近期市(shì)场(chǎng)风向变动(dòng)，北向资金调仓换股，外资基(jī)金(jīn)也纷(fēn)纷行动。记者梳(shū)理(lǐ)发(fā)现，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗下三只旗(qí)舰基金同时大手笔加仓(cāng)“宁王(wáng)”。3月底(dǐ)以(yǐ)来(lái)，宁(níng)王股价震荡上(shàng)行，虽较高点仍有距离(lí)，但部分资金开(kāi)始行动。透露(lù)什(shén)么信号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三(sān)大基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美(měi)元。

　　<关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些imagedata title="image1">

　　截至2023年4月(yuè)底，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为(wèi)中国平安(ān)、招商银行、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵州茅(máo)台、万(wàn)华化(huà)学(xué)、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加仓宁(níng)德时(shí)代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德(dé)旗舰基金“施罗德国(guó)际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金(jīn)矿(kuàng)业(yè)、港(gǎng)交所、银河娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减(jiǎn)持(chí)腾(téng)讯控(kòng)股3.42％，减持(chí)紫(zǐ)金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加(jiā)仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗(qí)舰基金也加(jiā)仓宁(níng)德(dé)时代80％。“施(shī)罗德(dé)国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿(ā)里巴(bā)巴、美团、宁(níng)德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵(guì)州茅台(tái)、深圳国(guó)际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持(chí)阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业10.31％，增(zēng)持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家(jiā)机构(gòu)旗(qí)下三(sān)大(dà)旗(qí)舰基金同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事(shì)？

　　资(zī)料(liào)显示，这三(sān)只(zhǐ)基金中，施罗(luó)德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗(luó)德国际(jì)精选基金大中华和(hé)施罗德国际(关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些jì)精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并(bìng)未(wèi)解释(shì)为何基金在4月大手笔加(jiā)仓宁德时代(dài)。不过，记(jì)者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国新(xīn)能源车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志中解释道(dào)：长(zhǎng)期(qī)来看(kàn)，关注三大主题。一是电动车供应链(liàn)；二(èr)是技术自主(zhǔ)可控；三是医(yī)疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变(biàn)化的影响日益显现(xiàn)，全球各国的脱碳行(xíng)动变(biàn)得越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一个(gè)方面(miàn)。中国在这(zhè)方面(miàn)为投资者提(tí)供了重要的机(jī)会。中国(guó)在电(diàn)动汽车价(jià)值链(liàn)的供应方面是全球的领(lǐng)导者，同时中国对(duì)成品车辆的需求方面也(yě)占据重要地位。可(kě)能(néng)很多人不知(zhī)道的是，全球(qiú)2022年销售的所(suǒ)有(yǒu)电动汽车中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中国(guó)也是全球电动车基础(chǔ)设(shè)施最(zuì)完善的(de)国家之(zhī)一。以充(chōng)电桩为例，中国平均(jūn)一个公共充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴(bā)西(xī)是28。来源：施(shī)罗德官(guān)网。

　　在电(diàn)动汽(qì)车供应链(liàn)中，有(yǒu)许多公司正在在各自的领域中建立主(zhǔ)导地位，以某智能组件(jiàn)为例，它(tā)是电(diàn)动汽车中用于(yú)电池和电机温控的(de)关键组件的生(shēng)产商。该公司在空调阀行业全(quán)球(qiú)市场占(zhàn)有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有超过90％的(de)市(shì)场份额。客户包括特斯拉等(děng)全球电动汽车专家以及福特(tè)、宝马(mǎ)等原始(shǐ)设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车(chē)在全球范围内继续占据市(shì)场份额——在法规的支持下，该(gāi)公(gōng)司(sī)的增长潜(qián)力是可预(yù)见的。

