为了让自己(jǐ)的限(xiàn)售股解禁后(hòu)能获得好的(de)回报(bào)，上市(shì)公(gōng)司董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬自(zì)家的股(gǔ)票价(jià)格，然后高位出(chū)货。

　　最近(jìn)，中(zhōng)国证(zhèng)监会(huì)网站披露了一则行政处罚(fá)决定书，引发市场关(guān)注(zhù)。时为(wèi)新美星(xīng)董事长(zhǎng)何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委(wěi)托蒋维对(duì)新美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)公司股(gǔ)价，以便后续(xù)自(zì)己(jǐ)减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋(móu)，控制35个(gè)证券账户，利用资金优势、持(chí)股优势，连(lián)续(xù)集中交(jiāo)易(yì)新美星，影响公司(sī)股价(jià)，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证券市场行(xíng)为，罚(fá)没合计9567.12万元；还对何德平信息(xī)披(pī)露违法违规，给(gěi)予警(jǐng)告，并处(chù)以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

　　我们(men)一起来看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自(zì)家股(gǔ)票

　　多人(rén)合(hé)谋操纵股价

　　根(gēn)据证监会行政处罚决定(dìng)书披露的信(xìn)息，新(xīn)美星董事(shì)长、法定(dìng)代(dài)表人(rén)、实际控制人(rén)何德(dé)平(píng)和他的妻子黄秀芳当(dāng)时(shí)向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司(sī)董(dǒng)事长蒋(jiǎng)维，提供保(bǎo)证金约3200万(wàn)元，这些钱(qián)部分来(lái)自他们所(suǒ)掌控的上海海得泽广投资(zī)管理中心（普通合伙）（简称(chēng)海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)）减持“新美(měi)星(xīng)”所得。

　　他们(men)提(tí)供资金(jīn)的目的是，委托蒋维对(duì)“新美(měi)星”进(jìn)行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高“新美星”股价，以便(biàn)何德平所持(chí)“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月(yuè)26日(rì)解禁后能够获得好的回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金后，即开始利用控制的(de)证(zhèng)券(quàn)账户并联合其他市(shì)场资金在二级市场买入并交易“新美星”，且在后续(xù)操作中(zhōng)向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)其操作(zuò)情(qíng)况。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋维还(hái)找了两个帮手共同合(hé)谋。他经人(rén)介绍(shào)认(rèn)识并联合毛(máo)明土、李传武共同操纵“新美(měi)星”；毛(máo)明土、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美(měi)星”；在(zài)此期间，主要由蒋维(wéi)与(yǔ)毛(máo)明土(tǔ)联系，传递、沟通各自操(cāo)盘情况，以利于两方交(jiāo)易决(jué)策(cè)，更(gèng)好地(dì)共同(tóng)抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露(lù)的(de)信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋维(wéi)联(lián)合(hé)毛明土、李传(chuán)武控制“俞某(mǒu)华”等35个(gè)证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户组），交易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价(jià)上(shàng)涨33.11％，偏离同期(qī)创(chuàng)业(yè)板(bǎn)综指26.09个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交(jiāo)金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋(móu)，利(lì)用资金优势、持股优势(shì)，连续集中交易“新美星”，影(yǐng)响(xiǎng)股票交易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户(hù)拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们(men)具(jù)体来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，控制35个(gè)证券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出(chū)货(huò)，违法(fǎ)获利(lì)的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续(xù)集中交易“新美星”，申买量占市场(chǎng)申(shēn)买(mǎi)量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖(mài)量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总(zǒng)数占总股本比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续(xù)至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持(chí)流通(tōng)股达到峰值，占流(liú)通股本的比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比(bǐ)例8.13％。账户(hù)组具备资金优势和(hé)持股优势。

　　具体来(lái)说，第(dì)一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户(hù)组持(chí)续大量(liàng)买入“新美星”，当(dāng)日申(shēn)买排名第一，竞(jìng)价买入成交(jiāo)排名(míng)第一，至2019年2月28日期末(mò)持(chí)股量为(wèi)期初持股量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显著增(zēng)加。在此期(qī)间，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行业(yè)指数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百分点。

　　第(dì)二(èr)阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组(zǔ)有两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以(yǐ)不低于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户(hù)组同期(qī)申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同(tóng)期市(shì)场(chǎng)成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离(lí)同期创(chuàng)业(yè)板综指21.32个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日(rì)至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间(jiān)，“新美(měi)星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账户组还多次(cì)实施(shī)盘中拉抬和对倒，并(bìng)反(fǎn)向(xiàng)卖(mài)出获利(lì)的行为。经测算，扣除佣金和相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操(cāo)纵股价

　　证监会不予(yǔ)采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出多点申诉意见，请(qǐng)求(qiú)不(bù)予处罚：

