民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一(yī)个视角观(guān)察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会观(guān)察(chá)中国企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)状况，有(yǒu)两(liǎng)大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参(cān)会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及(jí)的规模大小和(hé)所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够提供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本，便于(yú)我们观察中国外(wài)贸出口企业群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握(wò)更(gèng)长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国出(chū)口企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或预(yù)示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美(měi)客户数量明(míng)显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一(yī)带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调(diào)研信息一致，本(běn)次(cì)广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一(yī)带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东国(guó)家订单(dān)，中国不(bù)同类型出口企业(yè)感受存异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年(nián)海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大(dà)型企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈，中国(guó)外(wài)贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发(fā)达国家对中(zhōng)国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本(běn)地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地(dì)制造业(yè)免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口两点超预(yù)期(qī)表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年(nián)一(yī)季度中国出口订单和(hé)金额或将(jiāng)大增，主因去年底(dǐ)订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国(guó)出口企(qǐ)业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调(diào)研，从另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能(néng)够(gòu)反(fǎn)映出口的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是(shì)一个重要(yào)的(de)拓(tuò)客(kè)渠(qú)道，能够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署统计的(de)出口订单主要与之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我们(men)观(guān)察中国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车(chē)辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计(jì)参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会(huì)反映当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次(cì)广交会开(kāi)放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流(liú)结(jié)构(gòu)上境内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外across 和 cross的区别，cross和across区别和用法交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来的信(xìn)息(xī)是当下高(gāo)效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购(gòu)商已经不直接(jiē)前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中东客户订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间(jiān)感受存在明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和(hé)类型的企业所(suǒ)面临的(de)出(chū)口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下(xià)滑，但程度相(xiāng)对(duì)较(jiào)轻，甚至部(bù)分(fēn)企(qǐ)业存(cún)在订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地(dì)区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在(zài)产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业是(shì)产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移(yí)主要(yào)流(liú)向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成(chéng)品也(yě)主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份(fèn)额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为转移产(chǎn)能(néng)尚不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研(yán)样本(běn)企业数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民(mín)生(shēng)宏观(guān)调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 across 和 cross的区别，cross和across区别和用法