　　事(shì)实上，施罗德也(yě)并非(fēi)孤例(lì)。

　　另(lìng)一(yī)欧洲巨头安联投资(zī)旗(qí)舰基金安联神州A股基(jī)金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规(guī)模47亿美元，截(jié)至3月底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅(máo)台、中信证券(quàn)、宁德时代、中国(guó)中(zhōng)免、东方财富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国(guó)平安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股逐(zhú)一加仓，其中(zhōng)加仓幅度(dù)最大的就是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加(jiā)仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余(yú)公司均(jūn)加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽(qì)协(xié)（中国(guó)汽车工业协会）近(jìn)日发布的数据显示(shì)，2023年4月(yuè)，我(wǒ)国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公(gōng)共充电桩(zhuāng)，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集(jí)中度方面，今年(nián)4月，尽(jǐn)管我国新能源(yuán)汽车市场共计36家动力(lì)电池企(qǐ)业实现装车配套，较去年同期(qī)增加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池(chí)企业动力(lì)电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度(dù)依旧较高(gāo)。

　　企业(yè)排(pái)名(míng)来看，根据中(zhōng)国汽车动力电池产业(yè)创(chuàng)新(xīn)联盟(méng)数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分(fēn)别(bié)为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源(yuán)、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头企业(yè)，宁德时代于(yú)2023年一季度(dù)实(shí)现营业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现(xiàn)净利(lì)润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单(dān)季利润增速创历(lì)史新高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是基于优异的业绩(jì)，来(lái)自Wind的数据显示(shì)，截至(zhì)5月(yuè)14日，最近7天(tiān)北向资(zī)金净流入宁德(dé)时代(dài)15.75亿元，位居北向(xiàng)净流入(rù)榜首。北向资金净流入(rù)较多的其它(tā)个股(gǔ)还包(bāo)括宁德时代(dài)、工业富联、贵州茅(máo)台、工商银行、北(běi)方华创、兴业(yè)银行、紫金矿业、建(jiàn)设银(yín)行、比亚迪、中(zhōng)国(guó)石(shí)化(huà)。北向资金净流出较多(duō)的(de)个(gè)股包括格力电器、中国建筑(zhù)、东方财富、中国中免(miǎn)、阳光电源(yuán)、中(zhōng)兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德(dé)时代。

　　柏基(jī)在谈(tán)及(jí)为何持(chí)有宁德时代时，写道：宁(níng)德时代所处(chù)的位置是(shì)令(lìng)人羡慕的。它背后有两大增长机(jī)遇一是电动车(chē)二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚焦磷(lín)酸铁(tiě)锂电池，这方面它的(de)市场份额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全性、生命周期和(hé)不含钴(gǔ)等特征而受到欢迎(yíng)；动(dòng)力(lì)电池的企业发展与(yǔ)政府的(de)脱碳计划是一致的(de)。CATL的领导者也非(fēi)常有远见。

　　柏基同时也(yě)解释了：他们如何(hé)通过 “柏(bǎi)基十问”来考(kǎo)察宁(níng)德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表(biǎo)示(shì)，如同所有的投资者，他们的判断也可能是错的。例如，若未(wèi)来(lái)新(xīn)的电(diàn)池技术出现(xiàn)，宁德(dé)时代(dài)的竞(jìng)争优势不复。随着电池成本下降，宁德(dé)时代若不能保持利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商的(de)关(guān)系若不能维系。这些因素都会影(yǐng)响(xiǎng)柏(bǎi)基对于宁德时代的(de)判断。

　　但(dàn)并非所有(yǒu)的外资都在加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时(shí)代。4月(yuè)另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安本投资旗舰(jiàn)中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵(guì)州茅(máo)台(tái)、宁德时代(dài)、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的集(jí)团(tuán)、广联(lián)达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互(hù)联网或者食品饮(yǐn)料也颇受(shòu)关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国(guó)A股(gǔ)机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币(bì)，截至(zhì)2023年一季(jì)度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件(jiàn)、中国平安、招(zhāo)商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓(cāng)幅度最大的为泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银(yín)（卢(lú)森堡）股票基金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台(tái)、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国(guó)平安、招商银行、石药集(jí)团、AIA、平安银行、美(měi)团(tuán)。3月，基金加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些