5月(yuè)12日晚(wǎn)间，根据(jù)美国(guó)证券交易委员会（SEC）披露，国(guó)内千亿私募景林资产(chǎn)递交了(le)截至2023年(nián)3月31日的第(dì)一季度持仓报告(gào)（13F）。

　　景林(lín)资产是(shì)国内管理超千亿元人民币的对冲基金机构，亦(yì)是(shì)内地少有的进行大手笔持有(yǒu)美股的买方机构之一，景林(lín)的动向(xiàng)受到了(le)市场广泛的(de)关注。

　　1180kg等于多少斤 180kg等于多少磅ong>

　　千亿私(sī)募景(jǐng)林(lín)资产持仓曝光

　　报告(gào)期内(nèi)，景林资产整(zhěng)体(tǐ)持(chí)仓(cāng)规模小幅(fú)提升(shēng)至17.29亿美元，折合(hé)人民(mín)币120.2亿元(yuán)，相较于2022年四季度的16.29亿美(měi)元规模，环比增幅6.14％。

　　数据(jù)显示(shì)，截止(zhǐ)2023年一季度末(mò)，景林资产在美股市(shì)场(chǎng)持有34家上市(shì)公司的(de)股票。其(qí)中，前十大持仓标的在总市值中的占比下降到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一季度，景林共(gòng)建仓5只(zhǐ)股(gǔ)票，分(fēn)别(bié)为英伟达(dá)、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未(wèi)来、booking。清仓(cāng)和减(jiǎn)持方面，景林资产一(yī)季(jì)度前五大(dà)卖(mài)出标的包括(kuò)：京东、满帮、贝壳、雾(wù)芯科技、拼(pīn)多多。

　　景林资产美股持仓(cāng)前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)分(fēn)别为：拼多多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英(yīng)伟达(dá)、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科(kē)。

　　景林美股头号重(zhòng)仓股依旧是(shì)拼(pīn)多(duō)多，与上季(jì)度(dù)对比，景林资产减仓了133.85万股，较上季(jì)度持仓数量下降(jiàng)24％。

　　此前，景林连续三个季度(dù)增持拼(pīn)多多(duō)。2022年二季度增持拼(pīn)多(duō)多24.02万股，三季(jì)度增持123.39万股，四(sì)季(jì)度则增持233.75万股，一次比一次猛。拼多(duō)多(duō)也不负众(zhòng)望，从股价表现(xiàn)看，拼(pīn)多(duō)多去年二、三、四季度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多(duō)的上涨势头在(zài)今年2月初(chū)便戛然而止了(le)，景林(lín)资产在此前“越跌越买”的策略(lüè)奏(zòu)效后，或(huò)许在股价“掉头”之际(jì)进行了止盈操(cāo)作。？？？

　　此外(wài)，一季度景林新建仓的英伟达(dá)，空降前十大重仓股第(dì)七位，一口(kǒu)气买入(rù)32.53万股，一季度末(mò)持仓市(shì)值(zhí)为0.9亿元。截止至5月12日，今年以来英伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与(yǔ)高毅“唱反调”

　　一季(jì)度，景(jǐng)林资产在(zài)美股的(de)操作中，最(zuì)为亮(liàng)眼的(de)当属重点加仓教(jiào)育(yù)股。

　　数(shù)据显示，截至今(jīn)年一(yī)季度末，景林资产持有(yǒu)新东方430万股(gǔ)，环比去年底加仓368.8万股，期末(mò)持(chí)股市值超1.6亿美元，一跃(yuè)成为(wèi)景林资产180kg等于多少斤 180kg等于多少磅的第(dì)二(èr)大重仓股。与此同时，景林资产一季(jì)度还建仓了好未来，期末(mò)持股(gǔ)数量(liàng)达224.6万股。

　　今(jīn)年(nián)以(yǐ)来(lái)，上述两(liǎng)只教(jiào)育个股(gǔ)股价均处于震荡态(tài)势，并(bìng)无太(tài)多(duō)亮眼表现。

　　景林资产认为，从全(quán)行业(yè)来看(kàn)，不同年龄层的(de)用(yòng)户对(duì)“教育”的需求依然(rán)旺盛(shèng)，除了应对(duì)考试(shì)，还包括(kuò)开拓眼(yǎn)界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力等。双(shuāng)减(jiǎn)政策推行之后，目(mù)前行业政策环境趋于(yú)稳定，但过程中很多公司退(tuì)出离开，使(shǐ)得行业竞(jìng)争(zhēng)格局趋(qū)缓，对于存量公(gōng)司有利。

　　“从行业(yè)龙(lóng)头公(gōng)司本身来说(shuō)，凭借多年积累的口碑和公(gōng)信力，品牌(pái)的护城河依然很深。个别头部企业在(zài)K9学科之外的教育领(lǐng)域(yù)业(yè)务基础扎实，原有(yǒu)的留学等业(yè)务恢复增长，同时素质教(jiào)育、直播电商(shāng)业务等新业务(wù)成为新的增长驱动力。且公(gōng)司(sī)的(de)利润(rùn)和(hé)现(xiàn)金流(liú)稳中(zhōng)转好，同时账(zhàng)上资金充足，当时的估(gū)值下有足够的安(ān)全边际(jì)。在过去几个季度的财报中，我们看到了相关的积极信号(hào)。”景林资(zī)产表(biǎo)示。

