民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶赴(fù)广交会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一个视(shì)角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观(guān)察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会为(wèi)例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月5日(rì)，按(àn)照3期分别(bié)举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包括大(dà)量(liàng)中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提(tí)供充足(zú)样本(běn)，便于我们观察(chá)中国外(wài)贸出(chū)口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外(wài)贸(mào)展会是重要的(de)拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋势的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势提(tí)供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中东(dōng)和俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研信(xìn)息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带(dài)一路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大(dà)。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国(guó)家订(dìng)单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下(xià)滑(huá)，下(xià)滑程度(dù)较(jiào)轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型企业(yè)订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是这(zhè)一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文顺丰有冷链运输吗现在 顺丰有冷链保鲜运输吗

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示(shì)中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额(é)或将大增(zēng)，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后(hòu)中国(guó)出口企业(yè)迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们(men)前往广州进(jìn)行(xíng)专项调研(yán)，从(cóng)另一(yī)个(gè)角度观察中国当(dāng)下出口现状以及(jí)中国出(chū)口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关(guān)。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外(wài)贸展会(huì)，被(bèi)誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医(yī)疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会(huì)反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流结(jié)构上(shàng)境(jìng)内采购商与境外(wài)采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会(huì)更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来(lái)的(de)信息是当下高效益(yì)客(kè)户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和(hé)中东客(kè)户订单，不(bù)同企业之(zhī)间感受存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业(yè)表示今(jīn)年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外(wài)需求较过去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型的企业所面临(lín)的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中顺丰有冷链运输吗现在 顺丰有冷链保鲜运输吗国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦(cā)，除此(cǐ)之外(wài)，中国(guó)企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在于(yú)保护(hù)本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式(shì)实行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对(duì)外关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的(de)产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认为转移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数(shù)量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列(liè)之三(sān)：广交会下的出口群像》

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