景林资(zī)产美股持(chí)仓前十大重仓股分别为：拼多多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快(kuài)递、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科。

　　景(jǐng)林美股头号重仓股依旧是拼多多，与上季度对(duì)比，景林资产减(jiǎn)仓了133.85万股，较上季度持仓(cāng)数量下(xià)降24％。

　　此前，景林(lín)连续三个季度增持拼多多。2022年二季度(dù)增持(chí)拼多多24.02万(wàn)股(gǔ)，三季(jì)度增持123.39万(wàn)股，四季度则增持233.75万股(gǔ)，一次(cì)比一次猛(měng)。拼多(duō)多也(yě)不负众望(wàng)，从股价表现(xiàn)看，拼多多去年二、三、四(sì)季(jì)度分别上(shàng)涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的(de)上涨势头在(zài)今年2月初便(biàn)戛然而止了，景林资(zī)产在此前“越跌越买(mǎi)”的(de)策(cè)略奏效后，或(huò)许在(zài)股价“掉头”之际(jì)进行(xíng)了止盈操作。？？？

　　此外，一季度景(jǐng)林(lín)新建仓的英(yīng)伟达，空降前十大(dà)重仓股第七位(wèi)，一(yī)口气买入32.53万(wàn)股，一季度(dù)末持仓(cāng)市值为0.9亿元。截止至5月12日，今(jīn)年以来英伟达累计(jì)上涨93.98％。？？？

　　2

　　积(jī)极布局教育股，与高毅“唱反调”

　　一季度(dù)，景林资产(chǎn)在美股的(de)操(cāo)作中(zhōng)，最(zuì)为亮眼(yǎn)的当属重点加仓教育(yù)股(gǔ)。

　　数据显示(shì)，截(jié)至今(jīn)年一季度末(mò)，景林资产持有新东(dōng)方430万股，环比去年底加(jiā)仓368.8万股，期末持股市(shì)值超(chāo)1.6亿美元(yuán)，一跃成(chéng)为景林资产的第(dì)二(èr)大重仓股。与(yǔ)此同时(shí)，景林资(zī)产(chǎn)一季度(dù)还建仓了好未来(lái)，期末持股数量达224.6万股。

　　今年以来(lái)，上述(shù)两只教育个股(gǔ)股价(jià)均处(chù)于震(zhèn)荡态(tài)势，并无太多亮眼表(biǎo)现。

　　景林资产认(rèn)为，从全行业(yè)来(lái)看，不(bù)同年龄层的用(yòng)户对“教育”的(de)需求依然旺(wàng)盛，除了应对考试，还包括开拓眼界、增(zēng)长(zhǎng)知(zhī)识、潜力(lì)挖掘、提升综合能力(lì)等。双减政策推(tuī)行之后(hòu)，目(mù)前行业政策环境趋于稳定，但(dàn)过程中(zhōng)很(hěn)多公(gōng)司退出(chū)离开，使得行业竞(jìng)争格局趋缓，对于存(cún)量公司有利。

　　“从行业龙头公司本(běn)身来说，凭借多年积(jī)累的口碑和公信力，品牌的护城河依然很深。个别头部企业在(zài)K9学(xué)科之(zhī)外的教育领(lǐng)域业务基础扎实，原有的(de)留学等业(yè)务恢复增长(zhǎng)，同时素质教育(yù)、直播电(diàn)商业务等新业(yè)务成为新的增长(zhǎng)驱动力。且(qiě)公司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账(zhàng)上资金充足，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几个季度的(de)财报中，我们看(kàn)到(dào)了相关(guān)的积极信号。”景林资(zī)产表示。

　　值(zhí)得一提的是，高毅资产对于教育领域也颇为看好(hǎo)，但是标的选择(zé)似乎与景林资产存(cún)在(zài)分歧。

　　美国证券交(jiāo)易委员会公开资料显示，截至今年(nián)一季(jì)度末，高毅(yì)资产持有新(xīn)东方24.4万股，相(xiāng)比(bǐ)于去(qù)年底减(jiǎn)仓超10万股(gǔ)，减仓比例接近三成。而一季(jì)度高毅(yì)资产大举(jǔ)买入近156万(wàn)股好未来，相比于去年底增(zēng)持幅度达112％。

　　3

　　但斌(bīn)深夜难(nán)眠，炮轰市(shì)场投机之风

　　自五一节(jié)过后，传(chuán)媒(méi)、游戏板块成为资金炒作(zuò)AI的重(zhòng)点方向，中特估支线也由暗转(zhuǎn)明，晋升市场(chǎng)第(dì)二大(dà)主线。

