大家好，简单看一(yī)个基金经理，把新能源(yuán)全部砍(kǎn)仓(cāng)，梭哈AI了(le)。

　　海(hǎi)富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都在讨(tǎo)论一(yī)个基金经(jīng)理，海富通的(de)吕越超老师。

　　从其(qí)管理的海富(fù)通股票(piào)混合来看(kàn)，截至去(qù)年(nián)年(nián)底(dǐ)，持(chí)仓基本为(wèi)新能(néng)源板块股票。

　　结果到了(le)今年一季度(dù)末，已经基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票混合外(wài)，其(qí)他三(sān)只(zhǐ)产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季(jì)报称，在一季度(dù)的(de)操作中，本基金总(zǒng)体把握住了市(shì)场的节奏(zòu)变化和结构转换，降低了(le)新能 源板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板块的投(tóu)资(zī)机会，组合调整取得了明(míng)显的超额收(shōu)益。

　　另外，他称(chēng)，中国特色估值体系所代表(biǎo)的传统实(shí)体行(xíng)业正在被市场一部分“聪明钱”m6螺丝标准尺寸是多少，m6螺丝规格尺寸定(dìng)价(jià)，后(hòu)续(xù)可能成为市(shì)场最(zuì)有持续性的一(yī)条结构主线。

　　数据(jù)显示，海富通股票混(hùn)合今年以来涨了(le)14％，其他三只产品今年(nián)以来(lái)均取得(dé)正收益。

　　至(zhì)于Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中信证券认为(wèi)，AI主(zhǔ)题(tí)板块在短期高度依赖(lài)交(jiāo)易，阶段性(xìng)失去靠配置获取超额回报(bào)的特征。TMT板块(kuài)成(chéng)交占全(quán)市场比重超40％的天数已累计达到(dào)22天，上一(yī)次出现持续成交占比超过40％的板块是2021年7月底的电(diàn)力设(shè)备(bèi)及新(xīn)能源，持续(xù)约28个交易日，在此期(qī)间(jiān)新能源ETF累计(jì)收益率仅有2.5％，期(qī)间最(zuì)高累(lèi)计(jì)回(huí)报(bào)率为+8.8％，最低(dī)累计(jì)回报(bào)率为-4.8％。近期(qī)TMT板(bǎn)块也呈现出类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏(xì)传(chuán)媒(méi)ETF分别出现过(guò)6次、6次(cì)和5次单日涨幅超过2％的行(xíng)情(qíng)，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块累计成交了(le)5.41万亿元，但(dàn)总市(shì)值反而减少了6717亿(yì)元，较4月第一(yī)周降低(dī)约5.4％，是(shì)典型的减量博(m6螺丝标准尺寸是多少，m6螺丝规格尺寸bó)弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁动”“获利(lì)回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四(sì)波行情，春季躁(zào)动后往往会有一波明显的调整，时间在1-2个(gè)月，幅度在20％左右(yòu)。面对这种调整，逢低加仓是(shì)最(zuì)佳策略，因为往往后续(xù)盛夏攻(gōng)势大概率创新高。如(rú)果(guǒ)今(jīn)年在业(yè)绩披露期结束后，随着AI+/数字经济/自主可(kě)控(kòng)等(děng)大产业(yè)趋势以政府支持力(lì)度进一步加大(dà)、资本开(kāi)支增加(jiā)、订单(dān)增(zēng)加和(hé)产品销量业绩的改善逐渐被市(shì)场所确定，则TMT将会(huì)重(zhòng)回上行趋(qū)势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指(zhǐ)数上(shàng)半(bàn)年(nián)阶(jiē)段性顶部亦或基本(běn)形成本(běn)轮调整标志着AI等(děng)高位板块或阶段(duàn)性见(jiàn)顶，指(zhǐ)数(shù)上半年阶段性顶部亦或基本形成。本次(cì)大(dà)幅调整主(zhǔ)要还是因为在(zài)AI相关板块市场(chǎng)情绪处于(yú)极值的情况(kuàng)下，叠加上述基本面风险(xiǎn)因素逐步发(fā)酵，市场内生调(diào)整需求出(chū)现(xiàn)集(jí)中释(shì)放。就资本(běn)市场(chǎng)而言，或代表本轮AI+难以复(fù)制(zhì)2013-2015年互联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 m6螺丝标准尺寸是多少，m6螺丝规格尺寸