今年AI波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的大行情之下，引发了全行业所有基金经理(lǐ)关注，而公募基金(jīn)2023年一季(jì)报揭(jiē)开了基(jī)金经理的(de)观点和真(zhēn)实持(chí)仓(cāng)。

　　一季报显示，蔡嵩(sōng)松所管理的诺安积极(jí)回报基(jī)金，一季度主要投资在人工智(zhì)能(néng)、算(suàn)法、应用、算力端等领(lǐng)域(yù)，因抓(zhuā)住了(le)市场机遇(yù)实现(xiàn)了超62％的收益，成(chéng)为今年以来业(yè)绩最领先(xiān)的主动权(quán)益基金。同时，较(jiào)好的业绩(jì)也让(ràng)这只冠军基金一(yī)季度规模暴增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在(zài)一(yī)季度也吸引了多位明星基金经理的关注目(mù)光。

　　兴(xīng)证全球谢治宇就(jiù)在一季(jì)报表示，一季度在人工智(zhì)能相关产业(yè)链(liàn)进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松：积极拥抱人(rén)工智能

　　开(kāi)年(nián)以来，计算机行业在人工(gōng)智能板块(kuài)的带动(dòng)下(xià)，走(zǒu)出了波(bō)澜壮阔的行情(qíng)。因抓住市场(chǎng)机遇(yù)，业绩一路领(lǐng)跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松的知名(míng)度更上(shàng)一层楼。

　　他在一季(jì)度积(jī)极拥抱AI，所管理的诺安积(jī)极(jí)回报(bào)成为(wèi)2023年(nián)表现最强的主动权益基金，最新(xīn)观点备受市场关注。

　　蔡嵩松(sōng)写道：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将(jiāng)影响几乎我们(men)所有的行业，或将成为未来最强的(de)产业(yè)趋(qū)势。

　　他还提到，海(hǎi)外引(yǐn)领，从算(suàn)法大模型持(chí)续迭代，到各种应用接入AI，再到(dào)算力(lì)芯片(piàn)的突飞猛进，产(chǎn)业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合(hé)自身(shēn)业务的(de)人工智能(néng)领(lǐng)域的研究，在股(gǔ)价飞涨的背后，是相关公司在产业端(duān)的(de)积(jī)极布局，人工智能(néng)浪(làng)潮不可逆。

　　他(tā)也直言，诺安积极回报基金一(yī)季度主要投资在人工智能领域，算法(fǎ)、应用(yòng)、算力端(duān)都有相应布局(jú)。

　　从诺安积极(jí)回报的持(chí)仓看，前(qián)十大重仓股进行了较大幅度的(de)调整(zhěng)。相较去年底，除了中微公(gōng)司、沪硅(guī)产业(yè)仍出现在(zài)其前(qián)十大重仓股之列外(wài)，其他重仓股全部换，新进(jìn)了长川科技(jì)、华海清科、盛美上(shàng)海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇，如诺安积极回(huí)报的头号(hào)重仓股中微(wēi)公(gōng)司，截至4月21日，今年以来涨幅达到(dào)87.74％。浪潮信息更(gèng)是年内拥有(yǒu)超100％的涨(zhǎng)幅，而华(huá)海清科、拓荆(jīng)科技(jì)、江波龙等(děng)年内(nèi)涨幅也超60％，这些表现(xiàn)较好的重(zhòng)仓股推动基(jī)金净值大涨。

　　从(cóng)股(gǔ)票(piào)仓位来看，诺(nuò)安积(jī)极(jí)回报并(bìng)没有保持去年底(dǐ)的高仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去(qù)年三、四季(jì)度基本保持在90％以上的(de)仓位(wèi)水平(píng)，去年三季(jì)末、四季末(mò)分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓(cāng)位一度低至(zhì)0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩松管(guǎn)理的另(lìng)外一只(zhǐ)基金诺安成(chéng)长并(bìng)没有太(tài)大变化，前十大重仓股(gǔ)相较去年底变化很(hěn)小，仍(réng)重点布(bù)局(jú)卓胜微、中微公(gōng)司、圣邦股份、北方华创(chuàng)等。

