民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　一立方米等于多少立方毫米怎么算，一立方米等于多少立方毫米分米ng>要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购商(shāng)数量(liàng)多(duō)且(qiě)国(guó)别(bié)广，被誉(yù)为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大小和所(suǒ)属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会(huì)是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的(de)数(shù)量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采购商(shāng)明(míng)显增多。境内和(hé)境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内和境(jìng)外(wài)采购(gòu)商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味(wèi)着高(gāo)效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成(chéng)中(zhōng)国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信(xìn)息(xī)一致，本次(cì)广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增幅(fú)较(jiào)大。其中东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单(dān)，中国不(bù)同类型出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企业(yè)则(zé)表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年海(hǎi)外(wài)需(xū)求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对(duì)中国外(wài)贸企业(yè)保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的(de)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外(wài)关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为保护本(běn)地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国(guó)出口两点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年一(yī)季(jì)度中国(guó)出口订(dìng)单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)，并影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是(shì)一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得注意(yì)的(de)是，外(wài)贸展会(huì)新(xīn)拓客户并不意味(wèi)着当(dāng)期订单暴(bào)增(zēng)。短期(qī)之内(nèi)海关总署统(tǒng)计(jì)的出口订单主要与之前客户签(qiān)订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最大外贸(mào)展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届(jiè)，一立方米等于多少立方毫米怎么算，一立方米等于多少立方毫米分米为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国别最广，能(néng)够(gòu)为我(wǒ)们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)开放境内采购商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采(cǎi)购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会(huì)更多人流来自于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外(wài)交(jiāo)流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数(shù)量明(míng)显不足，本次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是当(dāng)下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对(duì)俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)客户(hù)订(dìng)单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过(guò)30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的(de)代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的(de)决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国(guó)企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也(yě)开(kāi)始流向非(fēi)洲(zhōu)等地(dì)。产业(yè)转移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上(shàng)，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数(shù)据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动密(mì)集型产品的(de)订单(dān)近年来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群(qún)像(xiàng)》

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