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正、异、新，正异新的区分 A股头条：又要下手？英媒曝美欧计划采取联合行动针对中国！“中特估”回归？年内首只比例配售基金也来了

　　要(yào)闻速(sù)递

　　1、国资委主任：国资央企要(yào)加(jiā)大和国内外各种所有制(zhì)企业(yè)的合作力度大力(lì)推进关键核心技(jì)术攻关

　　国(guó)务院国资(zī)委党委书记(jì)、主任张玉卓5月13日到驻沪中央企(qǐ)业调(diào)研，强化企业科技创新(xīn)主体地位，瞄准全球(qiú)行(xíng)业竞(jìng)争(zhēng)前沿，加大和国内外各种所有(yǒu)制企业的合作(zuò)力度，大力推进关(guān)键(jiàn)核心技术攻关，勇攀科技高峰，抢占未来发展(zhǎn)制高点。国资委(wěi)将进一步强化(huà)顶层设计，优化考核、投融资、选用人、模式(shì)创(chuàng)新等政策措(cuò)施，打好组合拳，指导推(tuī)动(dòng)中央企业大(dà)力(lì)发展战略性(xìng)新兴产业，加快布(bù)局(jú)价值创(chuàng)造的新领域新(xīn)赛道，打造(zào)创新引领的现(xiàn)代(dài)产(chǎn)业集群。评(píng)：科技(jì)战(zhàn)场，央企和国企是主力军。一个是拥有资金优势(shì)，舍得大手笔投(tóu)入，一个是能(néng)够保持研发(fā)方向的持续和(hé)稳定，不会轻(qīng)易的砍(kǎn)掉项目。

　　2、“中(zhōng)特估”又爆了年内首(shǒu)只比例配(pèi)售(shòu)基金来了

　　仅发售短(duǎn)短(duǎn)7个交易(yì)日(rì)，5月(yuè)13日，华泰柏(bǎi)瑞中证央企红利ETF发布公告称，该基金累计有效认(rèn)购(gòu)申请份额总额超(chāo)过20亿份(fèn)发行上(shàng)限，基金(jīn)管(guǎn)理人将启(qǐ)动(dòng)比(bǐ)例配售。事实上(shàng)，不止新(xīn)发(fā)基(jī)金(jīn)，今年(nián)以来，场(chǎng)内多只“中字头(tóu)”ETF也持续“吸金”，15只央企(qǐ)、国企ETF合计“吸金(jīn)”38.56亿元。其中(zhōng)，国泰央企共赢(yíng)ETF年(nián)内(nèi)资金净流入超过(guò)12亿元，规模增幅超(chāo)过15倍。南方中国国企ETF年内资(zī)金净流(liú)入(rù)也逼近10亿元，规模增(zēng)幅更(gèng)是高达24.75倍，成(chéng)为今年全市场规(guī)模增长倍数最高的ETF。评(píng)：ETF发了(le)以后肯定要进场做配置(zhì)，按(àn)照流程(chéng)看也就正、异、新，正异新的区分这一两周能走完了。后续(xù)要关注好(hǎo)ETF的份额变化，可以用来(lái)观察中特估(gū)的增量资金状态。

　　3、银行理财拐点已来单月回升近1.2万亿

　　银行理财规模下降的(de)拐点已(yǐ)经到(dào)来，自去年11月“赎回(huí)潮”后(hòu)，持续(xù)近6个月的规模(mó)下降趋势，首次实现止跌回升。汇总六大国有行理财公司，以及招银、兴银、光大、平安(ān)、信银、浦银共(gòng)12家理财(cái)公(gōng)司（仅以子公(gōng)司(sī)管理口径计）的4月末存续(xù)理财规模显示：12家公(gōng)司合计规模超17.2万亿元，管(guǎn)理规模单(dān)月回升近1.2万亿元，上述公司在4月份(fèn)全数实现净(jìng)流入(rù)。评：这(zhè)个银行理(lǐ)财的数据与4月份住(zhù)户存款减少的数(shù)据几乎相当，之(zhī)前因为债基风(fēng)险流出的资金已经回到(dào)了(le)市场之中。

　　4、中信证券：主题交易顶峰已过市场重回业(yè)绩(jì)驱(qū)动

　　周末，中信证券(quàn)最新研报表示(shì)，疫后经(jīng)济全面系(xì)统性(xìng)恢复是(shì)渐进和渐(jiàn)次的(de)过(guò)程，飞轮(lún)重新旋转需要时间和耐心，主题交易是过高的经济预期下修过程(chéng)中(zhōng)的(de)阶段性产(chǎn)物，过度博弈降低了市场定(dìng)价的有效性(xìng)，但也提高了业绩驱动策略的潜(qián)在回报，主(zhǔ)题交易的顶峰已过(guò)，重回低位业绩驱动板块。评(píng)：中信这(zhè)个(gè)观点(diǎn)有一定的道(dào)理，因为最近A股(gǔ)的成(chéng)交量(liàng)明(míng)显下(xià)来(lái)了，同时市(shì)场氛围变差，短线博(bó)弈(yì)的(de)难(nán)度增加(jiā)，之前的中特估和数(shù)字经(jīng)济等大主(zhǔ)题都有(yǒu)冷却的迹象。