　　蔡嵩松(sōng)在(zài)诺安成长的一季报中(zhōng)写道，主要布(bù)局芯片板(bǎn)块，在(zài)当前的(de)市场位置，迎接即(jí)将到来(lái)的科技大行情。

　　他还(hái)谈及芯片(piàn)板块的两大细分领(lǐng)域，在(zài)一季度都到(dào)了临近拐点的(de)阶段(duàn)。

　　首先是芯(xīn)片(piàn)设计板(bǎn)块(kuài)，从2021年四季度(dù)开启(qǐ)的芯片产业下行周期(qī)，随着疫情落下帷幕，在今(jīn)年一(yī)季度拐点将至。产业端乌蒙山在哪里属于哪个省，贵州乌蒙山在哪里一季(jì)度库存水平(píng)接近正常，各厂商二季度(dù)毛利(lì)率水平见底。伴(bàn)随着疫后经济恢复，未来(lái)需(xū)求(qiú)端将对设计板(bǎn)块持(chí)续拉动。

　　同(tóng)时我们应该(gāi)觉察到(dào)，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞猛(měng)进的发展，将(jiāng)影响几乎我们所有的行(xíng)业，或将成为未来最强的产(chǎn)业趋(qū)势。海外引领，从算法大模(mó)型持续迭(dié)代，到各种(zhǒng)应(yīng)用接(jiē)入(rù)AI，再到算力芯片的(de)突(tū)飞(fēi)猛进，产业进展迅速(sù)。而算力几何级的增长和边缘侧硬件的拉动，都(dōu)是未来芯片需求的(de)重要增长。新需求(qiú)将(jiāng)让芯片周期拐点(diǎn)提前(qián)到来。

　　另外(wài)一个重(zhòng)要板(bǎn)块是芯片(piàn)设(shè)备材料EDA，美(měi)国对中国半导体的制裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月7日美(měi)国半导体出口新法(fǎ)案对我国晶圆(yuán)厂极限施压之后(hòu)，进一(yī)步(bù)的(de)制裁已经乏善可陈。国内晶圆代工(gōng)厂一方面加速扩产成熟(shú)制程(chéng)，另一方面(miàn)在国内设备厂商的(de)配合(hé)下，继续研发攻(gōng)克先(xiān)进制程。虽(suī)然美国(guó)的制裁对我国先进制程(chéng)的扩产造(zào)成了一定(dìng)的影响，但是另外一个角度看，芯(xīn)片(piàn)设备的国产化(huà)率却(què)取得了突飞猛进(jìn)的增(zēng)长。在全球晶(jīng)圆扩(kuò)产处于下行周期的大背(bèi)景下，国(guó)产替代进程加速对设备材料EDA板块的(de)拉动，很可能(néng)会(huì)超(chāo)预期(qī)。

　　冠军基金规模“一口(kǒu)气(qì)”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩一路领(lǐng)跑(pǎo)，冠军基金的规模(mó)也出现迅猛增长。

　　数(shù)据显示，截至(zhì)4月21日(rì)，蔡嵩(sōng)松管(guǎn)理的诺安积(jī)极回(huí)报(bào)A以62.04％的收益，成为(wèi)2023年以来业绩最强(qiáng)的主动(dòng)权(quán)益基金(jīn)。这一业绩还是受到4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若(ruò)截至4月20日，该基金业绩超过72％，一(yī)路涨(zhǎng)势如虹。

　　较好(hǎo)的业绩也让这只冠军基金一季(jì)度规模(mó)暴增超900％。数据显示，诺安(ān)积极(jí)回报去年底(dǐ)的规模(mó)仅0.7亿元，而(ér)一季度末规模已达到7.11亿元(yuán)，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年一(yī)季度的净值涨(zhǎng)幅，这一规(guī)模暴涨更多来自于投资者申购。相关蔡(cài)嵩(sōng)松以(yǐ)及诺安积极回报基金(jīn)的话题(tí)也(yě)屡(lǚ)见报端，成(chéng)为(wèi)基民(mín)热议的话题(tí)。

