近期交易商(shāng)协会的(de)监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监(jiān)管底线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交(jiāo)易商协(xié)会对(duì)建设银行(xíng)启动自律调查(chá)，这是两天(tiān)内(nèi)第二家被要求自律调查的(de)大(dà)行。今年以来，交易商协(xié)会已对多家金融机(jī)构启(qǐ)动自律调查，监管力(lì)度(dù)在持续(xù)加大。

　　多(duō)家(jiā)金融机构接(jiē)连被通报

　　5月11日(rì)，中国银行间市(shì)场交易商协(xié)会（下称“交易商协会”）网站显示，基于(yú)监管部门反馈线索，依据《银(yín)行间债(zhài)券(quàn)市场自律处(chù)分规(guī)则》，交(jiāo)易商协(xié)会已对中(zhōng)国建设银行(xíng)股份有限公司债务融(róng)资工(gōng)具承销业务涉嫌违规(guī)行为(wèi)开(kāi)展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金融企业债务融资(zī)工具744笔，为411家(jiā)实体企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿(yì)元(yuán)。2022年，该行支持优质(zhì)头部房(fáng)地产企(qǐ)业债券融资需求，承销房地产企业(yè)323.35亿(yì)元债务(wù)融资工具，房地(dì)产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会的监管力度在近期持续加大(dà)。就在5月9日(rì)，交(jiāo)易商协会(huì)官网发布(bù)信息(xī)，针对中国进出口银(yín)行金融债券(quàn)发行涉嫌违(wéi)规行为，以及中国民生银行承(chéng)销业务涉嫌违规行(xíng)为已开展自律调查。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行、郑(zhèng)州银行(xíng)、江西银(yín)行、青(qīng)岛银行和粤(yuè)财信托共5家机构涉及(jí)债(zhài)券业务违规被(bèi)点(diǎn)名。具(jù)体来(lái)说，交易商协会通过深入调查发现(xiàn)，大连银行等多家机(jī)构(gòu)存在债(zhài)券代持交易等违规(guī)行为。其中，大(dà)连银行通过做(zuò)市业(yè)务方(fāng)式(shì)，每(měi)日滚动开(kāi)展买卖方(fāng)向相反(fǎn)、清(qīng)算(suàn)速(sù)度(dù)不(bù)同的现券交易，代持利率债活(huó)跃券，且规(guī)模较大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内(nèi)控(kòng)执(zhí)行不严(yán)或流(liú)于形(xíng)式，未有效评估交易(yì)合理(lǐ)性，作为(wèi)中间方以(yǐ)现(xiàn)券买卖(mài)或做市等方式参与债(zhài)券代持(chí)交易链条，交易笔数和金(jīn)额较(jiào)大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被启动自律(lǜ)调查。相关公告称(chēng)，交易(yì)商协会在日常监测(cè)工作中发(fā)现(xiàn)，工商银行主(zhǔ)承销的多期债(zhài)务融资工具发行定价严重偏离市场合理水平，干(gàn)扰了市场秩(zhì)序，涉嫌(xián)违(wéi)反(fǎn)银行间债券(quàn)市场自律管(guǎn)理相(xiāng)关规定(dìng)。

　　4月3日(rì)，交易商(shāng)协会网站披露，近期在查处四平(píng)市城市发(fā)展投(tóu)资控股有(yǒu)限(xiàn)公司案件时，发(fā)现吉林(lín)银(yín)行、吉林亿联银(yín)行因违规(guī)收取发行人大额(é)财务资助(zhù)，涉(shè)嫌违反银(yín)行间债券市(shì)场自(zì)律(lǜ)管理规则，被交易商协(xié)会进(jìn)行自律(lǜ)调查。一同被开展自律调查的还有光大证券、富国(guó)资产(chǎn)管理（上(shàng)海(hǎi)）有限公司两家金融机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚力(lì)度加强

　　根(gēn)据(jù)交易商协会(huì)通报的数据，2022年全(quán)年，交(jiāo)易商协会共对68起涉嫌违(wéi)规案(àn)件(jiàn)立(lì)案调查，开展自律(lǜ)调查和(hé)自(zì)律问询103次，作出(chū)各(gè)类自律处分99家(jiā)（人(rén)）次，涉及35家发行人和(hé)信(xìn)用增进机构、4家主承销商(shāng)、3家会计师事务所、1家(jiā)律(lǜ)师事务(wù)所(suǒ)、2家其(qí)他类型机构和54名直(zhí)接责任(rèn)人。作出(chū)的处(chù)分中，警告(gào)及以上占比超(chāo)过五(wǔ)成，15家机(jī)构(gòu)被暂停一(yī)定(dìng)期(qī)限业务，12位责(zé)任人被认定不(bù)适(shì)当人选。

　　梳(shū)理通报来看(kàn)，被通(tōng)报的原因包括低价(jià)包销多期债务融(róng)资(zī)工具，影响(xiǎng)了市场正(zhèng)常(cháng)秩序；部(bù)分债务(wù)融资工具(jù)未按照发行(xíng)文件(jiàn)约定开(kāi)展余(yú)额包销(xiāo)，个别债务融资(zī)工具挤占了其他投(tóu)资人的正常投标，违背了公(gōng)平(píng)公正原(yuán)则(zé)，并影(yǐng)响了发(fā)行利率，对市场(chǎng)正常秩序造(zào)成了一定不良影响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间(jiān)债(zhài)券市(shì)场参(cān)与机构在(zài)从事相关业务过程(chéng)中，务必(bì)牢固树立(lì)市场责任意识，严格遵(zūn)守(shǒu)相关(guān)监管(guǎn)规定和自律规则要求，合规(guī)展(zhǎn)业，自觉(jué)维(wéi)护银行间债券(quàn)市场运行秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示，做市商作(zuò)为银行间市场(chǎng)基石(shí)机构(gòu)，承担着(zhe)提高市场流动性、促进(jìn)价格发现的(de)重要作用，应切实(shí)提升做市交易能力(lì)，加强(qiáng)内部控制和(hé)风险管(guǎn)理，确保合(hé)规(guī)稳健(jiàn)展业，“真(zhēn)做市(shì)、做(zuò)真(zhēn)市”。

　　可以(yǐ)看到(dào)，近(jìn)期(qī)交易商协会的(de)监管(guǎn)处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市(shì)场参与主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈(liè)，但监管底(dǐ)线不能破(pò)戒(jiè)。

　　资深金融政(zhèng)策监管专家周毅钦对《国(guó)际金(jīn)融报》记者表示，可以看到，银行间交易(yì)商协(xié)会将继续贯(guàn)彻落实(shí)监管从严要求，以严格自律惩戒向(xiành2so4是什么化学名称怎么读，hno3是什么化学名h2so4是什么化学名称怎么读，hno3是什么化学名称称g)市场传递(dì)“零容忍”的清晰(xī)信号，引(yǐn)导(dǎo)市场各类主体归位(wèi)尽责(zé)，维护市(shì)场良(liáng)好秩序。债券承销机构作为债券市(shì)场的“看(kàn)门人”，对于(yú)商业银行特别是(shì)国(guó)有(yǒu)大行来(lái)说，也(yě)需要肩负起相应的公(gōng)序责任，切实维护好行业(yè)的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 h2so4是什么化学名称怎么读，hno3是什么化学名称