民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人流交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随(suí)即赶赴广(guǎng)交会(huì)开(kāi)展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够(gòu)反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉(shè)及(jí)的规(guī)模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单。广交会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和(hé)境外客流(liú)比(bǐ)重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客(kè)户充分交流时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三(sān)角出口调(diào)研信(xìn)息(xī)一致(zhì)，本次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗(luó)斯和中东国家(jiā)订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业(yè)感受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势(shì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业(yè)和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求(qiú)较过去(qù)两年明显走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和(hé)劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是这(zhè)一(yī)轮(lún)产业(yè)转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或将(jiāng)大增，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度(dù)观察中国当下出口现状以及中国出(chū)口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够(gòu)反映出(chū)口(kǒu)的(de)大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会(huì)是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客(kè)源的(de)数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统(tǒng)计的(de)出口订单(dān)主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外贸大(dà)环(huán)境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历史最长(zhǎng)的(de)外(wài)贸展会，被(平添和凭添哪个正确，平添的添是什么意思bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状(zhuàng)和(hé)趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化(huà)工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前(qián)外(wài)贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内(nèi)采购商名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于(yú)境内采购商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较(jiào)充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不足(zú)，本次(cì)境外采购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)，欧美(měi)采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来(lái)的信息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所(suǒ)下(xià)降(jiàng)。

　　根据(jù)部(bù)分企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经不直接前往(wǎng)线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购(gòu)规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差(chà)异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的(de)出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下(xià)滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临(lín)较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和(hé)欧美(měi)发达(dá)国家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除(chú)此(cǐ)之外，中国(guó)企(qǐ)业同(tóng)样面临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行(xíng)第四档35％的(de)共同对外关(guān)税的(de)决定(dìng)，计划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家(jiā)具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在(zài)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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