　　5、又(yòu)要(yào)下手？英媒(méi)曝美欧(ōu)计划采取联(lián)合行动，在出口管制(zhì)等领(lǐng)域针(zhēn)对中国

　　据环(huán)球网报道(dào)，路透(tòu)社13日(rì)援引一(yī)份声明草案透露，美国(guó)与欧盟将在本月的一场会议(yì)上承诺采(cǎi)取联合行(xíng)动，在多个领域针对中国，并协调双方对半导(dǎo)体和其他商品(pǐn)的出(chū)口管(guǎn)制。有关美欧被(bèi)曝老调(diào)重弹对华“下手”的相关内容(róng)和说法，中方已逐一明确(què)表态。评：国(guó)产替代(dài)概念本身有着深刻的时(shí)代逻辑，在加上时不时的消(xiāo)息刺激，弹性还是十(shí)分不(bù)错的(de)。

　　6、美财(cái)长(zhǎng)耶伦：两(liǎng)党(dǎng)在债务谈判中取得进(jìn)展(zhǎn)

　　据报(bào)道，美国财政部长耶(yé)伦(lún)5月(yuè)13日(rì)表示(shì)，拜登政府和国会(huì)共和党人就联邦支出和提高债务上限的谈判正在取得进展，并(bìng)补充说她相信谈(tán)判可能会达(dá)成一(yī)致。“我充满希望。我认为谈(tán)判非常有效。我听(tīng)说他们已经在一些领域(yù)达成一(yī)致(zhì)，”耶(yé)伦说。美国财长耶(yé)伦还表示将在两(liǎng)周(zhōu)内向国(guó)会更(gèng)新违约X日(rì)期（X Date）。评：美国的债务问题快被共和党和(hé)民主(zhǔ)党玩坏了，经济(jì)问题当成政治筹(chóu)码(mǎ)，虽然最(zuì)后出现违约的概率(lǜ)是很小，但是这种狼来了的故事，最终(zhōng)会让自(zì)己的信(xìn)用遭受重挫。

　　7、美(měi)媒(méi)：苹果即将推出的混合现实头盔将打破常规

　　据报道，知情(qíng)人士透露，苹(píng)果(guǒ)公司未来几周有望(wàng)推出其历(lì)史上最具实验性且打破(pò)常规的产品：一款(kuǎn)外观像是(shì)一副(fù)滑雪护目镜并配有电(diàn)池的混(hùn)合(hé)现实头(tóu)盔。预计(jì)最早要到(dào)秋(qiū)天才能向大多数用户进行交付。该设(shè)备的售价预计会高达3000美元左右，是(shì)Meta Platforms最昂贵(guì)的(de)Quest Pro头盔售价(jià)的(de)三倍。即使在这个售价水(shuǐ)平，苹果在扩大(dà)生产之(zhī)际的硬(yìng)件利润空间也很小(xiǎo)。评：自苹果手机问世后，苹果(guǒ)一直缺乏具有(yǒu)代表性的科技大单品，如果混合现实头盔的成功，将会给美股科技股很大的信(xìn)心(xīn)。

　　8、4月经济数据将(jiāng)公布

　　5月16日，国(guó)家统计局将公布4月工业增(zēng)加值、固(gù)定资产投资、社(shè)会消(xiāo)费品零售总额等经济数据。评：华创(chuàng)证券预计4月(yuè)工业增(zēng)速(sù)或在(zài)9.0％左右。去年工业生产(chǎn)极低基数或支撑同比(bǐ)读数显著上冲，但(dàn)高(gāo)频数据显示，4月工业品生产实际放缓(huǎn)，局部因下游(yóu)需(xū)求不及预期(qī)而(ér)减产，工(gōng)业增速环(huán)比季调表现或难(nán)超季节性(xìng)。投资方面(miàn)，固定资产投资增速或在5.6％。社零方面，4月社零(líng)增速或在(zài)19.0％。

　　一周外盘(pán)

　　美股(gǔ)上周科技股表现(xiàn)亮(liàng)眼，消费(fèi)板块有所回(huí)调(diào)。全周道指下跌1.1％，标普500指数(shù)下(x正、异、新，正异新的区分ià)跌0.29％，二者(zhě)均为连续第(dì)二周下(xià)跌(diē)。纳指全周(zhōu)上涨0.4％，为(wèi)连续第(dì)三周上(shàng)涨。谷歌(gē)周涨超11％，AMD周(zhōu)涨超6％，阿里巴巴周涨(zhǎng)超2％，迪士尼(ní)周跌超8％，英特尔周(zhōu)跌超6％。