　　可好景不(bù)长，本周(zhōu)中特估仅热(rè)闹了一两天(tiān)，随后便开始持续下跌，传媒、游戏板块更是大幅杀(shā)跌(diē)，高位(wèi)股接连跳水。

　　（本文内容为客观数据信(xìn)息罗(luó)列，不(bù)构成任(rèn)何投资建议）

　　此前连续24个交易日成交(jiāo)额超万亿元阶(jiē)段纪录，在本周(zhōu)遭(zāo)遇终结。周三时(shí)，市场成交量(liàng)尚且(qiě)保(bǎo)持(chí)在(zài)1.2万亿水平(píng)，周四便陡然跌破万亿，5月11日(rì)和5月12日成交额连续两日萎缩(suō)，分别为(wèi)8973.19亿元和8495.91亿元，沪深两市陷入缩量震荡阶(jiē)段(duàn)。

　　面(miàn)对市场的急剧降(jiàng)温，市场观点认(rèn)为(wèi)，主要原因是5月11日晚(wǎn)间发布的金融(róng)数据大幅(fú)低于预(yù)期。

　　据国盛证券，4月新(xīn)增信贷7188亿(yì)元，虽然同比(bǐ)多增734亿元，但是考虑到去年(nián)4月基数的异常，因而与往年相(xiāng)比，今年4月(yuè)信贷(dài)则(zé)是明(míng)显跌电池充到80好还是100好 充电到80真的能保护电池吗落，而今年4月信贷低(dī)于2021年同期7512亿元。居(jū)民贷款回(huí)落再度成为信(xìn)贷(dài)回落(luò)的主要原(yuán)因。而(ér)企业中(zhōng)长期贷款继续保持同比多增，4月同(tóng)比多增(zēng)4017亿元(yuán)至6669亿元。信贷(dài)下滑带动社融增(zēng)速回落，4月新增社(shè)融1.22万亿，与2021年4月(yuè)相比，今年4月同(tóng)比少增6370亿元。

　　署名(míng)光大证券的点评称，4月下旬票据(jù)利(lì)率(lǜ)先下后上(shàng)，并不(bù)意(yì)味着(zhe)贷款好转了，主要因为(wèi)今(jīn)年国股行NIM和营收压力很(hěn)大，一直在压降票据等低效资(zī)产，对分行收票额度控制很严。4月前(qián)两旬已经收了很多(duō)票，后面改(gǎi)用其他贷款来冲。5月上旬票据已(yǐ)经快要(yào)接近零利率了(le)，信贷再度出现(xiàn)深度负增长，这是4月(yuè)信贷斜率(lǜ)过(guò)于(yú)陡峭化产(chǎn)生的后果(guǒ)，5月份的贷款可能(néng)仍然不(bù)太(tài)乐观。

　　在这种背景之下，市场要想好起来，必然(rán)要让大家看到(dào)宽信用的信号出现，而这(zhè)可能(néng)还需要一(yī)定的(de)时间。

　　当前市(shì)场存量(liàng)资金博弈的背景不改，而两大主线(xiàn)人工(gōng)智能和中特估，今年已然累计(jì)不(bù)小的涨幅。中特估这边，本月还有(yǒu)多只(zhǐ)央(yāng)企ETF等待进场(chǎng)，而人工智能这边，在(zài)未有增量资金(jīn)进场的情况之下(xià)，再想继(jì)续向上(shàng)，压力(lì)不小(xiǎo)。

　　本周大跌(diē)之后，但斌更是罕见的(de)在深夜抒发感想。大谈公募基(jī)金(jīn)经理的难处(chù)，在业绩和投资信仰之间无(wú)法两(liǎng)全。紧(jǐn)接着，炮(pào)轰当下市(shì)场投机之(zhī)风大盛(shèng)，认(rèn)为(wèi)当下市场交易机制应(yīng)要有所改(gǎi)变。

　　相(xiāng)信，这不(bù)仅(jǐn)仅只是但总一个人的心声。

　　今年以(yǐ)来(lái)，市场看(kàn)着红红火火，但很多投(tóu)资者都(dōu)是“买在3000点，套在3400点”。公募基金经(jīng)理更(gèng)是有(yǒu)苦难言，市(shì)场(chǎng)上(shàng)大热的人工(gōng)智能(néng)，游资炒作的“星辰大海”，根本不符合他们的(de)机构审美(měi)。直白(bái)点说(shuō)，市场(chǎng)根本就是绕着公募持仓(cāng)在涨。

　　大家都是有苦难言.......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 电池充到80好还是100好 充电到80真的能保护电池吗