　　值得(dé)一提的是，高毅(yì)资产(chǎn)对(duì)于教(jiào)育领域也颇为看好，但是(shì)标的选择似乎与景林资产存在分歧。

　　美国证券(quàn)交易委员会公开资料显示，截至今年(nián)一季度末，高毅资产持有新东方24.4万(wàn)股，相比于去(qù)年底减仓超(chāo)10万股，减仓(cāng)比例接近三(sān)成。而一季度高毅(yì)资产大举买入近156万股好未来(lái)，相比于去年底增持幅度达(dá)112％。

　　3

　　但(dàn)斌(bīn)深(shēn)夜(yè)难(nán)眠(mián)，炮轰市场投(tóu)机之(zhī)风

　　自五一节过后(hòu)，传媒、游戏板(bǎn)块成为资金炒作AI的重点方(fāng)向，中特(tè)估支线也由暗转明，晋升(shēng)市场第二(èr)大(dà)主线。

　　可好景不长，本周(zhōu)中特估仅热闹了一两天，随后(hòu)便开(kāi)始持续下跌，传媒、游(yóu)戏板块更(gèng)是大幅杀跌，高(gāo)位股接连跳水。

　　（本文内容为客观数据信息(xī)罗列，不构成任何投资(zī)建议(yì)）

　　此前(qián)连续(xù)24个交易日成(chéng)交额(é)超万亿元阶(jiē)段纪录，在本周遭遇终结。周(zhōu)三时，市场成交量尚且保(bǎo)持在1.2万亿水(shuǐ)平(píng)，周四(sì)便(biàn)陡然跌破万亿，5月11日(rì)和(hé)5月12日成交额连(lián)续两日萎缩，分别(bié)为8973.19亿元和8495.91亿(yì)元(yuán)，沪深两市陷(xiàn)入(rù)缩量震荡阶(jiē)段。

　　面对市场的急剧降温(wēn)，市场观点认为，主(zhǔ)要原因是5月11日晚间发布(bù)的金(jīn)融(róng)数据大幅低(dī)于预期。

　　据国盛证券，4月新增(zēng)信贷7188亿(yì)元，虽然同比多增734亿元，但是考虑(lǜ)到去年4月基数的异常，因而与往(wǎng)年相比(bǐ)，今年4月信贷则(zé)是明显跌落，而(ér)今年4月(yuè)信贷低(dī)于(yú)2021年同期(qī)7512亿元。居民贷款回(huí)落再度成为信贷回落的主要原因。而企业中长期贷款继续(xù)保持同比(bǐ)多增，4月同比(bǐ)多增4017亿元至(zhì)6669亿元。信贷(dài)下滑带动社融增速回(huí)落，4月(yuè)新增社(shè)融1.22万亿(yì)，与2021年4月相比，今年4月同比(bǐ)少增6370亿(yì)元。

　　署名光大证(zhèng)券的点(diǎn)评称，4月下旬(xún)票据(jù)利率(lǜ)先下后上，并不意味着贷款好转(zhuǎn)了，主要因为今年国股行NIM和营收压力(lì)很大，一(yī)直在压(yā)降票(piào)据等低效资产，对分行收票额度(dù)控(kòng)制很严。4月前两旬已经收了很多票，后面改(gǎi)用其他贷(dài)款来冲。5月上旬票据已经快要接近零(líng)利(lì)率了(le)，信贷再度出现深度负(fù)增(zēng)长，这是4月信贷斜率过于陡(dǒu)峭化产生的(de)后果(guǒ)，5月份的贷(dài)款可能仍然不(bù)太乐(lè)观。

　　在这种背景之下，市场要(yào)想好(hǎo)起来，必然要让大家看到宽信用的信(xìn)号出现，而这(zhè)可能还需要一定的(de)时间。

　　当前市场(chǎng)存(cún)量资金博弈的背景不改，而两(liǎng)大主线人工智能和(hé)中(zhōng)特(tè)估，今年已然(rán)累计不小(xiǎo)的(de)涨幅。中特估这边，本月还(hái)有多只央企(qǐ)ETF等待进场，而人工(gōng)智能(néng)这边，在未有增量资金进场的情(qíng)况(kuàng)之下，再(zài)想继续向(xiàng)上(shàng)，压力不小(xiǎo)。

　　本周(zhōu)大(dà)跌之(zhī)后，但斌(bīn)更是罕见的在深夜抒发感想。大谈公募基金经理(lǐ)的难处，在(zài)业绩和投资信仰之间无法两(liǎng)全。紧接(jiē)着，炮轰当下市(shì)场投(tóu)机之(zhī)风大(dà)盛，认为(wèi)当下(xià)市场交易机(jī)制应要(yào)有所改变。

　　相信，这不仅(jǐn)仅只是但总一(yī)个人的心(xīn)声。

　　今年以来(lái)，市(shì)场(chǎng)看着红红火(huǒ)火，但很(hěn)多投资者都是“买在3000点(diǎn)，套在3400点”。公(gōng)募(mù)基金经理更是有苦难言(yán)，市场上大热的人工智能(néng)，游(yóu)资(zī)炒作的“星辰(chén)大(dà)海(hǎi)”，根本(běn)不符(fú)合他们的机构审美。直(zhí)白点说，市场根本就(jiù)是(shì)绕着公募持仓在涨。

　　大(dà)家都是有苦难言.......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 180kg等于多少斤 180kg等于多少磅