民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势(shì)的线索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全、参(cān)会采购商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋(qū)势(shì)的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特(tè)征，或(huò)预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客(kè)户数量(liàng)明(míng)显下降，意味着高效益(yì)客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和(h勖存姿为什么没有碰喜宝，勖存姿为什么不碰喜宝é)中东）构成中国(guó)出口勖存姿为什么没有碰喜宝，勖存姿为什么不碰喜宝新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调(diào)研信息一(yī)致，本次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中国(guó)不同(tóng)类型出口企业感受(shòu)存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄(é)出(chū)口并未发生(shēng)太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年海(hǎi)外需求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明(míng)显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订(dìng)单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的(de)出口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普遍的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发(fā)达国(guó)家对中(zhōng)国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业已经(jīng)开始产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发(fā)布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及(jí)中(zhōng)国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得(dé)注意(yì)的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统(tǒng)计(jì)的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸(mào)大环境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋(qū)势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国(guó)最大外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，可观察(chá)样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会(huì)面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境外(wài)采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量(liàng)明显不足(zú)，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次(cì)广交会反馈出(chū)来的信(xìn)息是(shì)当下(xià)高效(xiào)益客(kè)户(hù)占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家构成出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的(de)采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存(cún)在明显差(chà)异。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈欧(ōu)美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业(yè)所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而(ér)中大(dà)型(xíng)企业则反馈今年(nián)订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国(guó)企业同样面临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如(rú)中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对(duì)外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶(táo)瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本(běn)地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产(chǎn)业(yè)转移(yí)主要流(liú)向东南(nán)亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至(zhì)当(dāng)地(dì)，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏(hóng)观(guān)数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现持(chí)续下(xià)降；但大部分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚(shàng)不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生宏观调研系勖存姿为什么没有碰喜宝，勖存姿为什么不碰喜宝列(liè)之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群(qún)像》

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