民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线(xiàn)下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握(wò)人(rén)流交织背后(hòu)的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能(néng)够(gòu)提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口企业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)。广(guǎng)交会参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能(néng)够为我们(men)把(bǎ)握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出(chū)口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预(yù)示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势(shì)一(yī)，客(kè)流(liú)总(zǒng)体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年(nián)境(jìng)内采购(gòu)商明显增多。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一(yī)致，本次广交会调(diào)研反馈，一带(dài)一(yī)路(lù)国家(jiā)订单增幅(fú)较大(dà)。其中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗(luó)斯和(hé)中东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需(xū)求(qiú)较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具农是什么部首什么结构的字，农是什么部首什么结构的体面临的(de)出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出口订(dìng)单和金额(é)或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫(yì)情之(zhī)后中(zhōng)国出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另一(yī)个角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够(gòu)反(fǎn)映出口(kǒu)的(de)大(dà)环境(jìng)和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是一(yī)个重要的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展会新(xīn)拓客(kè)户(hù)并不意味着当期订(dìng)单(dān)暴(bào)增。短期之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的老(lǎo)订(dìng)单相关。外(wài)贸展会反映(yìng)的是(shì)更(gèng)长期的(de)外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，可(kě)观察(chá)样本(běn)充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观察(chá)中国(guó)外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每(měi)期(qī)涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲(xián)用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外(wài)贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场(chǎng)调农是什么部首什么结构的字，农是什么部首什么结构的研企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展会(huì)，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更(gèng)多人流来自于境内(nèi)采购商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结(jié)构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户(hù)数量偏(piān)少，可能和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中东整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。部(bù)分企业表示今年对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企(qǐ)业(yè)，具备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2农是什么部首什么结构的字，农是什么部首什么结构的023年中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，中国外(wài)贸企(qǐ)业正面临较为广泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国家之间存在(zài)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外(wài)关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目(mù)前(qián)也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业(yè)转移至当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出(chū)口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差(chà)异(yì)。其中，出口份额(é)数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集(jí)型产品的订单近年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业(yè)数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列(liè)之三：广交会下的出(chū)口群像》

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