今年(nián)AI波(bō)澜壮阔的大行情之(zhī)下，引(yǐn)发(fā)了全行业所有基金经理关注(zhù)，而公募(mù)基(jī)金2023年一季(jì)报(bào)揭开了基(jī)金经理(lǐ)的(de)观点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管(guǎn)理的诺安积极回报基金(jīn)，一季度主要投资在人工智能、算法、应(yīng)用、算力端等领域，因(yīn)抓住(zhù)了市(shì)场(chǎng)机遇(yù)实现了超62％的收益，成为今年(nián)以(yǐ)来业绩最领先的(de)主(zhǔ)动(dòng)权益基金(jīn)。同时，较好的业绩也让这只(zhǐ)冠军基金一季(jì)度(dù)规模暴增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在一季度也吸引了多位明(míng)星基(jī)金经理的关注目(mù)光。

　　兴证全球(qiú)谢(xiè)治(zhì)宇就在一季报表示，一(yī)季(jì)度在人工智能(néng)相(xiāng)关产业链进行(xíng)挖掘，对(duì)有长(zhǎng)期竞(jìng)争(zhēng)力、应(yīng)用空间广(guǎng)阔的(de)硬(yìng)件和软件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥(yōng)抱人工智(zhì)能

　　开(kāi)年以来，计算机行业(yè)在人工智能板块(kuài)的带动下，走出了(le)波澜壮阔(kuò)的行(xíng)情。因抓(zhuā)住市场(chǎng)机遇，业绩一路领跑，诺安(ān)基金蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)的知名度(dù)更上一层楼(lóu)。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管理的(de)诺安(ān)积极回报成为2023年表现最强的(de)主动权益基(jī)金，最新观点备受(shòu)市场(chǎng)关注。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出现了突飞(fēi)猛进的发展，将影响几乎我(wǒ)们所有的行业，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还提到，海外引领，从算(suàn)法大模型(xíng)持续迭代，到各种应用(yòng)接入AI，再(zài)到算(suàn)力芯片的突飞(fēi)猛进，产业进展(zhǎn)迅速(sù)。国内(nèi)厂商也(yě)纷纷开展结合自身业(yè)务的人工智(zhì)能领域(yù)的研(yán)究，在股价(jià)飞(fēi)涨的背(bèi)后，是相关公司在产业端的积(jī)极布局，人工(gōng)智能(néng)浪潮不(bù)可逆。

　　他也直(zhí)言(yán)，诺安积(jī)极(jí)回报基金一季度主要投资在人工智能领(lǐng)域，算(suàn)法、应(yīng)用、算力端都有(yǒu)相应布局(jú)。

　　从诺安(ān)积极(jí)回报的持仓看，前十(shí)大重仓股进行了较大幅(fú)度的调整(zhěng)。相(xiāng)较去年底，除了中微公司、沪(hù)硅(guī)产(chǎn)业(yè)仍出现在其前十大重(zhòng)仓(cāng)股之列外，其他(tā)重(zhòng)仓股全部换，新(xīn)进了长川科技、华海(hǎi)清(qīng)科(kē)、盛美上(shàng)海(hǎi)、拓(tuò)荆科技、韦尔股份、浪(làng)潮信息、中芯国际、江(jiāng)波龙。

　　其(qí)重仓股不少在(zài)2023年表(biǎo)现神勇，如诺安(ān)积极回报的(de)头号重仓股中微公司，截至4月(yuè)21日，今年以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨(zhǎng)幅，而(ér)华海清(qīng)科、拓荆科技、江波龙等年内涨幅也超60％，这些表(biǎo)现较好(hǎo)的重仓股推动基金净值大(dà)涨(zhǎng)。

