民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会开展专项调研，用另一个(gè)视角观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参(cān)会采购商数量多(duō)且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo大学专业分流什么意思啊，什么叫大学专业分流)括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的(de)拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单大学专业分流什么意思啊，什么叫大学专业分流。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国(guó)出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下(xià)中国(guó)出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充分(fēn)交流时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信息(xī)一致(zhì)，本次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研反馈(kuì)，一带一(yī)路国(guó)家(jiā)订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)大。其中(zhōng)东(dōng)南(nán)亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存(cún)异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过(guò)去两年(nián)明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具(jù)体面临的出口压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国(guó)之(zhī)间的(de)贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对(duì)外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已经开始产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是这一(yī)轮(lún)产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口(kǒu)的优势与(yǔ)忧(yōu)虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和(hé)金(jīn)额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当(dāng)下(xià)出口现状以及(jí)中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸(mào)展会能够反(fǎn)映出(chū)口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意(yì)味(wèi)着当期订(dìng)单(dān)暴(bào)增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之(zhī)前(qián)客户签订的(de)老订(dìng)单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是(shì)更(gèng)长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最大的(de)进出口商品展会(huì)，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够(gòu)为(wèi)我们观(guān)察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，每(měi)期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期(qī)累计参(cān)展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、大学专业分流什么意思啊，什么叫大学专业分流今年广交会(huì)反映当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会(huì)，本次广交会(huì)开放境内采购商名(míng)额，客流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自于境内采购商，往年内(nèi)外交流比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结(jié)构中，欧美(měi)客(kè)户数量(liàng)明(míng)显不足，本次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言(yán)，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购(gòu)商数量下降(jiàng)，意味着本(běn)次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口数(shù)据相匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的(de)采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订单，不同企业之(zhī)间感受存(cún)在明显差(chà)异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最(zuì)为(wèi)疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过(guò)去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业(yè)则(zé)反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今年订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第四档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国(guó)企业存(cún)在产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当(dāng)地，生(shēng)产得(dé)到的产成(chéng)品也主要是为(wèi)销(xiāo)售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳(láo)动(dòng)密集型产品的订(dìng)单(dān)近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外(wài)经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证券研究(jiū)院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的(de)出口群像》

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