民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角观察(chá)中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索张含韵当年发生了什么事，张含韵以前发生什么事。

　　通过(guò)广(guǎng)交会(huì)观察中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规(guī)模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、参会采购商(shāng)数量多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为(wèi)例(lì)，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖张含韵当年发生了什么事，张含韵以前发生什么事主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模大(dà)小和所属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋势提(tí)供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量相对(duì)旺盛(shè张含韵当年发生了什么事，张含韵以前发生什么事ng)，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国(guó)内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益(yì)客户(hù)不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致(zhì)，本(běn)次广(guǎng)交会调研(yán)反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表示今(jīn)年对俄出口并(bìng)未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需求(qiú)较过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)虽(suī)有下滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资(zī)本货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是这(zhè)一(yī)轮(lún)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是(shì)今(jīn)年一季(jì)度(dù)中国出(chū)口(kǒu)订单(dān)和金额或将大(dà)增，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往(wǎng)广州进行(xíng)专(zhuān)项调研(yán)，从另一(yī)个(gè)角度观(guān)察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业(yè)面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反映出口的(de)大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)一(yī)个(gè)重要的(de)拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关(guān)总署统计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的老(lǎo)订(dìng)单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最(zuì)多、国(guó)别最(zuì)广，能够(gòu)为我们(men)观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五金工具(jù)、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本(běn)次(cì)广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商(shāng)名额，客(kè)流结构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会(huì)更多(duō)人流来自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量(liàng)明(míng)显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户(hù)，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业(yè)之间(jiān)感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临(lín)较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样(yàng)面(miàn)临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档35％的(de)共同对外关(guān)税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共(gòng)同对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是(shì)产(chǎn)业转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向东南(nán)亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退(tuì)超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群(qún)像(xiàng)》

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