　　同(tóng)样，受益(yì)于净值大(dà)涨以及投资者申购，蔡嵩(sōng)松(sōng)管理的5只基(jī)金在一季度(dù)规(guī)模均出现(xiàn)上涨(zhǎng)，除了诺安积极回报之外(wài)，2023年业绩超40％的(de)诺安优化配(pèi)置同样规(guī)模暴(bào)增，从去(qù)年(nián)底的0.77亿(yì)元增(zēng)加到1.48亿元，幅(fú)度达(dá)到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管(guǎn)理基金的总规模也从(cóng)去年底的(de)293.25亿元增长(zhǎng)到一季(jì)度(dù)末的331.33亿元(yuán)，幅度为12.95％，成(chéng)为一季度末(mò)“300亿基金经(jīng)理俱乐部”中(zhōng)的一员。

　　谢(xiè)治宇：对人工智能(néng)相关产业链进行挖掘(jué)

　　作为(wèi)兴证全球(qiú)基(jī)金分管投研(yán)的副总，市(shì)场上管理规模超过700亿的(de)基金经理，谢治宇一季度调仓换(huàn)股(gǔ)方向也受到市场关(guān)注。

　　从(cóng)最新一(yī)季(jì)报(bào)披露情况看(kàn)，谢(xiè)治宇(yǔ)主要加(jiā)仓半导体及光(guāng)模块相关板块(kuài)，他也坦言在一季度(dù)主要对对人工(gōng)智能相关产业链进行了挖掘(jué)。

　　他管理的兴(xīng)全合(hé)润(rùn)基金一(yī)季(jì)度(dù)新进了海康威(wēi)视、澜起科技、中(zhōng)际旭创、晶晨(chén)股(gǔ)份四只个(gè)股，几乎全部是与AI、半导体、光(guāng)模块方(fāng)向(xiàng)相(xiāng)关。

　　其中，安(ān)防(fáng)龙头——海康威(wēi)视在2022年已(yǐ)将AI技术(shù)应(yīng)用于设(shè)备检(jiǎn)测、产品盘(pán)点、安(ān)检等多类产品。在(zài)4月15日发布的(de)《投资(zī)者关(guān)系活(huó)动(dòng)记(jì)录表》中，海康(kāng)威视表示，AI技术(shù)对(duì)海(hǎi)康(kāng)威视(shì)的(de)营收增长起了(le)很大的作用。

　　澜起科技主营业务是为云计算(suàn)和人工智能领域提提供以芯片为(wèi)基础(chǔ)的解(jiě)决方案(àn)，目前主(zhǔ)要产品包(bāo)括内(nèi)存接口等。晶晨股乌蒙山在哪里属于哪个省，贵州乌蒙山在哪里份也是全球布局、国(guó)内领先的无晶(jīng)圆半导体系统(tǒng)设计厂商。

　　作为数据中心光模块供应商。截止4月21日，中际(jì)旭创今年(nián)以来(lái)暴涨189.27％，谢治宇也在积(jī)极加仓，仅一个季度的时间就狂买8个多亿，直接(jiē)买进第七大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)。

　　而包(bāo)括立讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超媒、普洛药(yào)业在(zài)内(nèi)的四只个股在一季度退出兴全合(hé)润前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股。

　　除了(le)兴全(quán)合润，谢(xiè)治宇管(guǎn)理的另外一只(zhǐ)可投港(gǎng)股的兴全合宜(yí)基金在(zài)一季度除了加仓半导体(tǐ)等(děng)板块(kuài)之外(wài)，互联网板块中的腾(téng)讯控股也是其(qí)主要加(jiā)仓(cāng)方(fāng)向。