　　从股票仓位(wèi)来看(kàn)，诺安积极回报并没(méi)有(yǒu)保(bǎo)持去年底的高仓位(wèi)，一(yī)季度(dù)末仓(cāng)位(wèi)仅84.29％，处于(yú)中(zhōng)性水(shuǐ)平。去年三、四季度基(jī)本保持(chí)在(zài)90％以上的仓位(wèi)水平(píng)，去年三(sān)季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季(jì)末，股(gǔ)票仓位(wèi)一(yī)度(dù)低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管理的另外一只基金(jīn)诺安成长(zhǎng)并没有(yǒu)太大变(biàn)化(huà)，前十(shí)大重仓股(gǔ)相较去年底变化很小，仍重点布局卓胜微、中微公(gōng)司(sī)、圣邦(bāng)股份、北方华创等。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)在(zài)诺安成(chéng)长的一(yī)季报(bào)中写道，主(zhǔ)要布局芯片板(bǎn)块，在当前(qián)的市(shì)场位置(zhì)，迎接(jiē)即(jí)将到来(lái)的(de)科技大(dà)行(xíng)情。

　　他还谈及芯片板块的两大细(xì)分(fēn)领(lǐng)域(yù)，在一季(jì)度都到了临近拐(guǎi)点的阶段。

　　首先是芯片设计板块，从2021年四季度(dù)开(kāi)启的芯卓越计划是什么意思，卓越计划是什么意思 报名条件有哪些片产(chǎn)业(yè)下行(xíng)周期，随着疫情落下帷幕，在(zài)今年一季(jì)度拐点(diǎn)将至(zhì)。产业端一季(jì)度库存水平接近正(zhèng)常，各厂商二季度(dù)毛(máo)利率水平见底。伴随着疫后(hòu)经济恢复(fù)，未(wèi)来(lái)需求端将对设计板块持续拉动。

　　同(tóng)时我们(men)应该觉察到，随着chatgpt的问世(shì)，人工智能(néng)出现了突飞(fēi)猛(měng)进的发展(zhǎn)，将影响几(jǐ)乎我们所有的行业，或将成(chéng)为(wèi)未来最强的产业趋势。海外(wài)引领，从算法大模型(xíng)持续迭(dié)代，到(dào)各种应用(yòng)接入(rù)AI，再(zài)到算力芯(xīn)片(piàn)的突飞猛进，产(chǎn)业进展迅(xùn)速(sù)。而(ér)算力几何级的增长和边缘侧硬件(jiàn)的拉动，都是未来(lái)芯片需求(qiú)的重要增长。新需求将(jiāng)让芯片周期拐点提前到(dào)来。

　　另外一个重要板块是芯片设备材料EDA，美国对中国半导体的制(zhì)裁已经到(dào)了穷途末路的地(dì)步(bù)，暨2022年10月7日美国(guó)半导(dǎo)体出口(kǒu)新法案对(duì)我国晶圆(yuán)厂极(jí)限施(shī)压之后，进一步(bù)的(de)制裁(cái)已经(jīng)乏善(shàn)可陈。国内晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产成熟制程(chéng)，另一方面在(zài)国内设备厂商的(de)配合下，继续研发攻克先进制程。虽然美国的制裁对(duì)我国先进制程的(de)扩(kuò)产(chǎn)造成了一定的影(yǐng)响，但是另外一个角度看，芯片设备的(de)国产化率却取得(dé)了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产(chǎn)处于下行周(zhōu)期(qī)的(de)大背景下，国产(chǎn)替(tì)代(dài)进程加速(sù)对设备材料EDA板(bǎn)块的拉动(dòng)，很(hěn)可能(néng)会(huì)超(chāo)预期(qī)。

　　冠(guān)军(jūn)基金规模“一口气”增(zēng)长913.85％

　　受益于(yú)业绩一路领跑(pǎo)，冠军基金的(de)规模也(yě)出现迅(xùn)猛增长。

　　数据显示(shì)，截至4月21日，蔡嵩松管(guǎn)理的诺安积极回报A以62.04％的(de)收益，成为2023年以(yǐ)来业(yè)绩最强的主动权(quán)益基金。这一业绩还是受到4月21日(rì)AI、半导体等领域大跌影响(xiǎng)，若截至4月20日，该基(jī)金(jīn)业绩超过(guò)72％，一路涨势如(rú)虹。

