为了让自己的限(xiàn)售股(gǔ)解禁后能获(huò)得好的回(huí)报，上市公司董事(shì)长雇人(rén)拉抬自家的股票(piào)价格，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行政处罚(fá)决(jué)定(dìng)书，引(yǐn)发(fā)市场关(guān)注。时(shí)为新(xīn)美星董事长何德(dé)平(píng)和(hé)其配偶黄秀(xiù)芳提(tí)供资金，委托(tuō)蒋维对新美星进行(xíng)“市值管(guǎn)理”，维持、抬高(gāo)公司股(gǔ)价，以便后(hòu)续自己减持获(huò)利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛(máo)明(míng)土、李传武合谋，控(kòng)制35个(gè)证券账户，利用资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证(zhèng)券市场行为，罚(fá)没合计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德(dé)平信息披(pī)露违法(fǎ)违规，给予警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是(shì)怎么(me)回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合(hé)谋操(cāo)纵股价

　　根据证监会(huì)行政处罚决定书披(pī)露(lù)的信息，新美星董事(shì)长、法(fǎ)定代表人、实际控(kòng)制人何德平和他的妻子(zi)黄(huáng)秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传(chuán)播有限公司(sī)董事长蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元，这些钱部(bù)分来自他们所(suǒ)掌控的上(shàng)海(hǎi)海得(dé)泽(zé)广(guǎng)投(tóu)资管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以(yǐ)便何(hé)德(dé)平所持“新美(měi)星”限售股(gǔ)于(yú)2019年4月26日解禁后能(néng)够获得好的回报。

　　蒋维在(zài)收到保证金后(hòu)，即开始(shǐ)利用控制的(de)证券账户并联合其他市场资金在二级市场买(mǎi)入并交易“新(xīn)美星”，且在后续(xù)操作中向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维还(hái)找了两个帮手共同合谋(móu)。他经人介绍认识并联合(hé)毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武共同(tóng)操(cāo)纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制各(gè)自筹得(dé)的证券账户(hù)、资金(jīn)开(kāi)始与蒋维(wéi)共同交易“新美星”；在(zài)此期间，主要(yào)由蒋维与毛(máo)明土联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况(kuàng)，以利于两方交易决策，更好地共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监(jiān)管披露的信息(xī)，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，蒋(jiǎng)维(wéi)联(lián)合毛明(míng)土、李传武(wǔ)控(kòng)制“俞某华”等(děng)35个(gè)证券账户（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成(chéng)交金额(15min什么意思多少分钟，15min等于多少分钟é)5.82亿元，对应卖(mài)出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋，利用(yòng)资金优势、持(chí)股优势，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元15min什么意思多少分钟，15min等于多少分钟。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利(lì)近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合毛明土、李传(chuán)武，控制35个证(zhèng)券账户（简称账户组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然(rán)后出货(huò)，违法获(huò)利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账(zhàng)户组连续集(jí)中交易“新美星”，申买量占(zhàn)市场申买量(liàng)比例(lì)超20％的交易(yì)日(rì)有(yǒu)19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比(bǐ)例超(chāo)20％的交易日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本(běn)比例(lì)自2019年3月5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持续至201915min什么意思多少分钟，15min等于多少分钟年(nián)4月(yuè)8日，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股达到(dào)峰值，占流通股(gǔ)本的(de)比例(lì)24.74％，持股占总股本(běn)的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资(zī)金优(yōu)势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账(zhàng)户组持续大量买入“新美星”，当日申买排(pái)名第一，竞(jìng)价买入成交排名第一，至2019年2月(yuè)28日(rì)期末持股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏(piān)离同(tóng)期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典(diǎn)型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日(rì)至3月6日(rì)，以不低于卖(mài)一(yī)价(jià)或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至(zhì)3月(yuè)22日，以不低于卖(mài)一价或(huò)市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指21.32个百(bǎi)分(fēn)点，偏离(lí)同期行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日(rì)至6月26日，账(zhàng)户(hù)组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获利的行(xíng)为。经测算，扣除佣金和(hé)相关税费(fèi)，账(zhàng)户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理(lǐ)财(cái)、而非(fēi)操纵股价

