中长期大额存单难觅背后的银行负债之痛

“大额存单产品没有下架，不过该产品卖得火爆，比如(rú)4月初发行的1年期大(dà)额存单额度已满。”

近日市场有(yǒu)消息称交(jiāo)通(tōng)银(yín)行和邮(yóu)储银行也“下架”了长期大额存单，对(duì)此，4月25日，21世(shì)纪经(jīng)济报道记者(zhě)致电交通银行北京(jīng)某分支星帅尔：子公司浙特电机与比亚迪的合作顺利目前已批量供货行，一位营业员如此解释。

同(tóng)日，记者查询多家国有制、大型股份制银行App亦发现，五年期大额存单不(bù)见踪影，部分银行甚至取消了两年以(yǐ)上的大额存单产品，还有银行的大额存单全部售罄，仅有少量“可转让”的大(dà)额存单，这些大(dà)额存单的利率从1.49%到2.6%不(bù)等。

“现在银行都几乎没有五年以上的(de)大额(é)存单了，根本就买不到。”4月24日，王女士告诉21世纪经济报(bào)道记者，现在银行的中长期大额存单难觅，并且其利率相比普(pǔ)通定期存款利率(lǜ)也优势甚微，因此她将投资目光开始(shǐ)从大额存单(dān)转向增额终身寿险、年(nián)金险等保险产品。

据(jù)了解，当前银行的息(xī)差压力不断加大，存款(kuǎn)定期化、长期化趋势依然(rán)较(jiào)为明显(xiǎn)，因(yīn)此银(yín)行持续优化负债结构、压降高成本存款，长期大额存单也在压(yā)降(jiàng)范围之内。为了(le)缓解负债端压力，多家国有大行高管在2023年度业绩发布会上(shàng)表示将(jiāng)对(duì)中(zhōng)长(zhǎng)期存款进行一定管控(kòng)。

多家大型银行中(zhōng)长期大额存单难觅

本报记者登录多家大型银行App及官网，搜索“大额存单”关键(jiàn)词(cí)，发现五年以上大额存单已不见踪(zōng)影，部分银行甚至没有两年以上的大额存单，另有银行(xíng)大额存单全星帅尔：子公司浙特电机与比亚迪的合作顺利目前已批量供货部(bù)售(shòu)罄。

例如，号称(chēng)“零售之王(wáng)”的招商银行，其App上(shàng)已(yǐ)经没有3年期、5年期的大额(é)存单产品。目前在(zài)售的只有1个月(yuè)、3个月、6个月、1年期和 2年期的大额存单，利率(lǜ)从1.65%到2.15%不等。不(bù)过(guò)，App中的“转让专区”仍可购买(mǎi)大额存单，从转(zhuǎn)让产品利率看(kàn)，剩余(yú)期限约(yuē)2年4个月至1年4个月不等、额度20万元大额存单的年化利率为2.20%至2.18%不等，不过没有5年期大额存单转让。

招(zhāo)商银行的理财经理此前(qián)向21世纪经济报道记者表示，三年期的大额存单早在去年就已停售，银行(xíng)目前面(miàn)临超额储蓄和(hé)贷款投放难的问题，使得利率下降成(chéng)为一种必(bì)然趋势。

（招商银行App中大额存单情况）

民生(shēng)银行、工商银行、中国(guó)银行、建设银行APP均显(xiǎn)示，已无五年期大额存单。目前民生银行只有6个月、1年、2年、3年的大额存单(dān)，利率(lǜ)从1.5%到2.6%不等；工商银行仅有(yǒu)1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年的大额存单，利率从1.5%到2.35%不等；中国银行只有1个月、3个月、6个月(yuè)、1年、2年、3年的大额存单，利率从1.49%到(dào)2.35%不等；建设银行仅有1个月、6个月、1年、2年、3年的大额存单，利率从1.49%到2.35%不等。

北京银行App上的大额存单显示，已无两年(nián)以上的大额存(cún)单，只有1个月、3个月、6个月、1年的大(dà)额存单，利率从1.8%到2.1%不(bù)等；中信银行官网显示，已无五年以(yǐ)上(shàng)大额存单，目前只(zhǐ)有(yǒu)3个月、6个月、1年、2年、3年(nián)的大额存单(dān)，利率从1.7%到2.6%不(bù)等；浦(pǔ)发银(yín)行App大额存单则(zé)全部售罄，仅(jǐn)有转(zhuǎn)让中的大额存单，其最新售罄的大额存(cún)单产品有3个月、6个月、1年、3年，利率从1.7%到2.6%不等。

值得(dé)注意的(de)是，在(zài)大行“不缺钱”收缩大额存单的情况下，部分中(zhōng)小银行虽然靠大额存单(dān)来揽储，但已经出现利率“倒挂(guà)”情(qíng)况。例如无锡锡商银行发售1年期、3年期、5年期(qī)的大(dà)额存单，利率分别为2.2%、3.0%、2.9%。

