为(wèi)了让自己的限售(shòu)股(gǔ)解禁后(hòu)能获(huò)得好的回报，上市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股(gǔ)票价格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国证监会网站(zhàn)披露了一则(zé)行政处罚决定书，引发市(shì)场关注。时为(wèi)新美星董事长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委托蒋维对新(xīn)美星(xīng)进行“市值管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己减持(chí)获(huò)利(lì)。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋苏州园区三中又叫什么是四星高中，苏州园区三中又叫什么名字，控制35个证(zhèng)券账(zhàng)户，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势(shì)，连(lián)续集中(zhōng)交易(yì)新美星，影(yǐng)响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对(duì)何(hé)德(dé)平信息披露违法违规，给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长(zhǎng)雇(gù)人拉(lā)抬自家(jiā)股苏州园区三中又叫什么是四星高中，苏州园区三中又叫什么名字(gǔ)票(piào)

　　多(duō)人合谋(móu)操纵股价

　　根(gēn)据证监会行政处罚(fá)决定(dìng)书披露(lù)的信息，新(xīn)美(měi)星董事长、法定(dìng)代表人、实际控制(zhì)人何德平和他的妻(qī)子(zi)黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖(hú)文化传(chuán)播有限公司(sī)董事长蒋(jiǎng)维(wéi)，提(tí)供保证金约3200万(wàn)元，这(zhè)些钱部(bù)分来自他们(men)所掌(zhǎng)控(kòng)的上海海得泽广(guǎng)投资管理(lǐ)中心（普(pǔ)通(tōng)合伙）（简称(chēng)海(hǎi)得泽广）减持“新美(měi)星(xīng)”所(suǒ)得。

　　他们提供资金(jīn)的(de)目的是，委托蒋维(wéi)对“新美(měi)星”进行(xíng)“市(shì)值管理(lǐ)”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德(dé)平所持“新美(měi)星”限售股(gǔ)于(yú)2019年4月26日解禁(jìn)后(hòu)能够获得好的(de)回(huí)报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开始利用(yòng)控制的证券账户并联合其他市场资(zī)金在二级市(shì)场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向(xiàng)黄(huáng)秀芳(fāng)反(fǎn)馈其操(cāo)作情况。

　　据了(le)解苏州园区三中又叫什么是四星高中，苏州园区三中又叫什么名字，这场操(cāo)纵股价(jià)，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武(wǔ)共同操纵(zòng)“新美星”；毛(máo)明土、李传武控制各(gè)自筹得的(de)证(zhèng)券账户、资金(jīn)开始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由(yóu)蒋(jiǎng)维与毛明(míng)土联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情(qíng)况，以利于两方交易决策(cè)，更好(hǎo)地共同抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛(máo)明土、李传武控制“俞某(mǒu)华(huá)”等35个证券账户(hù)（简称账户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星(xīng)”股价上(shàng)涨33.11％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)25.95个百分点。账(zhàng)户组累计(jì)买入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)合(hé)谋，利用资金(jīn)优势、持(chí)股优势，连续集中交易“新(xīn)美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体来(lái)看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，控制35个证券账户（简(jiǎn)称账户(hù)组），是怎么(me)拉高“新美星(xīng)”股价，然后出(chū)货(huò)，违(wéi)法获利(lì)的。

　　总体来看(kàn)，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组连续集(jí)中(zhōng)交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”，申买量(liàng)占市(shì)场申买量(liàng)比例(lì)超(chāo)20％的交(jiāo)易(yì)日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量比(bǐ)例超20％的交易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股本比(bǐ)例自2019年3月5日开始超(chāo)过(guò)5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股(gǔ)达到峰(fēng)值，占流通股本的比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比(bǐ)例(lì)8.13％。账户组具(jù)备(bèi)资(zī)金优势和持股(gǔ)优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大量(liàng)买(mǎi)入“新(xīn)美星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入成交(jiāo)排(pái)名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期初(chū)持股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综(zōng)指3.33个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持(chí)股量较期初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较(jiào)大。

　　其中，账户组有两段典型的(de)拉抬期间(jiān)：2019年3月(yuè)1日至3月(yuè)6日，以不(bù)低于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期(qī)市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以不(bù)低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同(tóng)期市(shì)场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日(rì)至4月3日期(qī)间，“新美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日(rì)至(zhì)6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)集(jí)中(zhōng)卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组(zǔ)还多次实(shí)施盘中拉(lā)抬和对(duì)倒，并反(fǎn)向卖出获利的行为。经测算，扣除佣(yōng)金和相关税费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人(rén)提出多点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动(dòng)机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市(shì)值(zhí)管理”不等(děng)同于(yú)“操纵证券(quàn)市场”；二(èr)是黄秀(xiù)芳与蒋(jiǎng)维系委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是(shì)蒋维没(méi)有将其与(yǔ)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等人(rén)讨论交(jiāo)易新美星的情况告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉案股东名册(cè)并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股东(dōng)名册；四(sì)是蒋(jiǎng)维(wéi)没(méi)有与(yǔ)毛明土、李传武就各(gè)自账(zhàng)户交易(yì)新美(měi)星的盈亏分(fēn)配进行(xíng)约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄秀芳(fāng)利益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋(jiǎng)维(wéi)获(huò)得黄秀芳资金后部分用于(yú)偿还债务，部分(fēn)用于(yú)非法活动，属于欺诈或(huò)诈(zhà)骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄(huáng)秀芳不(bù)应对毛(máo)明土账户组、李传(chuán)武账(zhàng)户组交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明(míng)土、李传武控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的(de)合(hé)法性及真实性。

