民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕(bǔ)捉一(yī)些(xiē)能够反映中国出(chū)口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大(dà)天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和所(suǒ)属地(dì)域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便(biàn)于(yú)我们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是重要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多(duō)。境内(nèi)和(hé)境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分交(jiāo)流时，境内(nèi)和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和(hé)俄(é)罗斯客户(hù)群(qún)体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成(chéng)中国出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调(diào)研(yán)信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南(nán)亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)国家(jiā)订(dìng)单(dān)，中(zhōng)国不(bù)同(tóng)类型(xíng)出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下(xià)滑(huá)，中大(dà)型(xíng)企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面临(lín)较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国(guó)出口两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国(guó)出口订(dìng)单和金额或将(jiāng)大(dà)增，主因去年(nián)底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国(guó)出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度(dù)观察中国(guó)当下出(chū)口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出(chū)口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体(tǐ)。新增客(kè)源(yuán)的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户(hù)并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单主(zhǔ)要与之前(qián)客户签订的老(lǎo)订单(dān)相关(guān)。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是更长(zhǎng)期的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国(guó)最大(dà)外贸展会(huì)，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国最大(dà)的(de)进出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最(zuì)多、国(guó)别最广(guǎng)，能(néng)够(gòu)为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势(shì)提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包(bāo)括(kuò)：

事竟成的前面一句是什么二年级，成功金句名言短句　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交(jiāo)会反映当(dāng)前(qián)外贸(mào)环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采购商(shāng)名额，客(kè)流结构上(shàng)境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流来自于(yú)境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不足(zú)，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下高(gāo)效益客户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根(gēn)据(jù)部分企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客(kè)户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之(zhī)间感受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业表(biǎo)示今(jīn)年事竟成的前面一句是什么二年级，成功金句名言短句(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示(shì)对俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外(wài)需(xū)求较过(guò)去2年(nián)有明(míng)显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单下滑(huá)明(míng)显，而中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如(rú)中(zhōng)国对(duì)非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类(lèi)、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存(cún)在产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地(dì)，生产得到(dào)的产成品也主要是(shì)为(wèi)销售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业(yè)反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型(xíng)产品的(de)订单(dān)近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大部(bù)分调研(yán)企业认为(wèi)转移(yí)产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规(guī)模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研样本(běn)企业(yè)数(shù)量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生宏观(guān)调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

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