　　较好的业绩也(yě)让(ràng)这只冠军(jūn)基(jī)金一季度规模暴增超900％。数据(jù)显示，诺安积极回报去年底的规模(mó)仅0.7亿元，而一季度(dù)末规模已(yǐ)达到7.11亿(yì)元，增幅(fú)为(wèi)913.85％。相较其2023年一季度的净值(zhí)涨幅，这一规模暴(bào)涨(zhǎng)更(gèng)多来(lái)自于投(tóu)资者申购(gòu)。相关蔡嵩松以(yǐ)及诺安积极回报(bào)基金的话题也(yě)屡见报端，成为(wèi)基民热议的话题。

　　同样，受益(yì)于净值大涨以及投(tóu)资者申(shēn)购(gòu)，蔡嵩松管(guǎn)理的5只基金在一季度规模均出现上涨，除(chú)了诺安积极回报(bào)之外，2023年业绩超40％的诺安优化配(pèi)置同样(yàng)规模暴(bào)增，从去(qù)年底的0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基金的总规模也(yě)从去年底的(de)293.25亿元增长到一(yī)季度末的331.33亿元，幅(fú)度为12.95％，成为一季度(dù)末“300亿基金经理俱乐部(bù)”中的(de)一员。

　　谢治宇：对(duì)人工智(zhì)能相关产业链进(jìn)行(xíng)挖掘(jué)

　　作(zuò)为兴证全球(qiú)基金分管投研的(de)副总，市(shì)场上管理(lǐ)规模超过(guò)700亿的基金经理，谢(xiè)治宇一季(jì)度调仓换股(gǔ)方向也受到市(shì)场(chǎng)关注。

　　从最新一(yī)季报披露情(qíng)况看，谢治(zhì)宇主(zhǔ)要加(jiā)仓半导体(tǐ)及光模块相(xiāng)关板块(kuài)，他也坦言(yán)在一(yī)季度(dù)主(zhǔ)要对对人工智能(néng)相关产业链进行(xíng)了挖(wā)掘。

　　他管理(lǐ)的兴全合润基金一季度新进(jìn)了卓越计划是什么意思，卓越计划是什么意思 报名条件有哪些海(hǎi)康威(wēi)视、澜(lán)起科技(jì)、中际旭创(chuàng)、晶(jīng)晨股份四只个股，几(jǐ)乎全部是(shì)与AI、半导体、光模块方向(xiàng)相关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康威视在2022年已将AI技(jì)术应用于设备检测、产品盘(pán)点(diǎn)、安检(jiǎn)等多类产品。在4月15日发布的《投(tóu)资者关系活动记录表》中，海康威视(shì)表示(shì)，AI技术对海康威视的营收增长起了很(hěn)大的作用。

　　澜起科(kē)技主营(yíng)业务是为云计(jì)算和人工智能领域提提供以芯片(piàn)为(wèi)基(jī)础(chǔ)的解决方案，目前主要产(chǎn)品包括内存接(jiē)口等。晶晨股份也是全球(qiú)布局、国内领(lǐng)先的无(wú)晶圆(yuán)半导体(tǐ)系统(tǒng)设计厂商。

　　作为(wèi)数据中心光(guāng)模块(kuài)供应商(shāng)。截止4月21日(rì)，中际旭创今年以来(lái)暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅一个季度(dù)的(de)时(shí)间就狂买8个多亿(yì)，直接买进第七大重仓股。

　　而(ér)包括立(lì)讯(xùn)精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超媒、普(pǔ)洛药(yào)业在内的四只个(gè)股在一季度退出兴全合润前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)。

　　除(chú)了(le)兴全合(hé)润，谢(xiè)治宇管理的另(lìng)外(wài)一只可投港股的兴全合宜基金在一季度除了(le)加仓半导体等板(bǎn)块之(zhī)外，互联网(wǎng)板块中(zhōng)的(de)腾讯控(kòng)股也是其主要加仓方(fāng)向。