　　第一，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以(yǐ)证明蒋维(wéi)受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联合他(tā)人操纵(zòng)股价，一是“市值管(guǎn)理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理(lǐ)财关系，而非操纵(zòng)股价(jià)；三(sān)是蒋(jiǎng)维没(méi)有将(jiāng)其(qí)与(yǔ)毛明土、李传武等人讨论交易新(xīn)美星的情况告知黄秀芳或何(hé)德平，涉案股东名册并(bìng)非黄秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提供(gōng)，蒋维也(yě)没(méi)有向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)过股东名册；四(sì)是蒋维没有与毛(máo)明土、李传武就(jiù)各(gè)自账户交易新美星(xīng)的盈亏分配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维(wéi)获得黄秀芳资(zī)金后(hòu)部分(fēn)用于偿还债务，部分用于(yú)非法活(h乔丹有多高uó)动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明(míng)土账户组(zǔ)、李传武账户组交(jiāo)易行(xíng)为承担责任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合(hé)法性及真(zhēn)实性(xìng)。

　　第六，何(hé)德平对(duì)黄秀芳向蒋维提(tí)供款项(xiàng)不知情、未参与，且何德(dé)平与黄秀(xiù)芳系独(dú)立法律主体(tǐ)，即便夫妻(qī)或一致行动人(rén)中一方存(cún)在不当行为，不应(yīng)推定或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及(jí)他们(men)的(de)代理人也(yě)就是否合谋、部分账户的控制关系、委托(tuō)理财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回应，经(jīng)复核，对当事人及(jí)其(qí)代理人的(de)主要陈述意见不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，本案(àn)为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实(shí)施、环环相扣(kòu)、锁链(liàn)式(shì)的上下(xià)游衔接、合作，共同完成(chéng)的操(cāo)纵行为。在案证据可(kě)以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二级市(shì)场交(jiāo)易影响新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维(wéi)会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何德平知悉并参与了本案行为；上述(shù)行(xíng)为(wèi)的(de)实质(zhì)是操(cāo)纵股价(jià)，并非合(hé)法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新美(měi)星”股价(jià)的意图(tú)和(hé)目标(biāo)，共同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股价(jià)，并且(qiě)采取了联合(hé)影响股价的行动，属(shǔ)于共(gòng)同操纵行为。

　　关于(yú)违法期(qī)间和责任(rèn)承担，证监会表示(shì)，由于(yú)2018年9月26日(rì)至2019年2月(yuè)14日(rì)期间蒋维控(kòng)制(zhì)的账户交易“新美星”客观上为(wèi)后续的(de)合谋操纵起到一定程度锁(suǒ)仓的作用(yòng)，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市公司(sī)的合作，知道蒋维(wéi)已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违(wéi)法(fǎ)期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何(hé)德平一致。在此基(jī)础上，在认定及处(chù)罚时将(jiāng)合谋各方视为一个整体，不区别对(duì)待各(gè)方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武上述行为(wèi)违(wéi)反了(le)2005年《证券法(fǎ)》第七十七条第(dì)一项规(guī)定，构(gòu)成2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第二(èr)百零三条所述的操纵证券市(shì)场行为。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土、李传武没收违法所得(dé)4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中，对何德(dé)平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维(wéi)罚(fá)款1195.89万元，对(duì)毛(máo)明土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违(wéi)法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关(guān)于何德平信息披露违(wéi)法的相关情(qíng)况，行政处罚决(jué)定书披露，在新美(měi)星2016年4月(yuè)上市前，海得(dé)泽广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万股股(gǔ)份，占新美星上市时总股本的(de)1％。上市后，该部分股票(piào)继续由(yóu)海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始(shǐ)减(jiǎn)持“新美星”股票(piào)，至2018年(nián)12月(yuè)27日减持(chí)完毕。

　　关于何(hé)德平信息披露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳二(èr)人不存(cún)在代持，涉案股份系海(hǎi)得泽广为兰某(mǒu)代持，股份减持决(jué)策由海得泽(zé)广和兰某(mǒu)作出，海得泽广(guǎng)将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳指定账户的原(yuán)因系(xì)兰某向黄秀芳(fāng)归还借款本息(xī)。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不(bù)具有重大性(xìng)，不对投(tóu)资者(zhě)决(jué)策产(chǎn)生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持成(chéng)立，何(hé)德平对(duì)借款、还款(kuǎn)等事项(xiàng)，不(bù)参与、不知(zhī)情，没(méi)有主观过(guò)错(cuò)，不(bù)应(yīng)受到处(chù)罚。综(zōng)上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等询问(wèn)笔录(lù)、海得泽广(guǎng)交易流水、资金(jīn)流水及(jí)相关银行账户流水(shuǐ)，结合何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)的(de)配偶(ǒu)关系，代持资金和减(jiǎn)持所(suǒ)得系(xì)家庭共(gòng)同(tóng)财产，可以(yǐ)认定海(hǎi)得(dé)泽(zé)广代何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳持有(yǒu)新(xīn)美星股(gǔ)票。当事(shì)人(rén)所提相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳(nà)。

　　证监会(huì)表示，何德平作为上市公司实际控(kòng)制人，未(wèi)如实告知(zhī)上市(shì)公司(sī)上述持股情况，导致新美星在相关公告(gào)中均未披露相关情况，导致(zhì)新(xīn)美星(xīng)违反(fǎn)2005年《证券法》第六十(shí)三条(tiáo)规定，何德(dé)平的行为(wèi)构成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三条第(dì)三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就信息(xī)披露违法行为，对何(hé)德(dé)平给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 乔丹有多高