民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会是(shì)中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　外科鼻祖是谁？4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项调(diào)研，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企(qǐ)业出(chū)口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业所(suǒ)涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客(kè)源(yuán)的数量和(hé)质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围(外科鼻祖是谁？wéi)，能够(gòu)为(wèi)我们把握(wò)更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下(xià)降，意(yì)味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研信息一(yī)致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出(chū)口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌(pái)外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面(miàn)临的(de)出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业(yè)订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国家对中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业保有持续(xù)的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体与中国(guó)之间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国(guó)产业转移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度(dù)中国出(chū)口(kǒu)订(dìng)单和金额或(huò)将大增，主因(yīn)去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转移(yí)浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们(men)前(qián)往广州进(jìn)行专(zhuān)项调(diào)研，从(cóng)另一(yī)个角度(dù)观察中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户(hù)并不意味着当期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关(guān)总署统(tǒng)计(jì)的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是(shì)更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第一展”。外科鼻祖是谁？ng>

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、企业类(lèi)型最多、参会采购(gòu)商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到150万(wàn)平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用(yòng)品、医(yī)药(yào)及医疗(liáo)保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计(jì)参展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外(wài)贸(mào)环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流结(jié)构上境内采购(gòu)商与境外(wài)采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和境(jìng)外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信息是(shì)当(dāng)下高效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈(kuì)“一(yī)带一路”国(guó)家的订(dìng)单(dān)增(zēng)幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的(de)采购规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同企业(yè)之(zhī)间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年(nián)对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部(bù)分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示(shì)对(duì)俄(é)出(chū)口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相(xiāng)近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业(yè)出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型的企业所面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和(hé)欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)之间存在贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，除此之(zhī)外(wài)，中国(guó)企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大，例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式(shì)实行第四(sì)档35％的(de)共(gòng)同对(duì)外关税的(de)决定，计划纳入的(de)商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范(fàn)围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业(yè)是产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型(xíng)产品的(de)订单(dān)近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分调研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为转移(yí)产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群(qún)像》