xiāo)基金代(dài)销牌照(zhào)。

　　不过，也有机构是由于违规等原因被吊销牌照，比如，去年12月(yuè)，上(shàng)海证监局发布消息(xī)，宣布注销(xiāo)上海(hǎi)久富财富(fù)基金销售(shòu)牌(pái)照。此前，泰诚(chéng)财富、财路基金(jīn)、大(dà)泰(tài)金石基金等第三方代销机构也被吊销(xiāo)了(le)牌照。

　　业(yè)内人(rén)士认为，严监管态势下，未来基(jī)金代销行业优(yōu)胜劣(liè)汰(tài)生态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2000克是多少斤 2000克等于多少公斤