近期(qī)市场风(fēng)向变动，北向资金调仓换(huàn)股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发(fā)现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗(qí)舰基(jī)金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王(wáng)股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分(fēn)资(zī)金开始行动。透露什(shén)么信号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲(zhōu)巨(jù)头旗下三大基金同时(shí)行动

　　施(shī)罗(luó)德旗下“施罗德国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德(dé)时代、贵(guì)州茅台、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德(dé)时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只旗舰基金也加仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代80％。“施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金中国(guó)机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团(tuán)、宁德(dé)时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳国际。4月，基(jī)金(jīn)减持(chí)腾讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿(kuàng)业10.31％，增持宁(níng)德(dé)时(shí)代80％。

　　看(kàn)好中国新能源车产业(yè)链(liàn)

　　同(tóng)一家机构旗下三大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金中，施罗德国际精(心情五味杂陈啥意思，打翻了五味杂陈啥意思jīng)选基金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金大中华(huá)和(hé)施罗德国际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料中并未(wèi)解释为何(hé)基金在4月大手笔加仓宁德(dé)时代。不过，记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，施罗德对中国新(xīn)能源车产(chǎn)业(yè)链的看重是一以贯之(zhī)的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日(rì)志中解释(shì)道：长期来看，关(guān)注三大主题。一是(shì)电动车供(gōng)应(yīng)链(liàn)；二是技术自主(zhǔ)可控；三(sān)是医疗健(jiàn)康基础(chǔ)设施。

　　为(wèi)何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释(shì)道，随(suí)着(zhe)气候(hòu)变化的影响日益显现，全球各国的脱碳行动变得越来越(yuè)重要。转(zhuǎn)向电(diàn)动(dòng)汽车（EV）是(shì)“脱(tuō)碳”行动的(de)一个方面。中国在这(zhè)方面(miàn)为投(tóu)资(zī)者提供(gōng)了(le)重要(yào)的机会。中国在电动(dòng)汽车价(jià)值链的供应方(fāng)面是全(quán)球的领(lǐng)导者(zhě)，同时中国对成品车辆(liàng)的(de)需求方面也占据重(zhòng)要地位。可能(néng)很多(duō)人(rén)不知(zhī)道的是，全球2022年销售的所(suǒ)有电动汽车(chē)中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电动车基础设(shè)施最(zuì)完善的国家之一。以充电桩为(wèi)例，中国平均一(yī)个公共充电桩对应7辆车(chē)，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施(shī)罗(luó)德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多(duō)公司正在在各自的(de)领域中(zhōng)建(jiàn)立(lì)主导(dǎo)地位，以某智能组件为例(lì)，它是电动(dòng)汽车中用于电(diàn)池和电机温控的关键组件(jiàn)的生(shēng)产商(shāng)。该公(gōng)司(sī)在空调阀行(xíng)业全球市场占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥(yōng)有超过90％的市场(chǎng)份额。客户包(bāo)括特(tè)斯拉等全(quán)球(qiú)电动汽车专家以及福特、宝(bǎo)马等(děng)原始设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球范围内继续占据市(shì)场份额——在法规的(de)支(zhī)持下，该公司(sī)的增长潜力是(shì)可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基金(jīn)安联神州(zhōu)A股(gǔ)基金也在(zài)3月大手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代(dài)。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月底，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中信证券、宁德时(shí)代、中(zhōng)国中免、东方(fāng)财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦(jǐn)江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅(fú)度最大的就(jiù)是(shì)宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国(guó)中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大重仓股中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工(gōng)业(yè)协会）近日发布的数据显示，2023年(nián)4月(yuè)，我(wǒ)国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电(diàn)桩，同(tóng)比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中(zhōng)度方面，今年4月(yuè)，尽管我国(guó)新能源(yuán)汽车(ch心情五味杂陈啥意思，打翻了五味杂陈啥意思ē)市场共计(jì)36家(jiā)动力电池企业实现装车配套，较去年同期(qī)增加(jiā)2家。但(dàn)是排名前(qián)3家、前5家、前10家动力(lì)电池企业动力电(diàn)池(chí)装车量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总(zǒng)装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集(jí)中(zhōng)度(dù)依旧较高。