　　谢治宇在一季报中表示，随着各种风险因(yīn)素减弱，一季度A股市场上证指(zhǐ)数(shù)上涨5.94％，创业板指(zhǐ)上(shàng)涨2.25％，恒生(shēng)指数上(shàng)涨3.13％。港股(gǔ)电(diàn)讯(xùn)、能源板块指数上涨较多，A股板块分(fēn)化更明(míng)显。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破性(xìng)的(de)进(jìn)展，由AI芯(xīn)片、服务(wù)器、光模(mó)块等子版块带动(dòng)的(de)人(rén)工(gōng)智能、中字头的“中(zhōng)特估”、半导体(tǐ)等板(bǎn)块涨幅(fú)较(jiào)大(dà)，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板块也(yě)实现较(jiào)大幅度(dù)上涨。

　　基(jī)金报告期内维(wéi)持了较高仓位，对(duì)人工智(zhì)能相(xiāng)关产业链进行挖掘(jué)，对有长期竞(jìng)争力(lì)、应用空间广阔的硬(yìng)件和软件公司(sī)进行(xíng)精选和(hé)布局。未来(lái)仍(réng)将坚持挖掘公司长期(qī)成长价值(zhí)，不断寻找具有良好投资性价比的(de)优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增持了计算(suàn)机(jī)、大(dà)众消费品

　　2022年(nián)4月13日成立，招(zhāo)商核心竞争力在(zài)当年弱市环境下斩获超47％的(de)收益，让招(zhāo)商基金朱红裕成为市场备受关注的(de)基金经(jīng)理。

　　招商核心竞争力(lì)一季(jì)报(bào)的披露揭开了朱红裕(yù)的投(tóu)资(zī)思路和路径。从(cóng)股票持仓(cāng)来看，一(yī)季度末(mò)该基金(jīn)股票市值占(zhàn)基金总(zǒng)资产(chǎn)比例为93.84％，处于该基金成立(lì)以来的最高值，显(xiǎn)示出一种积极的态度。从该基金2022年中报(bào)、三季(jì)报(bào)、年报来看，其(qí)仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一季度朱红裕配置A股(gǔ)比例有所降低(dī)，配(pèi)置港(gǎng)股(gǔ)比例有所提升。数据显示(shì)，招(zhāo)商(shāng)核心(xīn)竞争力配置中(zhōng)国大(dà)陆、中国(guó)香(xiāng)港(gǎng)股(gǔ)票市值占基金(jīn)净值比例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看，重点布局了(le)信息技术、可选消费等。前十大重仓(cāng)股来看，重仓卫宁健康、振华科技、美的集团、金蝶(dié)国际等。其(qí)中卫宁健康(kāng)持有比例(lì)达(dá)到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿城服务、中(zhōng)国民(mín)航信息(xī)网络(luò)、安琪酵母新进前十大重仓股之列，通威股份、希望教(jiào)育、中航光电则退出前十大(dà)。

　　朱(zhū)红裕也(yě)在(zài)季报中(zhōng)写道，一季度初期，我(wǒ)们基(jī)于对(duì)经济复苏预期大(dà)概率偏弱(ruò)的判断，主(zhǔ)要减持了经济复(fù)苏(sū)敏感度相(xiāng)对较(jiào)高的部(bù)分(fēn)制造业，增持了(le)计算(suà乌蒙山在哪里属于哪个省，贵州乌蒙山在哪里n)机、大众(zhòng)消费(fèi)品等行(xíng)业，同时(shí)，我们亦在一季(jì)度末期逐步逢(féng)低(dī)增持了(le)港股(gǔ)中可(kě)能(néng)面(miàn)临业绩拐点的物(wù)业(yè)及计算(suàn)机等公司。

　　他(tā)也坦(tǎn)言，虽然(rán)创造了一定的超额收益，但(dàn)市场的博弈程度超(chāo)出了(le)我(wǒ)们的(de)预期，导(dǎo)致对部分行(xíng)业的定价出现了较为显著的偏离。我们将基于中长期(qī)的行业研(yán)究视(shì)野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 乌蒙山在哪里属于哪个省，贵州乌蒙山在哪里