　　第六，何德平对(duì)黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供款项不知情、未参与，且(qiě)何德(dé)平与(yǔ)黄秀芳系(xì)独(dú)立(lì)法(fǎ)律主体，即便夫妻或一致(zhì)行动人(rén)中(zhōng)一方存在不当行为，不应推(tuī)定或认(rèn)定另(lìng)一方(fāng)承(chéng)担责(zé)任。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及他(tā)们的代理人也(yě)就是否合(hé)谋、部分(fēn)账户的控制(zhì)关系、委(wěi)托理财关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复(fù)核，对(duì)当事人及其代理人的主(zhǔ)要陈述(shù)意见不(bù)予采纳。

　　证监会(huì)表示(shì)，本案为多(duō)个主体参与(yǔ)、多(duō)个环节实施、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作，共同完成的操(cāo)纵行为(wèi)。在案证(zhèng)据可(kě)以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资金作为保证金(jīn)，委(wěi)托其通(tōng)过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会(huì)向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈交易情况；何德平(píng)知(zhī)悉(xī)并参与了本案(àn)行为；上(shàng)述行(xíng)为的实质是操纵股价，并非(fēi)合法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的(de)意图和目(mù)标，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合影(yǐng)响股价的行动，属于(yú)共同操(cāo)纵(zòng)行为。

　　关于违法(fǎ)期间和责任承担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易(yì)“新美(měi)星”客观(guān)上(shàng)为后(hòu)续(xù)的(de)合谋操纵起到一定程度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市(shì)公司的合作，知道蒋维(wéi)已经有一(yī)定(dìng)底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星”，因此(cǐ)毛明土和李传武(wǔ)的违(wéi)法期(qī)间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此基础上(shàng)，在(zài)认定及处(chù)罚时将合谋各方视为一个整(zhěng)体，不(bù)区别(bié)对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武上(shàng)述(shù)行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第七十七(qī)条第一项规定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零三条所述的操纵证券市场行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会(huì)决定：就(jiù)操纵证券(quàn)市场行为(wèi)，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚(fá)款1195.89万(wàn)元，对(duì)毛明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息(xī)披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德(dé)平信息披露违法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月(yuè)上市前(qián)，海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有公司80万(wàn)股股份，占新美星上(shàng)市时总股本(běn)的1％。上(shàng)市(shì)后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽(zé)广自2017年12月19日开(kāi)始(shǐ)减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何德(dé)平信息披(pī)露违法，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案股份系(xì)海得(dé)泽广为兰某代(dài)持(chí)，股份(fèn)减(jiǎn)持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原(yuán)因系兰某向黄秀芳(fāng)归还借款本息。第二(èr)，涉案(àn)股份仅(jǐn)为1％，不(bù)具有(yǒu)重大性，不对投资者决策产生重大影(yǐng)响，情节轻微。第三，即便(biàn)认定(dìng)代(dài)持成立，何德(dé)平对借款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有主观(guān)过错(cuò)，不应受到处(chù)罚。综上，请(qǐng)求不(bù)予处罚(fá)。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄(huáng)秀芳(fāng)、兰某等(děng)询(xún)问笔录(lù)、海得泽(zé)广交易流水、资(zī)金流水及相关银行账户流水，结合何(hé)德平、黄秀芳的(de)配偶关系(xì)，代(dài)持资金和减持所得系家庭共同财产，可以认定(dìng)海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳(fāng)持有新美(měi)星股(gǔ)票。当(dāng)事人所提(tí)相关理由不具有事实(shí)和(hé)法律依据，不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德平作为(wèi)上市公司(sī)实际控制人，未如实告(gào)知上市(shì)公司上述持股情况，导致新美星在相关公告(gào)中(zhōng)均(jūn)未披(pī)露相关(guān)情(qíng)况，导致(zhì)新美星违反2005年《证(zhèng)券法》第(dì)六十三条规定(dìng)，何德平的行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三(sān)条第三(sān)款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决定：就信息(xī)披露违法(fǎ)行(xíng)为，对何(hé)德平给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 苏州园区三中又叫什么是四星高中，苏州园区三中又叫什么名字