民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一(yī)个视(shì)角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够(gòu)反映(yìng)中(zhōng)国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有(yǒu)两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及(jí)的规模大小和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的(de)拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们(men)把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外(wài)贸(mào)大环境和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋(qū)势(shì)提供线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出(chū)口(kǒu)信(xìn)息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出(chū)口企业群像五点特征，或(huò)预(yù)示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内采购(gòu)商明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内外客户充分交(jiāo)流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角出口调研(yán)信息一致(zhì)，本(běn)次广交会调研反馈，一带(dài)一路(lù)国家订单增幅(fú)较大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量(liàng)尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中国不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代工企业(yè)出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年海外需求较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临(lín)的(de)出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)订单情况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研(yán)反(fǎn)馈，中国(guó)外贸(mào)企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统(tǒng)的(de)欧美(měi)发(fā)达国家对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的(de)在于(yú)保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外(wài)贸专项调研，随后发(fā)布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示(shì)中(zhōng)国出(chū)口两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中国出口订(dìng)单和金额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研(yán)，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中(zhōng)国(guó)当下出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口企业面临的(de)长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大环境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一个(gè)重要的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署统计的(de)出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户(hù)签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外(wài)贸展会(huì)，可观察样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中(zhōng)国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)中国飞机事故率是多少3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数量(liàng)达(dá)到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次(cì)广交会开放境(jìng)内(nèi)采购商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自(zì)于境内采购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客(kè)户数(shù)量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下(xià)降，意(yì)味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出(chū)来的信(xìn)息是当(dāng)下高(gāo)效益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业(yè)表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则(zé)表示对俄出(chū)口(kǒu)并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出(chū)口(kǒu)动(dòng)能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类(lèi)型的企业所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑明(míng)显，而中大型企业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ中国飞机事故率是多少)业(yè)存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国(guó)和欧(ōu)美发达国(guó)家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的(de)贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实行(xíng)第四档35％的(de)共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业(yè)存在产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转移主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份额(é)数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部分调研(yán)企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移的(de)订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调(diào)研样本(běn)企业数(shù)量(liàng)与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外(wài)经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布(bù)的报告《民生宏观调研(yán)系(xì)列(liè)之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像》

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