　　市场策略

　　上周五各股(gǔ)指震荡下跌，沪指、中证1000指数(shù)、创业板(bǎn)指跌幅(fú)均超(chāo)1％。10日线反压，30日线得而复失，60日线失(shī)守，价跌量缩的(de)量价关系，市场杀跌动(dòng)力继续(xù)减缓，由(yóu)于(yú)日线MACD指标死叉(chā)且空(kōng)头强(qiáng)化，日线SKD指标(biāo)空头强(qiáng)化(huà)，短线(xiàn)盘(pán)中还有回调(diào)要求，90日线支(zhī)撑将面临考验。但考虑短线大(dà)盘严重的技(jì)术(shù)超卖(mài)态势，大盘在90日线附(fù)近有望获得支撑(chēng)，但大(dà)盘(pán)也难以立即走出像(xiàng)样(yàng)的上涨走势(shì)，短(duǎn)线(xiàn)窄幅震荡(dàng)整理概率大。

　　题材掘(jué)金

　　GPU：据透露，英伟达(dá)A100芯片(piàn)价格从去年12月开始(shǐ)上涨，5个月累(lèi)计涨幅达到37.5％，A800芯片价格(gé)也累计上(shàng)涨20％。由于(yú)算(suàn)力需求增加(jiā)，即使在涨价(jià)后，市(shì)场对于英伟达顶(dǐng)级芯片(piàn)的需求并未减少，拿货周期已从之前的大约一个月延长至三个(gè)月或更(gèng)长，甚至部分新订单“可能要到12月才能交付”在持续已久的AI热潮中，各(gè)大科技企业争相推(tuī)出大(dà)模(mó)型和AI应用，都推升了对算力的需求。OpenAl指(zhǐ)出，AI大模型(xíng)要持续(xù)取(qǔ)得突破，所需要消耗的计算资源每3一4个月就(jiù)要翻(fān)一(yī)倍。

　　标的：景(jǐng)嘉微（300474）、沪(hù)电股份（002463）

　　自动(dòng)驾驶：北京市高级别自动驾(jià)驶示范区工作(zuò)办公室正式发布《北(běi)京市(shì)智能网联汽(qì)车(chē)政(zhèng)策先行(xíng)区(qū)数据(jù)安全管理办法（试行）》。本次发布(bù)的《办法(fǎ)》系总(zǒng)则(zé)性的(de)数据(jù)安全管理要求，以(yǐ)“合法、正当、必要(yào)”与“鼓励创新、审(shěn)慎包容”两(liǎng)大(dà)基本原则为指引，主要包含以下(xià)三大板(bǎn)块(kuài)内容：一是全面厘清(qīng)了智能网联汽车(chē)产业数据安全管理的关(guān)键环节(jié)，包(bāo)括(kuò)事前的(de)数据(jù)全流程安(ān)全、数据分级(jí)分类(lèi)保护与数据安全承诺，事中(zhōng)的数据实时回传，事(shì)后的数据应急(jí)处置等。二是详细梳理了重(zhòng)点数据类(lèi)型的合规风险(xiǎn)。三是创新性(xìng)构(gòu)建了示范区数(shù)据安全能力建设机制。

　　标的(de)：千(qiān)方(fāng)科技(jì)（002373）、路畅科技（002813）

　　纳米压印：据报道，近日，有消息披(pī)露，SK海力(lì)士从(cóng)佳(jiā)能引进纳米压印设备，计划在2025年左右使(shǐ)用(yòng)该设备开(kāi)始(shǐ)量产3D NAND闪(shǎn)存(cún)，目前(qián)测试结果(guǒ)良好。另一存储(chǔ)巨头三星为了解(jiě)决(jué)引进多图(tú)案工艺导致的成本上升问题，除导入EUV光刻机之外(wài)还开发(fā)了包(bāo)括纳米压印技术在(zài)内的3-4种解(jiě)决(jué)方案。此外，铠侠、东(dōng)芝等日(rì)存储大厂在纳米压(yā)印技术(shù)领域已有(yǒu)相关布局。

　　标的：苏大维格（300331）、利(lì)和兴（301013）

　　公(gōng)告精选

　　【重大事项】

　　瑞可(kě)达 688800：收到欧洲某知名(míng)车(chē)企的项目定点(diǎn)通(tōng)知

　　新(xīn)亚强(qiáng) 603155：拟调(diào)整(zhěng)20正、异、新，正异新的区分22年度利润分配及公积金转增股本方案(àn)

　　*ST银河 000806：向深圳证券交易所提交听证申请

　　东北证券(quàn) 000686：收(shōu)到证监(jiān)会(huì)《行政(zhèng)处(chù)罚事(shì)先告知书》

　　扬州(zhōu)金(jīn)泉 603307：拟收(shōu)购阿珂姆50.5％股权

　　【其他事(shì)项】

　　中(zhōng)船特(tè)气(qì) 688146：拟1.6亿元设立全资子公司，作为电(diàn)子(zi)特气和(hé)先进材料生产及研发(fā)主体

　　汇绿生态(tài) 001267：全资子公司联合体签(qiān)订(dìng)工程总承包项目合同

　　大禹节水 300021：预中标陕西省韩城(chéng)市禹门口抽(chōu)黄改造工程泥沙处(chù)理站项目