　　企业排(pái)名(míng)来(lái)看，根据中(zhōng)国汽车动(dòng)力电池产业创新联(lián)盟数(shù)据显示，今年4月(yuè)，宁(níng)德时(shí)代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂(lǐ)能、国轩(xuān)高科(kē)分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居(jū)第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂(fēng)巢(cháo)能(néng)源、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池(chí)行业的龙头(tóu)企业，宁(níng)德时代(dài)于2023年一季度实现营业(yè)收入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利(lì)润增速创历(lì)史新(xīn)高。

　　北向资(zī)金调仓(cāng)换股，“宁王”重受青睐(lài)

　　或(huò)许是基于优异(yì)的业绩，来(lái)自Wind的数据显示(shì)，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净流(liú)入较多(duō)的其它个股还包括宁德时代、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴(xīng)业银行、紫金矿(kuàng)业、建(jiàn)设银行(xíng)、比亚迪、中国石(shí)化。北向资金净流出较多(duō)的(de)个股包括(kuò)格力电器(qì)、中国建筑、东方财富(fù)、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯(xùn)飞(fēi)、隆基绿(lǜ)能、长江(jiāng)电力、恒(héng)瑞(ruì)医(yī)药(yào)。

　　看好心情五味杂陈啥意思，打翻了五味杂陈啥意思的“宁王”的(de)外资还包括“柏基”。超(chāo)长(zhǎng)线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代(dài)。

　　柏基在谈(tán)及(jí)为何(hé)持有宁德时代时，写道：宁德时代(dài)所处(chù)的(de)位置是(shì)令人羡慕的(de)。它背后有两大增长机遇一是电(diàn)动(dòng)车二是储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸铁(tiě)锂电(diàn)池，这(zhè)方(fāng)面它的市(shì)场份额(é)是(shì)领(lǐng)先的。此外，磷酸(suān)铁锂电池因为安全性、生命(mìng)周(zhōu)期和(hé)不含钴等特(tè)征而(ér)受到欢迎；动力电池的(de)企业发展与政府的(de)脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时(shí)也解释了：他(tā)们如(rú)何通(tōng)过(guò) “柏基(jī)十问(wèn)”来考察宁德时(shí)代的(de)。

　　不过，柏基(jī)也(yě)表示，如(rú)同(tóng)所有的投资者(zhě)，他们的判断也可能是错的。例如，若(ruò)未来新(xīn)的(de)电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复。随着(zhe)电池成本下降，宁(níng)德时代若(ruò)不能保持利润率。宁德(dé)时代和电动车(chē)厂商的关(guān)系若不(bù)能维(wéi)系。这些因(yīn)素都(dōu)会(huì)影(yǐng)响柏(bǎi)基对(duì)于宁德(dé)时(shí)代的判断(duàn)。

　　但(dàn)并非所(suǒ)有的外(wài)资都(dōu)在加仓(cāng)宁德时代。4月(yuè)另一(yī)欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安(ān)本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金持有的前十大重仓股为贵州茅台、宁德(dé)时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招(zhāo)商(shāng)银行、美的(de)集(jí)团、广联(lián)达、宁波银(yín)行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁(níng)德时代之外，互联网或者(zhě)食(shí)品饮料也颇(pǒ)受(shòu)关注。

　　例(lì)如，摩(mó)根大(dà)通(tōng)旗舰(jiàn)基金(jīn)“摩根(gēn)基金-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元(yuán)人(rén)民币，截至(zhì)2023年一季(jì)度末，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金山(shān)软件、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行、万(wàn)华化学(xué)、恒(héng)生金(jīn)融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银(yín)旗(qí)下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截(jié)至(zhì)2023年 3月底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为腾讯控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿里巴(bā)巴、中国平(píng)安、招商银(yín)行(xíng)、石(shí)药(yào)集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月，基(jī)金加仓阿里巴(bā)巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 心情五味杂陈啥意思，打翻了五味杂陈啥意思