近(jìn)期市场(chǎng)风(fēng)向变动(dòng)，北(běi)向资金调仓换股，外(wài)资基金(jīn)也纷纷行动。记者梳(shū)理发(fā)现，欧洲巨头施(shī)罗德旗下三只旗(qí)舰基(jī)金同时大手(shǒu)笔(bǐ)加仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王(wáng)股(gǔ)价(jià)震荡上行(xíng)，虽较高点仍有(yǒu)距离，但部分资金开始行动。透露什么(me)信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基(jī)金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金前(qián)十大重仓股(gǔ)为(wèi)中国平(píng)安(ān)、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台(tái)、万华(huá)化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰基金世界上性功能最强的国家是哪个国家“施罗德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模(mó)27亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴(bā)、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交所(suǒ)、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆(lóng)基(jī)绿能。4月，基金减持腾(téng)讯控(kòng)股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗德(dé)旗下(xià)另一只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德(dé)时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持(chí)腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链(liàn)

　　同一家(jiā)机构旗下三大(dà)旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基(jī)金中，施(shī)罗德国(guó)际精(jīng)选基金中国(guó)A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基金大中华和施罗(luó)德国际(jì)精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中并未解释为何基(jī)金(jīn)在4月大(dà)手笔加仓宁德时代。不过，记(jì)者梳理发现，施罗德对中国新能源车产业链的看重是一(yī)以(yǐ)贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究(jiū)日志(zhì)中解释(shì)道(dào)：长期来看，关(guān)注三(sān)大主题。一是电动车供应链；二是技术自(zì)主可控；三(sān)是(shì)医疗健康基础设施。

　　为何看好(hǎo)电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响日(rì)益显现，全球各国的(de)脱(tuō)碳(tàn)行(xíng)动变(biàn)得越来(lái)越重要。转向(xiàng)电动汽车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳”行动的(de)一(yī)个方面。中(zhōng)国在这(zhè)方(fāng)面(miàn)为投资者(zhě)提供了(le)重要的机会。中国(guó)在电动汽车价值链的供应方面是全球的领导者，同(tóng)时(shí)中国对(duì)成品车辆的(de)需求(qiú)方面也占(zhàn)据重要(yào)地(dì)位。可能很(hěn)多人不(bù)知道的是，全球2022年(nián)销售的所有电动汽车中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是(shì)全球电(diàn)动车基础设施最完善(shàn)的国家之(zhī)一。以充电桩为例，中国平(píng)均一个(gè)公共充电(diàn)桩对应(yīng)7辆车(chē)，欧(ōu)洲(zhōu)是(shì)16、美国(guó)是(shì)16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司(sī)正在在各自的领域中(zhōng)建立(lì)主(zhǔ)导地位(wèi)，以某智(zhì)能组件为(wèi)例，它是(shì)电动汽车中用于(yú)电池和电机(jī)温控的(de)关键组(zǔ)件的生产商。该公司在空调阀行业全球市场占有约60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行(xíng)业拥有超过90％的市(shì)场份额(é)。客户包括特斯拉等全球电动(dòng)汽车(chē)专家以及福特、宝马等原始设备(bèi)制造(zào)商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球(qiú)范(fàn)围内(nèi)继续占据市场份额——在法规(guī)的支持(chí)下(xià)，该公司的(de)增(zēng)长(zhǎng)潜(qián)力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德(dé)也(yě)并非孤例(lì)。

　　另一(yī)欧洲(zhōu)巨头(tóu)安联投(tóu)资旗舰(jiàn)基(jī)金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美(měi)元，截至3月底，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为贵州茅台、中(zhōng)信证(zhèng)券、宁德时(shí)代、中国(guó)中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井(jǐng)食(shí)品、锦江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月(yuè)，基(jī)金(jīn)对前十大(dà)重仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最大的(de)就是宁德时代，加仓幅(fú)度高达(dá)22.17％。此外(wài)，基金对(duì)中国中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵(guì)州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽(qì)协（中国(guó)汽车工(gōng)业协(xié)会）近日发布的(de)数据显示，2023年4月(yuè)，我(wǒ)国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增(zēng)89.4％；新(xīn)增6.7万台公共(gòng)充电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩(zhuāng)车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行(xíng)业集中(zhōng)度方面，今年(nián)4月，尽(jǐn)管(guǎn)我国新能源汽车市场共计36家动力电(diàn)池企业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排(pái)名前3家、前(qián)5家、前(qián)10家动力电(diàn)池企业动力电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力(lì)电池产业创新联盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比持(chí)续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂(lǐ)能、国轩(xuān)高科分(fēn)别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名(míng)则分(fēn)别为：欣旺达(dá)、LG新(xīn)能(néng)源、蜂巢能(néng)源、孚能科(kē)技、瑞世界上性功能最强的国家是哪个国家(ruì)浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力(lì)电池(chí)行业的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季(jì)度实(shí)现(xiàn)营业收(shōu)入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增(zēng)速创历(lì)史新高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业(yè)绩，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最(zuì)近7天北(běi)向资金净流(liú)入(rù)宁德时代15.75亿元，位居(jū)北(běi)向净(jìng)流(liú)入榜(bǎng)首。北向(xiàng)资金净流入较(jiào)多的其它(tā)个股还包括宁德时(shí)代(dài)、工业富联、贵州茅台(tái)、工(gōng)商银(yín)行、北方华创、兴(xīng)业银行、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比亚迪、中国石化。北向资金净流(liú)出较多的(de)个股包括格力电器、中国建筑、东方财富、中(zhōng)国中免、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的(de)外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时(shí)代时(shí)，写道：宁德时代(dài)所处的位置是(shì)令人羡慕的(de)。它(tā)背后有两大增长(zhǎng)机遇(yù)一是电动车二(èr)是(shì)储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它(tā)的(de)市场份额是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池因为安全性(xìng)、生命(mìng)周期和不含钴等特征而受到欢迎；动(dòng)力电(diàn)池(chí)的企业发展与政府的脱碳计划是一致(zhì)的(de)。CATL的(de)领导者也非(fēi)常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十(shí)问”来考察(chá)宁德时(shí)代的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如(rú)同所(suǒ)有的投资者，他们的判(pàn)断也可能是错的。例(lì)如，若未来新的电(diàn)池技术出现，宁德时代的竞争优势(shì)不(bù)复。随着电(diàn)池成本下降，宁德时代若不能(néng)保(bǎo)持利润率(lǜ)。宁德时代和(hé)电动车厂商的关系若不能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德时(shí)代的判断。

　　但并非所(suǒ)有(yǒu)的外资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安本(běn)投资旗舰中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持(chí)续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓(cāng)宁德(dé)时代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金持有的前十大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招(zhāo)商银行、美的集(jí)团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓(cāng)泸(lú)州老窖

　　宁德时代之外，互(hù)联(lián)网或(huò)者(zhě)食(shí)品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗(qí)舰基金“摩根(gēn)基金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截(jié)至(zhì)2023年(nián)一季(jì)度末(mò)，基(jī)金前十(shí)大重仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、金山软件、中国(guó)平安、招商银行、万华化(huà)学、恒生(shēng)金(jīn)融(róng)、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医(yī)疗、京东(dōng)方。3月基金(jīn)加仓幅度最(zuì)大的(de)为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森堡）股票基金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模(mó)47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基金加仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 世界上性功能最强的国家是哪个国家