缓解负债端压(yā)力，银行压(yā)降负债端成本

被银行视为(wèi)揽储利器的(de)大(dà)额(é)存单(dān)，为何被冷落？

融360数字科技研究院分析师刘(li星帅尔：子公司浙特电机与比亚迪的合作顺利目前已批量供货ú)银平告诉(sù)21世纪经济(jì)报(bào)道记者，当前银行息差压(yā)力(lì)不断加大，存款(kuǎn)定期化、长期化趋势依然较为明显。银行存款规模增幅(fú)普遍较大，存款(kuǎn)成本率偏(piān)高，净息差持续收窄，在此情况下，银行持续优化负债结构、压(yā)降高成本存(cún)款，长期大额存单也在(zài)压降范围之内。

东方金诚金融业务部分析师张轶晗接受21世纪经济报(bào)道记者采访时亦(yì)表示，目前国有银行(xíng)、股份制(zhì)银行发行长期大额存单数量减少(shǎo)，与当前利率(lǜ)走势有关。受利率下行(xíng)的影响，银行不愿(yuàn)意为长期(qī)存款支付更高的成本。在资金面相对宽松的市场环境下，大(dà)额(é)存(cún)单利(lì)率相对较(jiào)高，同时考虑到息(xī)差(chà)收窄(zhǎi)的压力，为了(le)优化存款(kuǎn)结构并降低负债(zhài)成本，银行减少(shǎo)了(le)长期大额存(cún)单的发行量。另一方面，近两(liǎng)年居民存(cún)款热情较高，银行存款规(guī)模增长(zhǎng)较(jiào)快，但贷款投放难(nán)度(dù)较大，进一步影响了银(yín)行吸收长期存款的积极性。

从息差来看，国家金融监督管理总局数据显示，2010年—2019年十年间(jiān)银行业净息差下降了0.3个(gè)百分点，而2020年(nián)-2023年四年间(jiān)就下降了0.51个百分点，下降幅度是(shì)此前10年的1.7倍。截至2023年末商业银行净息差下滑(huá)至1.69%，首次跌破(pò)1.7%，并且突破(pò)了《合(hé)格审慎评估实施办法（2023年(nián)修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。

除了净息差收窄外，居(jū)民(mín)储蓄意愿持续加强。央行调查统计司发布的数据显示，2023第一季(jì)度至第四季度城镇倾向于“更多储蓄(xù)”的居(jū)民的占比(bǐ)分别为58%、58%、62.2%、61%，高于(yú)2020至(zhì)2022年的均(jūn)值53%。

当(dāng)前存款定期化趋势也十分(fēn)明显(xiǎn)。交通银行(xíng)首(shǒu)席风险官刘建军在(zài)2023年业绩会(huì)上表(biǎo)示，负债端虽(suī)然(rán)存款利率下调(diào)，目前面临行业性的问题(tí)是，存款定期化趋势(shì)没有根本(běn)性改变(biàn)。所以存款结构变化使得各类存款新发生定价的下降(jiàng)难以带来整体负(fù)债成本(běn)的下行。中国银行副行长张毅在业绩发布会上指出，当前存款的定期化、长期化的趋势特征比较(jiào)明显(xiǎn)，长期的定期存款产(chǎn)品占比(bǐ)有所(suǒ)上升，同时市场竞争也加剧了成本下(xià)行的动能。

为了缓解(jiě)负债端压(yā)力，多(duō)家国有大行高管在2023年(nián)度业绩发布会上表示将对中长期存款进行一定管控。建设银行首席财务官生柳荣称，从(cóng)去年二季度开始，建设银行(xíng)通过考核调整、内转价格调整，引导分(fēn)行吸收更(gèng)多结算资金，更好地控制三年(nián)期以(yǐ)上付息率较高的存款。“今(jīn)年我们加大了对一级分行的考核，加强了对三年期以上高息存款和成本相对较(jiào)高的同业负债的控制，压缩资(zī)产端收益相对低(dī)的贴现规模。同时，持续打造企(qǐ)业级资金循环(huán)，通过数字化、生态化的方式抓取低成本结算资金。”生(shēng)柳荣说道。邮(yóu)储银行行长刘建军在业绩发布会上表示，通过强化财富(fù)管理、AUM的综合考核让客户留存更(gèng)多(duō)活期存款，设法提高活期存款占比，并对中长期存(cún)款进行一定管(guǎn)控。

张轶晗(hán)称，整(zhěng)体来看，国有(yǒu)银行、股份制(zhì)银行等全国性银行(xíng)，与部分地区的城商行、农商行(xíng)等中小银行在大额存单发行方面有所差异，但考虑到银(yín)行资金成本下(xià)行的整体趋(qū)势，预计未来大额存(cún)单的发(fā)行可能(néng)会逐(zhú)渐放缓。

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