　　证监会(huì)不予(yǔ)采(cǎi)纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵(zòng)股价(jià)，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及(jí)其代(dài)理人提出多(duō)点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不(bù)足以证明蒋维受(shòu)何德平或黄秀(xiù)芳委托，联合他人操纵股价，一是“市值管(guǎn)理”不(bù)等同于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋维没有(yǒu)将其与(yǔ)毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武等(děng)人讨论交易新美星(xīng)的情(qíng)况告(gào)知黄秀芳(fāng)或何德(dé)平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向黄秀芳(fāng)反馈过(guò)股(gǔ)东名(míng)册；四是(shì)蒋维没有与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武就各(gè)自账户交易新(xīn)美星的盈亏分配(pèi)进行约定(dìng)；五是蒋维账户(hù)组利益(yì)与(yǔ)何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)利益并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户组，蒋(jiǎng)维获(huò)得黄秀(xiù)芳资金后部分用于偿还债(zhài)务，部分(fēn)用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀芳不(bù)应对毛(máo)明土(tǔ)账(zhàng)户组(zǔ)、李传(chuán)武(wǔ)账(zhàng)户组交易行(xíng)为承担责(zé)任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法性(xìng)及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未参与，且(qiě)何德平与黄秀芳系(xì)独立(lì)法律主体，即便夫妻或一致行动(dòng)人(rén)中一方(fāng)存在不当行为，不应推定或认(rèn)定另一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及他们的(de)代理人(rén)也就是否(fǒu)合谋、部(bù)分账户的控制(zhì)关系、委(wěi)托(tuō)理财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复(fù)核，对当(dāng)事人及其代理人的主要(yào)陈述意见不予采纳(nà)。

　　证监会表示，本案(àn)为多(duō)个主(zhǔ)体(tǐ)参(cān)与、多个环节(jié)实施(shī)、环环相扣(kòu)、锁链式(shì)的上(shàng)下游(yóu)衔接(jiē)、合作，共同(tóng)完成的操纵(zòng)行为。在案(àn)证据可以证明，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资金作为保(bǎo)证(zhèng)金，委托其通过二级市场交易影响新美星股(gǔ)价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反馈交易(yì)情况(kuàng)；何德(dé)平(píng)知悉并(bìng)参(cān)与了本案行为；上述行为的实质是操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证(zhèng)据可以(yǐ)证明(míng)，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)有共同影响“新美星(xīng)”股价(jià)的意图和(hé)目标，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉(lā)抬(tái)股价，并且采取了联合影(yǐng)响股(gǔ)价的行动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示，由于(yú)2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的账户交(jiāo)易“新美(měi)星”客观上为后续的(de)合(hé)谋操(cāo)纵起到一定程度锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛(máo)明土知道(dào)蒋(jiǎng)维(wéi)和(hé)上市公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底(dǐ)仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因此毛(máo)明土和(hé)李传武(wǔ)的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚(fá)时将合(hé)谋各方(fāng)视为一个(gè)整体，不区(qū)别对(duì)待各方账户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述行为违(wéi)反了(le)2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七(qī)十(shí)七条(tiáo)第(dì)一项(xiàng)规定(dìng)，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的(de)操(cāo)纵证券市(shì)场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决(jué)定：就操(cāo)纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信(xìn)息披(pī)露违法的相关情况，行(xíng)政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书披露，在(zài)新(xīn)美星2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇(fù)持(chí)有公司80万股股(gǔ)份，占(zhàn)新美星上市(shì)时总股本的1％。上市后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广代(dài)持，海得(dé)泽广自2017年(nián)12月19日开始减(jiǎn)持(chí)“新(xīn)美星(xīng)”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理(lǐ)人提出：第(dì)一，海得泽广(guǎng)与何德平、黄秀(xiù)芳二人(rén)不存在代持，涉案股份(fèn)系海得(dé)泽广为(wèi)兰某(mǒu)代持(chí)，股份减持(chí)决策由海得(dé)泽(zé)广和兰某作出，海得(dé)泽广将减(jiǎn)持所(suǒ)得汇入(rù)黄秀芳指定账户的(de)原因(yīn)系兰(lán)某向黄秀(xiù)芳归还借款本息。第二(èr)，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有(yǒu)重(zhòng)大性，不(bù)对(duì)投资者决策产生重大(dà)影响，情节(jié)轻微。第三(sān)，即便(biàn)认定代持成立，何德(dé)平对借(jiè)款、还款等(děng)事(shì)项，不参与、不知情，没(méi)有主观过错，不应受到处(chù)罚。综上，请求不(bù)予处罚(fá)。

　　对此，证(zhèng)监会(huì)回(huí)应，根据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰某等询(xún)问笔录(lù)、海得泽广交易流(liú)水、资金流水及相关银(yín)行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的(de)配偶关系，代持资金和减持所得系家庭(tíng)共同财产，可以认(rèn)定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事(shì)人(rén)所提相关理由不具(jù)有事实和法(fǎ)律(lǜ)依据，不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，何德平作为上(shàng)市公(gōng)司实(shí)际(jì)控(kòng)制人，未如实告知上市公司上述持(chí)股情况(kuàng)，导致新美星在相关(guān)公(gōng)告中均未披露相关情况，导(dǎo)致新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六(liù)十三条规(guī)定，何(hé)德(dé)平的行为构成(chéng)2005年《证券法》第一百九十三条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)信(xìn)息披露违法行为，对何德平给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 15min什么意思多少分钟，15min等于多少分钟