　　谢治宇(yǔ)在一季报中表示，随(suí)着各种(zhǒng)风险因素减弱(ruò)，一季度A股市场上证指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生(shēng)指数上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源(yuán)板块指数上涨较多，A股板(bǎn)块(kuài)分(fēn)化(huà)更明(míng)显。

　　随着chatGPT取得了突破性(xìng)的进展，由AI芯(xīn)片、服(fú)务器、光模块等子版(bǎn)块(kuài)带(dài)动的人工智能、中字头(tóu)的“中特估”、半导(dǎo)体等板块涨(zhǎng)幅较大，在GPT应用端中游戏、影视等板(bǎn)块(kuài)也(yě)实现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维持了较(jiào)高仓位，对人工智(zhì)能相关产业链(liàn)进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争(zhēng)力(lì)、应用空间广阔的硬件和(hé)软件(jiàn)公(gōng)司进行精(jīng)选和(hé)布局。未来仍将坚(jiān)持挖掘公司(sī)长期成长价值，不断(duàn)寻找具有良(liáng)好投资性价比的优秀公(gōng)司。

　　朱红(hóng)欲：增(zēng)持(chí)了计(jì)算机(jī)、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在当年(nián)弱(ruò)市环境下斩获超(chāo)47％的收益，让(ràng)招商基(jī)金朱红裕成为市场备受关(guān)注的基金经理。

　　招商核(hé)心竞(jìng)争力一季报的披露揭(jiē)开(kāi)了朱(zhū)红裕(yù)的(de)投资思路和路径。从股票持仓来看，一(yī)季度末(mò)该(gāi)基金股(gǔ)票市值占基金总资产比(bǐ)例为93.84％，处于(yú)该基金成立以来的(de)最高值(zhí)，显示(shì)出一种积(jī)极的态度。从该基金(jīn)2022年中报、三季报、年(nián)报来看(kàn)，其仓位分别(bié)为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一(yī)季度朱红裕配置A股(gǔ)比例有所降低，配置港股(gǔ)比例有所(suǒ)提升。数据显示，招商核心竞(jìng)争力(lì)配置中国大陆(lù)、中国香港股(gǔ)票市值占基金净值比例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心竞争力配置来看，重点布局了信息技术、可选消(xiāo)费等。前十大重仓(cāng)股来(lái)看，重仓卫宁健康(kāng)、振(zhèn)华科技、美的集团(tuán)、金蝶国际等。其(qí)中卫(wèi)宁(níng)健康持有比例(lì)达(dá)到11.46％。

　　相较去(qù)年(nián)底，朱红裕(yù)整(zhěng)体做了一(yī)些持(chí)仓调整，绿城服(fú)务、中国民航信息网络、安琪酵母新(xīn)进(jìn)前十大重仓股(gǔ)之列(liè)，通威股份、希望(wàng)教育、中航光(guāng)电则退出前十大。

　　朱红裕(yù)也在(zài)季报中写道(dào)，一季度初期，我们基于对经济复苏预期大(dà)概率(lǜ)偏弱的(de)判(pàn)断(duàn)，主要减持了经济复苏敏感度相对较高的部分(fēn)制造业，增持(chí)了计算机、大众(zhòng)消费品等(děng)行业，同时，我们亦在(zài)一季度末期逐步逢低增持了港股中可能面临业绩拐点的物(wù)业及(jí)计(jì)算机(jī)等公司。

　　他也坦言，虽然创造了一(yī)定的超额(é)收益，但市场(chǎng)的博弈程(chéng)度超出了我(wǒ)们的预期，导致对部分行业的(de)定价出现(xiàn)了较为显著的(de)偏(piān)离。我们将基于中(zhōng)长期(qī)的(de)行业研究视野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 卓越计划是什么意思，卓越计划是什么意思 报名条件有哪些